Poměr obratu pohledávek

Jaký je poměr obratu pohledávek?

Míra obratu pohledávek je účetní opatření, které se používá k vyčíslení efektivnosti společnosti při vymáhání jejích pohledávek nebo peněz dlužených klienty. Poměr ukazuje, jak dobře společnost využívá a spravuje úvěr, který poskytuje zákazníkům, a jak rychle se krátkodobý dluh inkasuje nebo splácí. Poměr obratu pohledávek se také nazývá poměr obratu pohledávek.

1:45

Poměr obratu pohledávek

Vzorec a výpočet

Výnosy z obratu = Čistý kreditový obratPříjem z účtů příjemců \ text {Výnosy z obratu účtů} = \ frac {\ text {Čistý prodej z kreditů}} {\ text {Průměrný příjem účtů}} Výnosy z obratu účtů = průměrný příjem účtůČistý prodej kreditů

1. Přidejte hodnotu pohledávek na začátku požadovaného období k hodnotě na konci období a vydělte částku dvěma. Výsledkem je jmenovatel ve vzorci.
2. Vydělte hodnotu čistého úvěrového prodeje za období průměrnou pohledávkou za stejné období.
3. Čistý prodej z úvěru je výnos z prodeje, který byl proveden z úvěru minus jakékoli výnosy od zákazníků.

Klíč s sebou

• Míra obratu pohledávek je účetní opatření, které se používá k vyčíslení efektivnosti společnosti při vymáhání jejích pohledávek nebo peněz dlužených klienty.
• Vysoký poměr obratu pohledávek může znamenat, že inkaso pohledávek společnosti je efektivní a že společnost má vysoký podíl kvalitních zákazníků, kteří rychle splácí své dluhy.
• Nízký poměr obratu pohledávek může být způsoben tím, že společnost má špatný inkasní proces, špatné úvěrové zásady nebo zákazníci, kteří nejsou finančně životaschopní nebo důvěryhodní.
• Měl by být sledován a sledován poměr obratu pohledávek společnosti, aby bylo možné určit, zda se trend nebo model v průběhu času vyvíjí.

Závazky ukazatele obratu pohledávek

Společnosti, které vedou pohledávky, nepřímo poskytují bezúročné půjčky svým klientům, protože pohledávky jsou dlužné peníze bez úroků. Pokud společnost generuje prodej klientovi, může prodloužit dobu 30 nebo 60 dnů, což znamená, že klient má 30 až 60 dní na zaplacení produktu.

Míra obratu pohledávek měří efektivitu, se kterou společnost shromažďuje své pohledávky nebo úvěr, který poskytla svým zákazníkům. Poměr také měří, kolikrát jsou pohledávky společnosti převedeny na hotovost za období. Poměr obratu pohledávek lze vypočítat na roční, čtvrtletní nebo měsíční bázi.

Vysoké pohledávky

Vysoký poměr obratu pohledávek může znamenat, že inkaso pohledávek společnosti je efektivní a že společnost má vysoký podíl kvalitních zákazníků, kteří rychle splácí své dluhy. Vysoký poměr obratu pohledávek může také naznačovat, že společnost funguje v hotovosti.

Vysoký poměr může také naznačovat, že společnost je konzervativní, pokud jde o poskytování úvěrů svým zákazníkům. Konzervativní úvěrová politika může být přínosná, protože by mohla pomoci společnosti vyhnout se poskytování úvěrů zákazníkům, kteří nemusí být schopni platit včas.

Na druhou stranu, je-li úvěrová politika společnosti příliš konzervativní, mohla by potenciální zákazníky odvést do konkurence, která jim poskytne úvěr. Pokud společnost ztrácí klienty nebo trpí pomalým růstem, může být lepší uvolnit svou úvěrovou politiku za účelem zlepšení prodeje, i když by to mohlo vést k nižšímu poměru obratu pohledávek.

Nízké pohledávky

Nízký poměr obratu pohledávek může být způsoben tím, že společnost má špatný inkasní proces, špatné úvěrové zásady nebo zákazníci, kteří nejsou finančně životaschopní nebo důvěryhodní.

