Kvalifikovaný institucionální kupující (QIB)

Co je kvalifikovaný institucionální kupec?

Investor se nazývá kvalifikovaným institucionálním kupcem (QIB), pokud se předpokládá, že vyžaduje méně regulační ochrany než neoficiální investoři. QIB může být korporací, kterou Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) pravidlo 501 nařízení D klasifikuje jako akreditovaného investora, banky, svěřenecké fondy, penzijní plány nebo jakýkoli subjekt složený ze sofistikovaných investorů.

1:14

Co je kvalifikovaný institucionální kupující (QIB)?

Porozumění kvalifikovanému institucionálnímu kupci (QIB)

Kvalifikované označení institucionálního kupujícího se často uděluje subjektům složeným ze sofistikovaných investorů. V zásadě se tito jednotlivci nebo subjekty z důvodu svých zkušeností považují za spravovaná aktiva (AUM) a / nebo čisté jmění, že nevyžadují typ regulačního dohledu při nákupu cenných papírů, které obyčejní investoři často potřebují.

QIB je obvykle společnost, která na základě vlastního uvážení spravuje minimální investici do cenných papírů ve výši 100 milionů USD nebo je registrovaným zprostředkovatelem-obchodníkem s nejméně 10 miliony investic do nepřidružených cenných papírů. Řada subjektů považovaných za kvalifikované institucionální kupce (QIB) zahrnuje spořitelní a úvěrová sdružení (která musí mít čistou hodnotu 25 milionů USD), banky, investiční a pojišťovací společnosti, plány zaměstnaneckých výhod a subjekty zcela vlastněné akreditovanými investory.

Podle pravidla 144A mohou QIB obchodovat s cennými papíry na trhu, což zvyšuje likviditu těchto cenných papírů. Toto pravidlo poskytuje výjimku pro bezpečný přístav oproti registračním požadavkům SEC pro cenné papíry. Transakce prováděné podle pravidla 144A obvykle zahrnují nabídky zahraničních investorů, kteří se snaží vyhnout se požadavkům na podávání zpráv v USA, soukromé umisťování dluhů a preferované cenné papíry veřejných emitentů a nabídky kmenových akcií od emitentů, kteří tyto informace nevykazují.

Klíč s sebou

• Investor se nazývá kvalifikovaným institucionálním kupcem (QIB), pokud se předpokládá, že vyžaduje méně regulační ochrany než neoficiální investoři.
• QIB je obvykle společnost, která na základě vlastního uvážení spravuje minimální investici do cenných papírů ve výši 100 milionů USD nebo je registrovaným zprostředkovatelem-obchodníkem s nejméně 10 miliony investic do nepřidružených cenných papírů.
• Podle pravidla 144A mohou QIB obchodovat s cennými papíry na trhu, což zvyšuje likviditu těchto cenných papírů.

Zákon o cenných papírech Pravidlo 144 Podle SEK

Toto pravidlo upravuje prodej regulovaných a omezených cenných papírů na trhu. Toto pravidlo chrání zájmy vydávajících společností, protože prodej je tak blízko jejich zájmům. Oddíl 5 zákona o cenných papírech z roku 1933 upravuje všechny nabídky a prodeje a vyžaduje, aby byly zaregistrovány v SEC nebo aby byly způsobilé pro výjimku z registračních požadavků.

Pravidlo 144 nabízí výjimku, která umožňuje veřejný další prodej regulovaných a omezených cenných papírů, jsou-li splněny určité podmínky. To zahrnuje délku doby, po kterou jsou cenné papíry drženy, metodu použitou k jejich prodeji a počet prodaných při jednom prodeji. I když jsou splněny všechny požadavky, není prodejcům povoleno provádět prodej omezených cenných papírů veřejnosti, dokud není zajištěn převodový agent.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Pravidlo 144A Pravidlo 144A je pravidlo SEC, kterým se upravuje požadavek na dvouleté období držby soukromých cenných papírů, který umožňuje obchodování kvalifikovaným institucionálním kupcům. více Definice transakce osvobozené od daně Transakce osvobozené od daně je druh transakce s cennými papíry, kde podnik nemusí registrovat u žádného regulačního orgánu. více Přímá veřejná nabídka (DPO) Přímá veřejná nabídka (DPO) je nabídka, kde společnost nabízí své cenné papíry přímo veřejnosti bez finančních zprostředkovatelů. více Co je soukromé umístění akcií? Soukromé umístění je prodej akcií akcií předem vybraným investorům a institucím, nikoli na otevřeném trhu. více Příjem s dlouhým inverzním plovoucím osvobozením (LIFER) Příjem s dlouhým inverzním plovoucím osvobozením (LIFER) je dluhový cenný papír s pohyblivou sazbou obchodovaný mezi kvalifikovanými institucionálními kupci (QIB). více Formulář 144 SEC: Oznámení o navrhovaném prodeji cenných papírů Přehled Formulář 144: Oznámení o navrhovaném prodeji cenných papírů se podává u Komise pro cenné papíry a burzy nebo SEC při zadávání příkazu k prodeji akcií této společnosti za zvláštních okolností. více partnerských odkazů