Kvantitativní obchodní definice
Kvantitativní obchodování sestává z obchodních strategií založených na kvantitativní analýze, které se při identifikaci obchodních příležitostí opírají o matematické výpočty a oloupení čísel. Cena a objem jsou dva z běžnějších datových vstupů používaných v kvantitativní analýze jako hlavní vstupy do matematických modelů.
Protože kvantitativní obchodování je obecně používáno finančními institucemi a zajišťovacími fondy, transakce jsou obvykle velké a mohou zahrnovat nákup a prodej stovek tisíc akcií a jiných cenných papírů. Kvantitativní obchodování je však stále častěji využíváno jednotlivými investory.
Základy kvantitativního obchodování
Cena a objem jsou dva z běžnějších datových vstupů používaných v kvantitativní analýze jako hlavní vstupy do matematických modelů.
Kvantitativní obchodní techniky zahrnují vysokofrekvenční obchodování, algoritmické obchodování a statistickou arbitráž. Tyto techniky jsou rychlé a obvykle mají krátkodobé investiční horizonty. Mnoho kvantitativních obchodníků je více obeznámeno s kvantitativními nástroji, jako jsou klouzavé průměry a oscilátory.
Porozumění kvantitativnímu obchodování
Kvantitativní obchodníci využívají moderní technologie, matematiku a dostupnost komplexních databází pro racionální obchodní rozhodování.
Kvantitativní obchodníci používají techniku obchodování a vytvářejí model pomocí matematiky a poté vyvíjejí počítačový program, který tento model aplikuje na historická tržní data. Model je poté zpětně vyzkoušen a optimalizován. Pokud jsou dosaženy příznivé výsledky, je systém implementován na trzích reálného času se skutečným kapitálem.
Způsob fungování kvantitativních obchodních modelů lze nejlépe popsat pomocí analogie. Zvažte zprávu o počasí, ve které meteorolog předpovídá 90% pravděpodobnost deště, zatímco slunce svítí. Meteorolog odvozuje tento kontraintuitivní závěr shromažďováním a analýzou klimatických dat ze senzorů v celé oblasti.
Počítačová kvantitativní analýza odhaluje specifické vzory v datech. Když jsou tyto vzorce porovnány se stejnými vzory odhalenými v historických klimatických datech (zpětné testování) a 90 ze 100krát výsledkem je déšť, meteorolog může učinit závěr s jistotou, tedy 90% předpověď. Kvantitativní obchodníci používají stejný proces na finančním trhu při rozhodování o obchodování.
Klíč s sebou
- Kvantitativní obchodování je strategie používající matematické funkce k automatizaci obchodních modelů. V tomto typu obchodování jsou zpětně testovaná data aplikována na různé obchodní scénáře pro zjištění příležitostí k zisku.
- Výhodou kvantitativního obchodování je, že umožňuje optimální využití zpětně testovaných dat a eliminuje emoční rozhodování během obchodování. Nevýhodou kvantitativního obchodování je, že má omezené použití. Kvantitativní obchodní strategie ztrácí svou účinnost, jakmile se změní tržní podmínky.
Příklad kvantitativního obchodování
V závislosti na výzkumu a preferencích obchodníka lze kvantitativní obchodní algoritmy přizpůsobit tak, aby vyhodnotily různé parametry související se zásobou. Zvažte případ obchodníka, který věří v dynamiku investování. Může se rozhodnout napsat jednoduchý program, který vybírá vítěze během vzestupné dynamiky na trzích. Během příštího vzestupu trhu program tyto akcie koupí. Toto je poměrně jednoduchý příklad kvantitativního obchodování. Typický sortiment, od technické analýzy k hodnotovým zásobám až po základní analýzu, se obvykle používá k výběru komplexní směsi zásob určených k maximalizaci zisku. Tyto parametry jsou naprogramovány do obchodního systému, aby se využily pohyby na trhu.
Výhody a nevýhody kvantitativního obchodování
Cílem obchodování je vypočítat optimální pravděpodobnost provedení výnosného obchodu. Typický obchodník může účinně sledovat, analyzovat a přijímat obchodní rozhodnutí o omezeném počtu cenných papírů dříve, než množství příchozích dat překoná rozhodovací proces. Použití kvantitativních obchodních technik osvětluje tento limit pomocí počítačů k automatizaci rozhodnutí o sledování, analýze a obchodování.
Překonání emocí je jedním z nejvíce pronikavých problémů s obchodováním. Ať už je to obchod, strach nebo chamtivost, emoce slouží pouze k potlačení racionálního myšlení, které obvykle vede ke ztrátám. Počítače a matematika nemají emoce, takže kvantitativní obchodování tento problém eliminuje.
Kvantitativní obchodování má své problémy. Finanční trhy jsou jedny z nejdynamičtějších entit, které existují. Kvantitativní obchodní modely proto musí být tak dynamické, aby byly trvale úspěšné. Mnoho kvantitativních obchodníků vyvíjí modely, které jsou dočasně výhodné pro tržní podmínky, pro které byly vyvinuty, ale nakonec se při změně tržních podmínek nakonec nezdaří.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.