Nízký poměr obratu obvykle znamená, že společnost by měla přehodnotit své úvěrové politiky, aby zajistila včasné inkaso svých pohledávek. Pokud však společnost s nízkým podílem zlepší svůj proces výběru, může to vést k přílivu hotovosti z inkasování starého úvěru nebo pohledávek.

Sledování ukazatele obratu pohledávek

Měl by být sledován a sledován poměr obratu pohledávek společnosti, aby bylo možné určit, zda se trend nebo model v průběhu času vyvíjí. Společnosti mohou také sledovat a korelovat inkaso pohledávek s výdělky za účelem měření dopadu úvěrových praktik společnosti na ziskovost.

Pro investory je důležité porovnat obrat pohledávek více společností ve stejném odvětví, abyste získali představu o tom, jaký je normální nebo průměrný poměr obratu v tomto odvětví. Pokud má jedna společnost mnohem vyšší poměr obratu pohledávek než druhá, může se ukázat jako bezpečnější investice.

Poměr pohledávek a obratu aktiv

Poměr obratu aktiv měří hodnotu prodejů nebo výnosů společnosti ve vztahu k hodnotě jejích aktiv. Poměr obratu aktiv je ukazatelem efektivnosti, s jakou společnost využívá svých aktiv k vytváření výnosů. Čím vyšší je poměr obratu aktiv, tím efektivnější je společnost. Naopak, pokud má společnost nízký poměr obratu aktiv, znamená to, že její aktiva efektivně nevyužívá ke generování tržeb.

Poměr obratu pohledávek měří efektivitu společnosti při vymáhání jejích pohledávek nebo peněz dlužených klienty. Poměr ukazuje, jak dobře společnost využívá a spravuje úvěr, který poskytuje zákazníkům, a jak rychle se tento krátkodobý dluh inkasuje nebo splácí.

Omezení ukazatele obratu pohledávek

Stejně jako u každé metriky, která se pokouší posoudit efektivitu podnikání, i poměr obratu pohledávek přichází se sadou omezení, která jsou důležitá pro každého investora, aby jej před použitím zvážil.

Omezení, které je třeba vzít v úvahu, spočívá v tom, že některé společnosti při výpočtu poměru obratu používají celkový prodej místo čistého prodeje, což zvyšuje výsledky. I když to nemusí být vždy nutně úmyslně zavádějící, investoři by se měli pokusit zjistit, jak společnost vypočítává svůj poměr nebo tento poměr vypočítává nezávisle.

Dalším omezením poměru obratu je to, že pohledávky se mohou v průběhu roku výrazně lišit. Například sezónní společnosti budou pravděpodobně mít období s vysokými pohledávkami spolu s možná nízkým poměrem obratu a období, kdy jsou pohledávky menší a lze je snadněji spravovat a vybírat.

Jinými slovy, pokud si investor zvolí počáteční a konečný bod pro výpočet poměru obratu pohledávek svévolně, tento poměr nemusí odrážet efektivitu společnosti při vydávání a vybírání úvěru. Počáteční a koncové hodnoty vybrané při výpočtu průměrné pohledávky by proto měly být pečlivě vybrány tak, aby přesně odrážely výkon společnosti. Investoři by mohli vzít průměrné pohledávky z každého měsíce během 12měsíčního období, aby pomohli vyhladit případné sezónní mezery.

Jakékoli srovnání poměru obratu by mělo být provedeno se společnostmi, které jsou ve stejném odvětví a v ideálním případě mají podobné obchodní modely. Společnosti různých velikostí mohou mít často velmi odlišné kapitálové struktury, což může výrazně ovlivnit výpočty obratu, a totéž platí často o společnostech v různých průmyslových odvětvích.

A konečně, nízký obrat pohledávek nemusí nutně znamenat, že společnost vydává úvěry a inkasuje dluhy. Pokud například divize distribuce společnosti nefunguje správně, může se stát, že včas nedodá správné zboží zákazníkům. V důsledku toho by zákazníci mohli zpozdit splácení své pohledávky, což by snížilo poměr obratu pohledávek společnosti.

