Zpráva o výzkumu

Co je to výzkumná zpráva?

Výzkumná zpráva je dokument připravený analytikem nebo stratégem, který je součástí týmu investičního výzkumu v makléřství nebo investiční bance. Výzkumná zpráva se může zaměřit na konkrétní skladový nebo průmyslový sektor, měnu, komoditu nebo nástroj s pevným výnosem nebo na geografický region nebo zemi. Výzkumné zprávy mají obecně, ale ne vždy, doporučení, jako jsou investiční nápady, na které mohou investoři jednat.

Porozumění výzkumným zprávám

Výzkumné zprávy jsou vytvářeny různými zdroji, od firem provádějících průzkum trhu až po vlastní oddělení velkých organizací. Při použití v investičním odvětví se tento termín obvykle týká výzkumu na straně prodeje nebo investičního výzkumu vytvořeného makléřskými domy. Tento výzkum je šířen institucionálním a maloobchodním klientům makléřské společnosti, která je produkuje. Výzkum provedený na straně kupující, který zahrnuje penzijní fondy, podílové fondy a správce portfolia, je obvykle určen pouze pro interní použití a není distribuován externím stranám.

Zprávy z výzkumu finančních analytiků

Finanční analytici mohou vypracovávat výzkumné zprávy za účelem podpory konkrétního doporučení, jako je například to, zda koupit nebo prodat konkrétní cenný papír nebo zda má klient zvážit konkrétní finanční produkt. Analytik může například vytvořit zprávu o nové nabídce, kterou společnost navrhuje. Zpráva by mohla zahrnovat relevantní metriky týkající se samotné společnosti, jako je počet let, kdy byly v provozu, a jména klíčových zúčastněných stran, spolu se statistikami o současném stavu trhu, na kterém se společnost podílí. Zahrnuty mohou být také informace týkající se celkové ziskovosti a zamýšleného využití prostředků.

Příklad zprávy o dopadu investice

V březnu 2018 vyšlo najevo, že Facebook možná zneužil data uživatelů a předal velká množství výzkumné firmě s názvem Cambridge Analytics, která jej údajně použila k ovlivnění prezidentských voleb v roce 2016. Přestože spád skandálu poškodil akcie, výzkumné zprávy analytiků přispěly k jeho pohybu, protože investoři ztratili názor na společnost jako na investici. Jedna zpráva společnosti Pivotal Research Group dala akciím záporné hodnocení a uvedla, že společnost trpěla „systémovým špatným řízením“. Akcie společnosti se 21. března snížily o 3, 34%, jelikož se situace nadále rozvíjela a objevovaly se výzkumné zprávy.

Střet zájmů

Zatímco někteří analytici nejsou funkčně přidružení, jiní mohou být přímo nebo nepřímo spojeni se společnostmi, pro které vytvářejí zprávy. Nepřiřazení analytici tradičně provádějí nezávislý výzkum k určení vhodného doporučení a mohou mít omezené obavy ohledně výsledku.

Přidružení analytici se mohou cítit nejlépe, když zajistí, aby jakékoli výzkumné zprávy zobrazovaly klienty v příznivém světle. Pokud je analytik také investorem ve společnosti, do které zpráva vychází, může mít osobní motivaci vyhýbat se tématům, která mohou vést ke sníženému ocenění cenných papírů, do kterých investoval.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Porozumění výzkumným analytikům Výzkumný analytik je profesionál, který připravuje vyšetřovací zprávy o cenných papírech nebo aktivech pro interní nebo klientské použití. Dalšími jmény pro tuto funkci jsou analytik cenných papírů, investiční analytik, akciový analytik, ratingový analytik nebo jednoduše „analytik“. Více Porozumění teorii mozaiky Teorie mozaiky se týká metody analýzy, kterou analytici bezpečnosti používají ke shromažďování informací o společnosti. Více Insight Into Buy-Side of Wall Street Buy-side je segment Wall Street složený z investičních institucí, které nakupují cenné papíry pro účely správy peněz. Více Definice investičního analytika Investiční analytik je finanční profesionál se zkušenostmi s hodnocením finančních a investičních informací, obvykle za účelem vytváření doporučení pro nákup, prodej a držení cenných papírů. více Nadváha pro vás může být dobrá - vaše portfolio, to je nadváha se týká nadměrného množství aktiv v portfoliu - buď obecně vyšší než obvyklá přítomnost, nebo, stejně jako u indexového fondu, zejména cenné papíry, které zabírají v portfoliu větší prostor než v referenčním indexu. sting Definice Investice je akt alokace finančních prostředků do aktiva nebo převedení kapitálu na úsilí s očekáváním generování výnosu nebo zisku. více partnerských odkazů