Hypoteční sazby vzrostou, ale kdy a jak moc?

Hypoteční sazby jsou od roku 2008 po finanční krizi na historicky minimálních hodnotách, ale shodou je, že vzrostou; je to jen otázka toho, kolik a kdy.

Průměrná sazba 30leté hypotéky s fixní sazbou se po většinu roku 2014 pohybovala mezi těsně nad 4% a 4, 5%. Federální hypoteční hypotéka Corp., nebo Freddie Mac, jak se běžně říká, předpovídá sazby 5% na konci roku 2015. ( Více viz: Jak nakupovat za hypoteční sazby .)

Hypoteční sazby jsou určovány řadou faktorů spojených s ekonomikou, dluhovými trhy a politikou federálních rezerv.

Odkaz na státní dluhopisy

Úrokové sazby hypoték s pevnou sazbou jsou vázány na sazby státních dluhopisů. Treasury bonds vydává Ministerstvo financí USA na zaplacení dluhu.

Například sazba na 30leté hypotéky s pevnou úrokovou sazbou je obvykle vázána na výnos z desetiletých státních dluhopisů. Výnos je míra návratnosti vyjádřená v procentech. Když výnos stoupá nebo klesá, platí i úrokové sazby.

Sazby na hypotéky s nastavitelnou sazbou (ARM) jsou mezitím vázány na sazbu federálních fondů. Jedná se o sazbu, za kterou si depozitní instituce nebo banka navzájem půjčují prostředky vedené ve Federální rezervě přes noc. ( Více viz: Hypotéky: Fixní sazba vs. Nastavitelná sazba .)

Když je ekonomika špatná, Federální rezervní systém udržuje nízké úrokové sazby, aby povzbudil půjčky a stimuloval výdaje mezi spotřebiteli. To se stalo poté, co se rozpadl finanční trh a trh s bydlením, a proč sazby zůstaly na historických minimech.

Kvantitativní usnadnění do konce

V neobvyklém tahu po kolapsu trhů začal Federální rezervní fond na konci roku 2008 program kvantitativního uvolňování (QE). Ve snaze podpořit ekonomiku a trhy s bydlením začal kupovat americké státní dluhopisy a cenné papíry zajištěné hypotékou, což pomohlo nižší sazby hypotéky. ( Další informace viz: Kvantitativní usnadnění: Funguje to? )

Od počátku programu Fed koupil více než 4 biliony dolarů do státních dluhopisů a cenných papírů zajištěných hypotékou.

Očekává se, že úrokové sazby vzrostou poté, co se program kvantitativního uvolňování dluhopisů Federálního rezervního systému sníží. Fed naznačil, že s největší pravděpodobností skončí v říjnu. ( Další informace viz: Co se stane s výnosem státní pokladny s Yellenem a zužováním? )

Posílení ekonomiky

Mezi další faktory přispívající k očekávanému zvýšení sazeb patří posílení ekonomiky. Podle Freddie Mac se očekává, že v roce 2015 bude hospodářský růst v průměru 3, 3%. Míra nezaměstnanosti také klesá a očekává se, že tak bude pokračovat. Pamatujte, že když se ekonomika potýká, úrokové sazby jsou udržovány na nízké úrovni, aby stimulovaly růst. ( Další informace viz: Co nám míra nezaměstnanosti neřekne .)

Očekávalo se, že sazby hypoték porostou dříve. Federální rezervní systém v čele s Janet Yellenovou však vyrovnává - nezvyšuje - sazby příliš brzy, aby zabránil poškození stále choulostivé ekonomiky a trhu s bydlením.

Sečteno a podtrženo

Pokud nedojde k dalšímu prosazení finančního trhu a trhu s bydlením, a pokud se ekonomika bude i nadále zlepšovat, očekávejte ve druhé polovině roku 2015 růst úrokových sazeb. Pokud přeskočí na 5%, bude to ve srovnání s historickými průměry skromný nárůst. Sazby budou stále hluboko pod přibližně 8, 5% 30letými hypotékami s fixními sazbami, které byly průměrovány od roku 1971, kdy je Freddie Mac začal sledovat. V letech vedoucích k recesi byly sazby v průměru 6%. ( Více viz: Základy hypotéky: Úvod .)