Akcie Netflix na Mendelově pevnině

Akcie společnosti Netflix, Inc. (NFLX) se ve čtvrteční předobchodní relaci obchodují o téměř 8% poté, co porazily odhady zisku za třetí čtvrtletí o 0, 04 USD na akcii. Investoři otřásli prudkým snížením pokynů ve čtvrtém čtvrtletí a místo toho se rozhodli zaměřit se na meziroční nárůst výnosů o 21, 2%. Mezinárodní předplatné porazilo odhady, zatímco domácí předplatné se krátilo, čímž se snížilo znepokojení nad záplavou alternativ streamování, které vydala společnost Apple Inc. (AAPL), společnost Walt Disney Company (DIS) a další dobře financovaní konkurenti.

Mediální gigant nyní očekává, že ve čtvrtém čtvrtletí získá příjmy 5, 44 miliardy dolarů, což je o 2% méně oproti předchozímu vedení. Společnost Netflix však odhady zisku na akcii (EPS) snížila o statných 40%, přičemž uznala, že hospodářská soutěž povede v nové dekádě k „skromnému protějšku“. Akcionáři přesto vydechli, protože metrika vykázala výrazné zlepšení oproti slabým výsledkům za druhé čtvrtletí, přičemž potvrdila, že společnost je připravena hájit své dominantní postavení na trhu.

Navzdory upticku není moudré očekávat rychlou jízdu na nová maxima, protože technické škody v posledních měsících si vyžádaly velké mýto a snížily úroveň akumulace na dvouleté minima. Je pravděpodobné, že vedlejší investoři po této zprávě zaujmou skokové a znovu načtené pozice, což potvrzuje, že růst odběratelů výrazně poklesl a že v nadcházejících letech bude mít na trhu podíl na trhu. Astronomický poměr ceny k výdělku (P / E) nad 100 také odrazuje rychlou vzestupnou tendenci, což naznačuje, že zásoby zůstanou v mezích po mnoho dalších měsíců.

Dlouhodobý graf NFLX (2004 - 2019)

V prvním čtvrtletí roku 2004 došlo v prvním čtvrtletí 2004 k prudkému nárůstu páry o 5, 68 USD, což umožnilo obchodní rozsah, který během hospodářského kolapsu v roce 2008 vykázal dvě vyšší minima. Tato odolná cenová akce připravila půdu pro útěk v roce 2009, který přitahoval zdravý zájem o nákup, a zvedl akcie v silném trendovém trendu, který v roce 2011 dosáhl poloviny 40 dolarů. na jednotlivé číslice.

Výprodej představoval historickou příležitost k nákupu, před rychlým okružním výletem do předchozího maxima. Vypukla ve čtvrtém čtvrtletí roku 2013 a testovala novou podporu více než rok, než v létě 2015 vstoupilo na trojciferné číslice. Poslední červenový impuls po volbách v roce 2016 zveřejnil rekordní maximum 423, 21 USD v červnu 2018, ustupující strmé korekci, která na konci roku našla podporu ve 230 USD.

Akcie se během roku 2019 obchodovaly v rámci úrovní 2018 a vyřezávaly tak obchodní rozpětí, které vypadá dlouhodobě neškodně. Tlak prodeje v tomto rozmezí však byl neobvykle závažný, což snižuje sponzorství potřebné k podpoře růstu drahých růstových akcií. Na druhé straně by tento model mohl znamenat pauzu v neúnavném dlouhodobém růstu nebo dlouhodobém vrcholu, který nakonec přinese mnohem nižší ceny.

Měsíční stochastický oscilátor přešel do prodejního cyklu z překoupené zóny v květnu 2019, předpovídal šest až devět měsíců relativní slabosti a nyní vstoupil do přeprodané zóny. Vytvoření býčího přechodu bude trvat alespoň týden trvalého zájmu o nákup, což naznačuje, že prodejci by mohli navzdory krátkodobé euforii zvítězit. Tento protivítr varuje hráče trhu minimálně, aby jednali opatrně, protože je možný rychlý obrat.

Krátkodobý graf NFLX (2016 - 2019)

Ukazatel distribuce akumulace distribuce objemu v rovnováze (OBV) potvrzuje moudrost opatrného přístupu, který v září 2019 klesl na 20měsíční minimum. Obnovení tohoto ztraceného sponzorství bude trvat měsíce a předpovídá, že obchodní rozsah vydrží dobře 2020. V tomto scénáři má smysl přiměřené odrazení, které omezuje vzhůru k úzkému zarovnání mezi dolní částkou neobsazené mezery v červenci a úrovní odprodeje Fibonacci ve výši 618 Fibonacci poblíž úrovně 335 USD.

Pokud se pozitivní situace odehraje podle očekávání, odraz se skončí jen 25 až 30 bodů nad úvodním tiskem ve čtvrtek, čímž se vytvoří nepříznivá odměna: riziko pro kupující hybnosti. Konzervativnější strategie bude čekat na návrat do klesajícího 50denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA) nad 290 USD, což nabídne vstup s nižším rizikem, který může přežít výlet do červené trendové linie. V obou případech by mělo být dosaženo agresivních zisků, protože existuje jen málo důkazů o tom, že akcie nyní vstoupily do nového uptrendu.

Sečteno a podtrženo

Netflix se po pozitivním hlášení o výnosech za třetí čtvrtletí odrazil na minimech, ale technické poškození snižuje šance na rychlý návrat k novým maximům.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.