Relativní poměr ceny a výnosů

DEFINICE relativního výnosu z ceny

Relativní poměr mezi cenou a výnosem se vztahuje na poměr mezi cenou a výnosem akcie vydělený poměrem cena / výnos širšího tržního měřítka. Poměr cena-výnos, často psaný jako P / E, se rovná tržní ceně akcií nebo širokého trhu děleno mírou výnosů akcií nebo trhu. Existuje mnoho metod pro měření čísla výdělku použitého ve jmenovateli vzorce, ačkoli odborníci obvykle používají měřítko forwardových výdělků, což znamená předpovědi výdělků nebo koncové výdělky, což znamená skutečné vykázané výdělky, za období 12 měsíců. Účelem relativního poměru ceny a výnosu je určit relativní nadhodnocení nebo podhodnocení společnosti ve vztahu k jejímu odvětví, finančnímu sektoru, širokému trhu nebo jiné široké skupině vrstevníků.

1:30

Jak vypočítám poměr ceny a výnosů?

SNÍŽENÍ DOLŮ Relativní výnos-cena

Relativní hodnota cena-výnos je metoda pro posouzení, zda je poměr cena-výnos přiměřený ve vztahu k tržním podmínkám. Relativní hodnota poměru cena / výnos menší než 1 naznačuje, že akcie mají nižší poměr P / E než širší skupina vrstevníků. Relativní hodnota poměr cena / výnos 1 znamená, že akcie mají stejný poměr P / E jako skupina vrstevníků. Relativní hodnota poměru cena-výnos větší než 1 znamená, že akcie mají vyšší P / E než její skupina vrstevníků. Například od 25. května 2018 měl Apple Inc. (AAPL) poměr P / E 18, 2, zatímco S&P 500 měl poměr P / E 20, 6. Relativní hodnota cena-výnos pro AAPL je 0, 88.

Interpretace relativní hodnoty výnosů a cen

Poměr P / E se často označuje při určování, zda akcie představují či ne. Na základní úrovni může být hodnota P / E nižší než skupina vrstevníků a odpovídající relativní hodnota ceny a výnosů menší než 1 známkou toho, že akcie se obchodují levně, což představuje vhodný čas na nákup. Důvodem pro tento závěr je to, že nižší P / E naznačuje, že každý dolar výdělku stojí pro tuto zásobu méně než pro průměrnou zásobu ve skupině vrstevníků. Opak je pravdou, pokud P / E akcie je vyšší než zisk skupiny vrstevníků a relativní hodnota cena-výnos je větší než 1, což může naznačovat, že příjmy akcie jsou dražší než průměrné zásoby v skupina vrstevníků.

Je však třeba poznamenat, že poměr P / E a relativní hodnota výnosů a cen jsou pouze jednou částí velké mozaiky dat, která by měla být použita k vytvoření názoru na akcii. Nízká relativní hodnota ceny a výnosu může naznačovat, že společnost je ve zoufalé finanční situaci a nemusí to nutně znamenat dobrý nákup. Naopak relativní hodnota s vysokou cenou a výnosem může naznačovat, že firma má mnohem lepší vyhlídky na růst a může stát za vyšší cenu. Relativní hodnoty cena-výnos jsou výchozím bodem pro základní hodnocení.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co nám říká poměr ceny k výdělku - poměr P / E Poměr cena k výdělku (poměr P / E) je definován jako poměr pro ocenění společnosti, která měří svou současnou cenu akcie ve vztahu k výnosu na akcii . více Proč poměr cena / výnos k růstu Poměr cena / výnos k růstu (PEG) je poměr ceny akcií k výdělku společnosti vydělený tempem růstu jejích výnosů za určité časové období. více Zhodnocení zásob nadhodnocených zásob Nadhodnocené zásoby jsou definovány jako akcie se současnou cenou, kterou odborníci očekávají, že klesnou, protože její vyhlídky na výdělek nebo poměr ceny a výdělku to neodůvodňují. více Vícenásobná definice Vícenásobek měří některé aspekty finančního blahobytu společnosti, které jsou určeny dělením jedné metriky na jinou metriku. více Přeprodáno Definice a příklad Přeprodáno je termín používaný k popisu, kdy je aktivum agresivně prodáváno a v některých případech mohlo dojít k poklesu příliš daleko. Některé technické ukazatele a základní ukazatele také identifikují přeprodané podmínky. více Porozumění výdělku na akcii - zisk na akcii EPS (EPS) je část zisku společnosti alokovaná na každou zbývající akcii kmenových akcií. Zisk na akcii slouží jako ukazatel ziskovosti společnosti. více partnerských odkazů