Pyramida vaše cesta k ziskům

Pyramiding zahrnuje přidání k ziskovým pozicím, aby se využil nástroj, který funguje dobře. Umožňuje rostoucí zisky při růstu pozice. Nejlepší ze všeho je, že při správném provádění nemusí zvyšovat riziko. V tomto článku se podíváme na pyramidové obchody na dlouhých pozicích, ale stejné pojmy lze použít i na krátký prodej.

Mylné představy o pyramidách

Pyramiding není „zprůměrováním dolů“, což se týká strategie, kdy se ztráta pozice přičítá k ceně, která je nižší než původně zaplacená cena, což účinně snižuje průměrnou vstupní cenu pozice. Pyramiding přidává pozici, aby plně využil vysoce výkonných aktiv a maximalizoval tak výnosy. Průměrování dolů je mnohem nebezpečnější strategií, protože aktiva již vykazuje spíše slabost než sílu. (Další čtení viz Průměrování dolů: Dobrý nápad nebo velká chyba? )

Pyramiding také není tak riskantní - alespoň ne, pokud je proveden správně. Zatímco vyšší ceny budou vyplaceny (v případě dlouhé pozice), když aktivum vykazuje sílu, což by narušilo zisky na původních pozicích, pokud se aktivum obrátí, výše zisku bude větší ve srovnání s zaujetím pouze jedné pozice.

Proč to funguje

Pyramiding funguje, protože obchodník se vždy přidá pouze k pozicím, které mění zisk a vykazují signály trvalé síly. Tyto signály by mohly pokračovat, jakmile se akcie přerostou na nová maxima, nebo cena nedokáže ustoupit na předchozí minima. V zásadě využíváme trendů tím, že každou vlnu tohoto trendu přidáváme k velikosti pozice.

Pyramiding je také výhodný v tom, že riziko (pokud jde o maximální ztrátu) se nemusí zvyšovat přidáním k existující ziskové pozici. Původní a předchozí přírůstky budou ukazovat zisk před provedením nového přírůstku, což znamená, že případné ztráty na novějších pozicích jsou vyrovnány dřívějšími zápisy.

Také, když obchodník začne provádět pyramidy, je otázka příliš brzy ziskových zisků snížena. Namísto vystoupení při každém náznaku možného zvratu je obchodník nucen být více analytický a sledovat, zda zvrácení je jen pauza v hybnosti nebo skutečný posun v trendu. Obchodníkovi to také poskytuje předběžné vědomí, že nemusí při dané příležitosti obchodovat pouze s jedním obchodem, ale ve skutečnosti může provádět několik obchodů za pohybu.

Například, namísto toho, aby jeden obchod dělal za 1 000 akcií najednou, obchodník může „cítit trh“ tím, že uskuteční první obchod s 500 akciemi a poté více obchoduje poté, co ukazuje zisk. Při pyraminaci může obchodník nakonec skončit s větší pozicí než 1 000 akcií, které mohl obchodovat, jednou ranou, protože tři nebo čtyři záznamy by mohly vést k pozici 1 500 nebo více akcií. To se provádí bez zvýšení původního rizika, protože první pozice je menší a přidávání se provádí pouze v případě, že každý předchozí přírůstek vykazuje zisk. Podívejme se na příklad, jak to funguje, a proč to funguje lépe, než jen zaujmout jednu pozici a vyjet.

Real-World Aplikace

Pro jednoduchost předpokládejme, že obchodujeme s akciemi pro náš první příklad a máme limit obchodního účtu ve výši 30 000 $. Maximální riziko, které chceme u jednoho obchodu riskovat, je 1–2% našeho účtu. Při použití 1% maximální zastávky v dolarech jsme ochotni riskovat pouze 300 $. Zastaví se obchod, aby se neztratilo nic víc. Podíváme se na graf akcií, které obchodujeme, a vybíráme, kde je dřívější úroveň podpory. Naše zastávka bude těsně pod tímto. Pokud je aktuální cena vzdálena 50 centů od poslední úrovně podpory a přidáme malou vyrovnávací paměť (tedy 55 centů), můžeme vzít 545 akcií (300 $ / 0, 55 = 545). Zaokrouhlete toto číslo dolů a vezměte pouze 500 akcií; naše riziko za méně než 300 dolarů.

