Portfolio Manager
Portfólio manažer je osoba nebo skupina lidí odpovědná za investování aktiv podílového fondu, obchodovaných na burze nebo uzavřených fondů, za provádění jeho investiční strategie a za řízení každodenního obchodování s portfolii. Správce portfolia je jedním z nejdůležitějších faktorů, které je třeba zvážit při pohledu na investování do fondů. Správa portfolia může být aktivní nebo pasivní a historické výkonnostní záznamy naznačují, že pouze menšina aktivních správců fondů neustále poráží trh.
BREAKING DOWN Portfolio Manager
Správce portfolia má na fond velký vliv bez ohledu na to, zda je tento fond uzavřený nebo otevřený podílový fond, hedgeový fond, fond rizikového kapitálu nebo fond obchodovaný na burze. Správce portfolia fondu bude mít přímý vliv na celkové výnosy fondu. Portfolio manažeři jsou proto obvykle zkušení investoři, makléři nebo obchodníci se silným zázemím ve finančním řízení a se záznamy o trvalém úspěchu.
Portfolio manažer, bez ohledu na pozadí, je buď aktivním, nebo pasivním manažerem. Pokud manažer zaujme pasivní přístup, jeho investiční strategie odráží specifický tržní index. U těchto fondů je tržní index používaný jako měřítko nesmírně důležitý, protože investor by měl očekávat podobné výnosy z dlouhodobého hlediska.
Správce může naopak aktivně přistupovat k investování; což znamená, že se snaží neustále překonávat průměrné tržní výnosy. V tomto scénáři je samotný správce portfolia nesmírně důležitý, protože jeho investiční styl přímo vede k návratnosti fondu. Potenciální investoři by si měli prohlédnout více informací o investičním přístupu v marketingových materiálech aktivního fondu.
Důležité aspekty správce portfolia
Bez ohledu na investiční přístup musí mít všichni portfolio manažeři velmi specifické vlastnosti, aby byli úspěšní. První jsou původní nápady. Pokud je správce portfolia aktivní, je prvořadá schopnost získat původní přehled o investicích. S více než 7 000 společnostmi, z nichž si mohou vybrat, musí být aktivní investoři chytří o tom, kde hledají. Pokud manažer zaujme pasivní přístup, vznikající vhled přichází ve formě tržního indexu, který se rozhodl zrcadlit. Pasivní manažeři musí také dělat inteligentní rozhodnutí o indexu.
Navíc je velmi důležitý způsob, jakým manažer portfolia provádí výzkum. Aktivní manažeři sestavují seznam tisíců společností a spárují je do seznamu několika set. Užší seznam je poté přidělen analytikům fondů, kteří analyzují základy potenciálních investic, a poté manažer portfolia vyhodnotí společnosti a učiní investiční rozhodnutí. Pasivní manažeři také provádějí výzkum zaměřením na různé pasivní přístupy a výběrem toho, který je pro fond nejvhodnější.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.