Morální hazard vs. Morální hazard: Jaký je rozdíl?
Morální hazard a morální hazard jsou velmi podobné znějící termíny, a přestože jsou ve svém významu blízké, je mezi nimi významný rozdíl. Zatímco oba termíny popisují změnu v chování souvisejícím s rizikem, jeden naznačuje určitou zlobu, zatímco druhý zobrazuje benígnější evoluci.
Morální hazard
Morální nebezpečí popisuje změny chování, které by mohly zvýšit riziko ztráty, protože herec nebude nést odpovědnost, pokud by se něco pokazilo. Lidé v pojišťovnictví používají k označení možnosti, že po obdržení pojistného krytí by osoba mohla jednat riskantně pro svůj osobní zisk, protože pojišťovna bude muset pokrýt všechny ztráty. Morální hazard je myšlenka, že pojištění podporuje riskování pro osobní zisk.
Jedním typem morálního hazardu je ex-ante. Nebezpečí ex ante definuje změnu chování pojistníka před výskytem události. Předpokládejme například, že Milton, profesionální skalní potápěč, nemá zdravotní pojištění. Prochází svou kariérou, aniž by provedl nebezpečné ponory, které by ho mohly poslat do nemocnice. Milton ví, že kdyby se zranil a musel jít do nemocnice, bude muset zaplatit lékařské účty z kapsy. Milton se rozhodne získat zdravotní pojištění, a jakmile jeho pojistná smlouva vstoupí v platnost, začne dělat nebezpečné ponory. Milton vědomě přijímá rizikovější chování, než měl předtím, než se dostal do pojištění, protože snížil svou odpovědnost.
Morální hazard ex-post se týká chování strany po výskytu události. Předpokládejme například, že osoba si vezme půjčku od banky k zahájení podnikání. Poté, co obdrží kredit, může říci, že jeho podnikání selhalo - i když to bylo výhodné - získat výplatu nebo daňový odpis. Toto účelné chování je známo jako morální hazard ex-post.
Morální hazard popisuje vědomou změnu v chování, aby se pokusil těžit z události, která nastane. Naopak morální nebezpečí popisuje nevědomou změnu v chování člověka, když je pojištěn.
Morale Hazard
Morální nebezpečí je pojistný termín používaný k popisu postoje pojištěného k jeho majetku. Představuje vzestup lhostejnosti ke ztrátě, protože položky jsou pokryty. Předpokládejme například, že osoba platí pojištění pro svůj nový telefon. Morální nebezpečí vzniká, když je model jeho telefonu zastaralý a už se o to nestará. Je lhostejný k poškození telefonu, protože jeho pojištění by mu umožnilo získat nový. Jeho lhostejný přístup k jeho telefonu vede k nevědomému změně chování.
Kritický rozdíl mezi morálním hazardem a morálním hazardem je záměr. Morální hazard popisuje úmyslné hledání rizika pro osobní zisk, protože nenesete náklady na selhání. Morální nebezpečí popisuje lhostejnost k neúmyslnému riziku.
Klíčové cesty:
- Morální nebezpečí popisuje změny chování, které by mohly zvýšit riziko ztráty, protože herec nenese odpovědnost
- Kdykoli strana dohody nemusí trpět možnými důsledky rizika, zvyšuje se pravděpodobnost morálního nebezpečí.
- Morální nebezpečí popisuje podvědomou změnu chování, protože pojištění by pokrylo ztrátu majetku.
- Kritický rozdíl mezi morálním hazardem a morálním hazardem je záměr.