Příklad ukazatele obratu pohledávek

Řekněme, že společnost A měla za rok následující finanční výsledky:

• Čistý prodej úvěru 800 000 $
• $ 64, 000 v pohledávkách k 1. lednu nebo na začátku roku
• 31.000 dolarů nebo na konci roku 72 000 v pohledávkách za účty

Poměr obratu pohledávek můžeme vypočítat následujícím způsobem:

ACR = $ 64, 000 + $ 72, 0002 = $ 68, 000ARTR = $ 800, 000 $ 68, 000 = 11, 76 kdekoli: ACR = průměrný účet přijímatARTR = poměr obratu pohledávek \ začít {zarovnáno} a \ text {ACR} = \ frac {\ $ 64 000 + \ 72 000 $} { 2} = \ 68 000 $ \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ $ 800 000} {\ $ 68 000} = 11, 76 \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {ACR = průměrné pohledávky} \\ & \ text {ARTR = poměr obratu pohledávek} \\ \ end {zarovnanost} ACR = 2 $ 64 000 + $ 72 000 = $ 68 000ARTR = $ 68 000 $ 800 000 = 11, 76 kdekoli: ACR = průměrný počet pohledávekARTR = poměr obratu pohledávek

Tento poměr můžeme interpretovat tak, že společnost A v tomto roce inkasovala své pohledávky v průměru 11, 76krát. Jinými slovy společnost převedla své pohledávky na hotovost 11, 76krát v tomto roce. Společnost by mohla porovnat několik let, aby zjistila, zda je 11.76 zlepšením nebo náznakem pomalejšího procesu sběru.

Společnost by také mohla určit průměrnou dobu trvání pohledávek nebo počet dní, během kterých je inkasuje během roku. V našem výše uvedeném příkladu bychom poměr 11, 76 vydělili 365 dny, abychom dosáhli průměrného trvání. Průměrný obrat pohledávek ve dnech by byl 365 / 11, 76 nebo 31, 04 dnů.

V případě společnosti A trvá, než zákazníci zaplatí své pohledávky v průměru 31 dní. Pokud společnost měla pro své zákazníky 30denní platební politiku, průměrný obrat pohledávek ukazuje, že průměrní zákazníci platí jeden den opožděně.

Společnost by mohla zlepšit svůj poměr obratu provedením změn v procesu výběru. Společnost by také mohla svým zákazníkům nabídnout slevy za včasné platby. Je důležité, aby společnosti věděly o obratu svých pohledávek, protože se přímo vázaly na to, kolik hotovosti budou mít k dispozici na úhradu svých krátkodobých závazků.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Ukazatel obratu závazků z obratu ukazuje, jak společnost spravuje dluh Ukazatel obratu závazků z obratu je krátkodobé měřítko likvidity, které se používá ke kvantifikaci míry, jakou společnost vyplácí svým dodavatelům. Závazky z obratu ukazují, kolikrát společnost vyplatí své závazky splatné v daném období. více Jaké je průměrné období sběru? Přečtěte si další informace o průměrném období inkasa, době, kterou podnik potřebuje, než obdrží platby od svých klientů. více Porozumění prodejním dní Vynikající prodejní dny (DSO) je měřítkem průměrného počtu dní, které společnost potřebuje k inkasu platby po uskutečnění prodeje. více Pohledávky Definice Pohledávky nebo pohledávky jsou dluhy společnosti vůči zákazníkům za zboží nebo služby, které byly dodány, ale dosud nebyly zaplaceny. více Ukazatele aktivity Ukazatele aktivity měří schopnost firmy převádět různé účty ve svých rozvahách na hotovost nebo prodej. více Porozumění obratu v účetnictví Obrat je účetní termín, který počítá, jak rychle podnik shromažďuje hotovost z pohledávek nebo jak rychle společnost prodává své zásoby. více partnerských odkazů