Short Straddle

Co je zkratka?

Krátká varianta je strategie opcí, která spočívá v prodeji jak prodejní opce, tak prodejní opce se stejnou realizační cenou a datem vypršení platnosti. Používá se, když se obchodník domnívá, že podkladové aktivum se nebude po dobu platnosti opčních kontraktů pohybovat podstatně výše nebo níže. Maximální zisk je částka pojistného shromážděného zapsáním opcí. Potenciální ztráta může být neomezená, takže jde obvykle o strategii pro pokročilejší obchodníky.

Porozumění zkratu Straddle

Krátké rozpětí umožňuje obchodníkům profitovat z nedostatečného pohybu podkladového aktiva, místo aby museli sázet na směrové sázky a doufat v velký nebo vyšší tah. Prémie jsou vybírány, když je obchod otevřen, s cílem nechat vypršet platnost opce i volání. Pravděpodobnost, že podkladové aktivum se po vypršení platnosti přesně uzavře za realizační cenu, je však nízká, a proto je vlastníkovi krátkého kolébky ohroženo přiřazení. Dokud je však rozdíl mezi cenou aktiv a realizační cenou nižší než vybrané pojistné, obchodník bude nadále vytvářet zisk.

Pokročilí obchodníci mohou tuto strategii provozovat, aby využili možného snížení předpokládané volatility. Pokud je předpokládaná volatilita neobvykle vysoká, aniž by byl zřejmý důvod, proč tomu tak je, může být volání a put nadhodnoceno. V tomto případě by cílem bylo čekat na pokles volatility a poté uzavřít pozici pro zisk bez čekání na vypršení platnosti.

Klíč s sebou

• Krátké rozpětí jsou situace, kdy obchodníci prodávají prodejní opci a prodejní opci, aby mohli profitovat z nedostatečné volatility ceny aktiva.
• Pokročilí obchodníci je obvykle používají k nabízení času.

Příklad krátkého kolébky

Většinu času obchodníci využívají za peníze možnosti rozkročit se.

Pokud obchodník píše straddle s realizační cenou 25 USD za podkladové obchodování na burze poblíž 25 USD za akcii a cena akcie vyskočí až na 50 USD, obchodník by byl povinen akci prodat za 25 USD. Pokud by investor nedržel podkladové akcie, byl by nucen jej koupit na trhu za 50 USD a prodat je za 25 USD za ztrátu 25 USD po odečtení prémií obdržených při otevření obchodu.

Existují dva potenciální body zlomu při vypršení za realizační cenu plus nebo mínus celková vybraná pojistná.

U akciové opce s realizační cenou 60 $ a celkovou prémií 7, 50 $ musí být podkladová akcie uzavřena mezi 52, 50 a 67, 50 $, bez provizí, aby se strategie rozpadla.

Uzavření pod 52, 50 $ nebo nad 67, 50 $ povede ke ztrátě.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Ať už se akcie pohybují, může uškrtit vytlačit zisk Uškrcení je populární strategie opcí, která zahrnuje držení hovoru i vložení stejného podkladového aktiva. Pokud dojde k dramatickému posunu ceny aktiva nahoru nebo dolů, získá to zisk. více Bear Straddle Definice Medvědí kolébka je strategie opcí, která zahrnuje psaní put a call na stejném podkladu se stejným datem expirace a stávkovou cenou. více definice Straddle Straddle odkazuje na strategii neutrálních opcí, ve které investor drží pozici jak v hovoru, tak ve stejném stávkovací ceně a datu vypršení platnosti. více Definice dlouhého kolébky Dlouhá kolébka je strategie opcí, která spočívá v nákupu hovoru i uskutečnění hovoru se stejným datem vypršení platnosti a téměř stávkovou cenou téměř za peníze. více Definice krytého kolébky Kryté kolébky jsou alternativní strategií, která se snaží profitovat z býčích cenových pohybů tím, že píše puty a požaduje akcie, které vlastní investor. více Plot (opce) Definice Plot je obranná opční strategie, kterou investor zavádí k ochraně vlastněného podílu před poklesem ceny, za cenu potenciálního zisku. více partnerských odkazů