Hlídači váhy v Oprah se zmenšují o 580 milionů USD

Weight Watchers International, Inc. (WTW), nyní přecházející na „WW Inc.“ Ve středu narazil špatně, akcie klesly o více než 35% poté, co společnost zmeškala odhady příjmů ve čtvrtém čtvrtletí a výrazně snížila celoroční vedení. Weight Watchers ohlásil nejpomalejší růst za dva roky, což vyvolalo kritiku, že špatně organizovaná implementace nové firemní identity donutila zákazníky vyjít ze dveří, zmatená a frustrovaná brandingem.

Hodnota 5, 5 milionu akcií Oprah Winfrey v Weight Watchers klesla o neuvěřitelných 586 milionů dolarů, protože hodnota akcií dosáhla 105, 73 USD v červnu 2018, čímž se její zbývající podíl zvýšil na 131 milionů USD. Mediální magnát koupil 7, 5 milionu akcií za ceny na jednociferných číslech v říjnu 2015, převzal 10% vlastnictví ve váhovém gigantu a fitness gigantu, a když v březnu 2018 prodal 2 miliony akcií, započetl 110 milionů dolarů.

Akcie se ve středu uzavřely na 22měsíčním minimu ve středu dospívajících ve středu, ale v následujících týdnech by mohly zveřejnit nové minima, pokud by jiní analytici shodovali nově vydaný cenový cíl 14 USD pro JP Morgan. A vzhledem k trajektorii od třetího čtvrtletí roku 2018 může tento pokles brzy zpochybnit vstupní cenu Oprah na 6, 79 USD, což zdůrazňuje prvořadý význam cenových cílů, ochrany zisku a řízení rizik, a to i pro vysoce postavené miliardáře.

Dlouhodobý graf WTW (2001 - 2019)

Společnost byla zveřejněna v listopadu 2001 na 30, 00 $, téměř 40 let poté, co byla založena Queensem v New Yorku, podnikatelem Jean Nidetchem, a akcie dosáhly vrcholu těsně nad 50 USD ve čtvrtém čtvrtletí roku 2002. Dno se dostalo do bodu IPO zahájení tisku v roce 2004 a obrátil se výše, dokončení zpáteční cesty do předchozího maxima o více než rok později. Okamžité útěk nedokázal přilákat zájem o koupi a v srpnu 2005 stagnoval na 57 USD.

To znamenalo nejvyšší maximum za téměř šest let, před poklesem, který se zrychlil během hospodářského kolapsu v roce 2008. Pokles přerušil podporu IPO v říjnu a dno v polovině dospívajících v březnu 2009, zatímco následná vlna zotavení dosáhla vrcholu v roce 2005 v únoru 2011. Úrazová částka přidala do května 30 bodů a obrátila se, což v červnu 2012 způsobilo významné rozdělení.

Prodejní tlak pokračoval další tři roky a dosáhl rekordního minima na 3, 67 $, jen tři měsíce předtím, než Winfrey udělala titulky se svým velkým vkladem. Následující uptrend se zastavil v roce 2016 a pokračoval v roce 2017 a vstoupil do parabolické fáze, která za pouhých 15 měsíců přidala více než 90 bodů. Akcie zaznamenaly v červnu 2018 rekordní rekordní hodnotu 105, 73 USD a prudce klesly a do středního závěrečného tisku vyhodily více než 80 bodů.

Měsíční stochastický oscilátor dosáhl v roce 2014 a 2015 hluboce přeprodaného čtení (modrá čára). Oba tyto poklesy po dosažení této úrovně zveřejnily ještě nižší minima, čímž snížily jeho hodnotu jako opačný signál. Pokles navíc nyní překročil hranici 786 Fibonacciho uptrendu, která začala v roce 2015, což naznačuje, že prodejní tlak může pokračovat do 100% retracementu. To by zase snížilo zbývající podíl Oprah na čistou ztrátu.

Krátkodobý graf WTW (2017 - 2019)

Středeční pokles přinesl potřetí podporu při tisku IPO v roce 2001 potřetí ve veřejné historii akcií, což zasáhlo psychologický úder. Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) vykázal v červnu 2018 historicky nejvyšší cenu a nyní klesl na nejnižší minimum od května 2017. To signalizuje agresivní odchod institucionálního kapitálu, navzdory reputaci Oprah jako důvtipného podnikatel.

Po měsících jednostranné cenové akce je obtížné najít úrovně obratu s vysokou pravděpodobností. Zlověstně existuje jen malá podpora v historii cen až do roku 2016 na nízké 9, 73 USD, což vystavuje pokles dalšímu 50% srážce. Je poučné poznamenat, že výprodej, který by dosáhl této úrovně, by dal mezeru v pokračování v říjnu 2018 přímo na 50%, což by odpovídalo její dlouhodobě udržované reputaci jako půlihu pro vzestupné a sestupné trendy.

Sečteno a podtrženo

Agresivní odchod institucionálního kapitálu se tento týden eskaloval na exodus v plném rozsahu poté, co společnost dříve známá jako Weight Watchers varovala o zpomalení růstu.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.