Mohli bychom si koupit našich 500 akcií a držet se jich, prodávat je, kdykoli to uznáme za vhodné, nebo bychom si mohli koupit menší pozici, možná 300 akcií, a přidat k ní, jak ukazuje zisk. Pokud akcie pokračují v trendu, skončíme s větší pozicí (a tedy s větším ziskem) než 500 akcií, a pokud akcie klesnou, ztratíme pouze peníze za 300 akcií - ztrátu pouze 165 $ (0, 55 * 300) oproti na 275 $ (0, 55 * 500), pokud jsme zaujali pouze statickou 500 sdílenou pozici.

Nyní se podívejme na příklad pomocí 15minutového grafu britské libry proti japonskému jenu (GBP / JPY). Kruhy jsou záznamy a čáry jsou ceny, na které se naše zastávkové úrovně pohybují po každé následující vlně vyšší.

Obrázek 1: 4. listopadu 2008

Zdroj: ForexYard

V tomto případě použijeme jednoduchou strategii zadávání nových maxim. Po zastavení se naše zastávky posunou až na poslední houpačku. Pokud dojde k zastavení ceny, všechny pozice jsou opuštěny. Naše položky jsou 155.50, 156.90, 158.10 a 159.20, když přidáváme k naší pozici s každým dalším přesunem na nové maxima po obrácení. Poslední nízká reverzní hodnota nám dává původní zastávku 154, 15 a poté postupně 155, 50, 157, 00, 157, 50. Konečně máme zvrat a trh nedokáže dosáhnout svých starých maxim. Protože toto minimum dává přednost nižší ceně, provádíme zastavení na objednávce v 160, 20, přičemž za tuto cenu opustíme celou naši pozici. (Další informace naleznete v části „ Pressing the Trade, Just Pressing Your Luck“>

Verdikt

Předpokládejme, že můžeme koupit pět šarží měnového páru za první cenu a držet je až do východu, nebo si koupit tři šarže původně a přidat dvě šarže na každé úrovni uvedené v grafu. Výsledkem strategie buy-and-hold je zisk 5 x 470 pips nebo celkem 2 350 pips. Výsledkem pyramidové strategie je zisk (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2 690 pips. Jedná se o téměř 15% nárůst zisku, aniž by došlo ke zvýšení původního rizika. To může být dále zvýšeno zaujetím větší původní polohy nebo zvětšením velikosti dalších pozic.

Problémy s pyramidou

Problémy mohou vyvstat z pyramidy na trzích, které mají tendenci k „mezerám“ v ceně ze dne na den. Mezery mohou způsobit, že se velmi snadno vyfouknou zastávky, což vystaví obchodníka většímu riziku tím, že bude neustále zvyšovat pozice za vyšší a vyšší ceny. Velká mezera by mohla znamenat velmi velkou ztrátu.

Dalším problémem je, že mezi vstupy jsou velmi velké pohyby cen; to může způsobit, že se pozice stane „nejvyšší těžkou“, což znamená, že potenciální ztráty při nejnovějších přírůstcích mohou vymazat všechny zisky (a potenciálně více), než provedly předchozí položky.

Závěrečné poznámky

Je důležité si uvědomit, že strategie pyramidy funguje dobře na trzích s trhem a bude mít za následek vyšší zisky bez zvýšení původního rizika. Aby se předešlo zvýšenému riziku, musí být zarážky neustále posouvány na nejnovější úroveň podpory. Vyhněte se trhům, které jsou náchylné k velkým cenovým mezerám, a vždy se ujistěte, že další pozice a příslušné zastávky zajistí, že budete i nadále profitovat, pokud se trh otočí. To znamená, že si musíte být vědomi toho, jak daleko od sebe jsou vaše příspěvky, a být schopen kontrolovat související riziko, že za novou pozici zaplatíte mnohem vyšší cenu. (Další informace o předcházení ztrátám naleznete v části Logická metoda zastavení umístění .)