Pravidlo obezřetné osoby
Pravidlo obezřetné osoby (známé také jako „pravidlo obezřetného člověka“) je právní maximum omezující prostor pro uvážení při správě účtu klienta na typy investic, které by obezřetná osoba usilující o přiměřený příjem a zachování kapitálu mohla koupit za svůj nebo její vlastní portfolio.
ROZDĚLENÍ Pravidla obezřetné osoby
Účelem tohoto pravidla je chránit investory využívající služby investičního poradce před stinnými, riskantními nebo jinak pochybnými investicemi, jako jsou penny.
Přednost stanovená pravidlem obezřetnosti vyžaduje, aby správce, kterému byla svěřena svěřená odpovědnost za dohled nad cennými papíry, měl v této oblasti mimořádné odborné znalosti. Existuje však rozumné očekávání, že budou při rozhodování o investicích jménem svého klienta činit racionální a inteligentní rozhodnutí.
Jak se používá pravidlo obezřetné osoby
Toto pravidlo se může vztahovat také na jednotlivce, kterému bylo uděleno vedení nebo opatrovnictví něčí majetek, který může být jinak oddělen, omezen nebo neschopný spravovat své vlastní záležitosti. Například pokud by fyzická osoba spravovala penzijní fond nebo jinou formu svěřenství jménem zaměstnanců ve společnosti, musela by investovat do fondu, který má přiměřenou možnost dosáhnout zisku. Fondy nemohly být například nasměrovány výhradně na vysoce rizikové investice s nízkým očekáváním kladného výnosu. Aktiva nemohla být úmyslně odkloněna na investice, které by úmyslně narušily příjem majitele účtu, bez ohledu na to, zda obohatilo třetí stranu.
Pokud by například svěřenecký majetek dostal kontrolu nad majetkem v době, kdy jeho klient nebyl k dispozici pro řízení svých vlastních investic, toto pravidlo by jim zakázalo nasměrovat finanční prostředky na úsilí o ztrátu peněz, které nemá věrohodný způsob, jak napravit investice. Kromě cenných papírů by to mohlo zahrnovat nákupy nemovitostí, financování podniků, pořízení sběratelských předmětů nebo jiných aktiv, která nepředstavují žádný prostředek k vytvoření jakéhokoli kapitálu nebo povedou vědomě ke ztrátám a závazkům. Toto pravidlo nevyžaduje, aby všechny investice byly lukrativní, důsledně vytvářely zisky nebo správné.
Investiční rozhodnutí však musí být učiněna v souladu s tím, co by osoba průměrného zpravodajství považovala za vhodná opatření. Část jazyka obsaženého v zákoně o zabezpečení důchodu zaměstnanců je srovnatelná s pravidlem obezřetnosti, a to tak, že vedoucím manažerů penzijních fondů a srovnatelných aktiv směřuje, aby snížili riziko v portfoliu a vyhnuli se velkým ztrátám na celkové návratnosti.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.