Kritéria pro životní prostředí, sociální oblast a správu (ESG)
Kritéria pro životní prostředí, sociální oblast a správu (ESG) jsou souborem norem pro činnosti společnosti, které společensky vědomí investoři používají ke kontrole potenciálních investic. Environmentální kritéria zvažují, jak společnost funguje jako správce přírody. Sociální kritéria zkoumají, jak řídí vztahy se zaměstnanci, dodavateli, zákazníky a komunitami, kde působí. Správa se zabývá vedením společnosti, odměnami vedoucích pracovníků, audity, interními kontrolami a právy akcionářů.
Klíč s sebou
- Environmentální, sociální a vládní kritéria (ESG) jsou pro investory stále populárnějším způsobem hodnocení společností, do kterých by mohli investovat.
- Mnoho podílových fondů, makléřských společností a robotických poradců nyní nabízí produkty, které využívají kritéria ESG.
- Kritéria ESG mohou také pomoci investorům vyhnout se společnostem, které by mohly představovat větší finanční riziko v důsledku svých environmentálních nebo jiných postupů.
V posledních letech, zejména mladší investoři, projevili zájem dát své peníze tam, kde jsou jejich hodnoty, začaly makléřské společnosti a společnosti podílových fondů nabízet fondy obchodované na burze (ETF) a další finanční produkty, které splňují kritéria ESG. Robo-poradci, jako je Betterment a Wealthfront, je také použili k oslovení těchto investorů. Podle nejnovější zprávy od Nadace US SIF investoři drželi na začátku roku 2018 aktiva vybraná podle kritérií ESG na začátku roku 2018, což představuje nárůst o 8, 1 bilionu USD, jen před dvěma lety.
Investování do ESG je někdy označováno jako udržitelné investování, odpovědné investování, dopadové investování nebo společensky odpovědné investování.
Jak fungují environmentální, sociální a správní kritéria (ESG)
Při posuzování společnosti na základě environmentálních, sociálních a správních kritérií (ESG) se investoři dívají na širokou škálu chování.
Ekologická, sociální a správní kritéria (ESG) pomáhají investorům najít společnosti s hodnotami, které odpovídají jejich vlastním.
Environmentální kritéria mohou zahrnovat využití energie společnosti, odpad, znečištění, ochranu přírodních zdrojů a zacházení se zvířaty. Kritéria mohou být také použita při hodnocení veškerých environmentálních rizik, kterým může společnost čelit a jak společnost tato rizika řídí. Existují například problémy související s vlastnictvím kontaminované půdy, likvidací nebezpečného odpadu, nakládáním s toxickými emisemi nebo s dodržováním vládních předpisů v oblasti životního prostředí?
Sociální kritéria se zabývají obchodními vztahy společnosti. Funguje to s dodavateli, kteří mají stejné hodnoty, jaké tvrdí? Daruje společnost procento svého zisku místní komunitě nebo povzbuzuje zaměstnance, aby tam vykonávali dobrovolnickou práci? Vykazují pracovní podmínky společnosti vysoký ohled na zdraví a bezpečnost svých zaměstnanců? Zohledňují se zájmy ostatních zúčastněných stran?
Pokud jde o správu, mohou investoři chtít vědět, že společnost používá přesné a transparentní účetní metody a že akcionáři mají příležitost hlasovat o důležitých otázkách. Mohou také chtít ujištění, že společnosti se při výběru členů správní rady vyhýbají střetu zájmů, nevyužívají politické příspěvky k získání nepřiměřeně příznivého zacházení a samozřejmě se nezabývají nezákonnými praktikami.
Žádná společnost nemůže samozřejmě projít každou zkouškou v každé kategorii, takže investoři se musí rozhodnout, co je pro ně nejdůležitější. Na praktické úrovni musí investiční společnosti, které splňují kritéria ESG, také stanovit priority. Například Trillium Asset Management se sídlem v Bostonu, se správou 2, 5 miliardy dolarů, používá výběr faktorů ESG, aby pomohl identifikovat společnosti umístěné pro silný dlouhodobý výkon. Mezi kritéria ESG společnosti Trillium patří částečně analytici, kteří identifikují problémy, kterým čelí různá odvětví a průmyslová odvětví, včetně vyhýbání se společnostem se známou expozicí těžbě uhlí a společnostem, které mají více než 5% svých příjmů z jaderné energie nebo zbraní. Rovněž se vyhýbá investicím do společností, které v nedávné době nebo v současné době probíhají významné spory týkající se diskriminace na pracovišti, správy a řízení zvířat a dobrých životních podmínek zvířat.
Klady a zápory environmentálních, sociálních a správních kritérií (ESG)
V minulosti měly společensky odpovědné investice pověst, že vyžadovaly kompromis ze strany investora. Protože omezily vesmír společností, které byly způsobilé pro investice, omezily také potenciální zisk investora. „Špatné“ společnosti někdy fungovaly velmi dobře, alespoň pokud jde o jejich cenu akcií.
V poslední době se však někteří investoři domnívají, že environmentální, sociální a správní kritéria mají praktický účel nad rámec etických zájmů. Dodržováním kritérií ESG se mohou vyhnout společnostem, jejichž postupy by mohly signalizovat rizikový faktor - jak dokládá ropná skvrna společnosti BP v roce 2010 a skandál s emisemi společnosti Volkswagen, které obě kolísaly ceny akcií společností a vedly k miliardám dolarů v souvisejících ztrátách.
Jak obchodní praktiky zaměřené na ESG získávají větší přitažlivost, investiční podniky stále více sledují svou výkonnost. Společnosti poskytující finanční služby, jako jsou JPMorgan Chase, Wells Fargo a Goldman Sachs, zveřejňovaly výroční zprávy, které důkladně přezkoumávají své přístupy k ESG a konečné výsledky.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.