Měli byste důvěřovat robotu, aby spravoval své peníze?

Projekce růstu robotických poradců jsou přinejmenším ambiciózní. Ale to, že je to rostoucí trend, neznamená, že je pro vás to pravé. Záleží na tom, jak chcete pracovat jako investor a jaké jsou vaše cíle. Pojďme se tedy blíže podívat na tyto automatizované služby.

Kdo jsou robotičtí poradci?

Mezi nejoblíbenější služby robo-poradce dnes patří Wealthfront, Betterment, Personal Capital a FutureAdvisor. Jedná se o všechny nezávislé platformy, i když obří společnost pro správu investic BlackRock získala FutureAdvisor v roce 2015. Několik dalších zděných finančních institucí spustilo robo-poradce, aby své služby doplnili. Mezi nimi: Charles Schwab, s jeho službou Inteligentní portfolia; Wells Fargo, se svým intuitivním investorem; a Vanguard, se svými službami osobního poradce.

Wealthfront má minimální investici 5 000 USD. Pokud je tato částka nižší než 10 000 $, služba je zdarma. Po 10 000 $ je pouze 0, 25% poplatek. Betterment funguje trochu jinak, bez nutnosti minimální investice a 0, 35% poplatku, pokud je celková investice pod 10 000 $. Pokud se investice pohybuje mezi 10 000 a 100 000 $, platí se poplatek 0, 25%. Pokud je investice na sever od 100 000 USD, poplatek je 0, 15%.

Roboti ve vlastnictví finanční instituce mají podobné, i když mírně vyšší náklady; často poskytují stávajícím klientům slevu. Inteligentní portfolia společnosti Schwab neúčtují žádný poplatek. Vydělává peníze prostřednictvím svých proprietárních burzovních fondů (ETF) a třetích stran ETF.

Proč jsou Robo-Advisors oblíbení?

Velkým důvodem popularity robotických poradců je cenová dostupnost. Například 90% z 30 000 klientů společnosti Wealthfront je mladších 50 let a 60% těchto klientů je mladších 35 let. To ukazuje na tisíciletí, generaci, která je stále v počátečních fázích budování bohatství. Většina tisíciletí si nemůže dovolit poplatky tradičního finančního poradce, který také obvykle vyžaduje minimální investici šesti čísel.

Dalším důvodem popularity robotických poradců je sběr daňových ztrát, který automaticky minimalizuje daňové povinnosti pro vaše ziskové obchody a maximalizuje snížení daní z vašich ztrátových obchodů. A nejlepší ze všeho je to vše pomocí počítače, který vyžaduje z vaší strany nulové úsilí.

Jaké je riziko s robotickým poradcem?

Millennials viděl nejhorší to během jejich životů, včetně Dotcom Bubble a finanční krize 2008. Mnoho z nich je riziko nepříznivých a opatrných na akciovém trhu. Bohužel stejný model, který pomohl vytvořit poslední krizi, pravděpodobně nastane znovu, protože akciový trh se od října 2018 stále více přehřívá. Pouze tentokrát je problém globální. A místo toho, aby se korporace příliš rozšířily a nebyly schopny splácet své dluhy, když se růst zastaví, jsou to celé země.

Blíží se medvědí trh? I když to není na obzoru, je to jen otázka času. Je důležité si uvědomit, že zatímco robotičtí poradci mohou vyvažovat portfolia vše, co chtějí, tato portfolia budou téměř 100% dlouhá (s výjimkou hotovostních pozic). Pro tyto robotické poradce nebude možné dosáhnout kladného výnosu. Investoři mohli dobře vidět, jak se jejich aktiva znehodnocuje, což vede k tomu, že robotičtí poradci ubývají na popularitě.

Platit za dobrého finančního poradce mohou být peníze dobře vynakládané na medvědím trhu. Na rozdíl od robota se člověk může dívat na trendy, držet krok se všemi nejaktuálnějšími titulky a dávat jim smysl takovým způsobem, jaký dokáže pouze lidská mysl. Alespoň existuje potenciál navigace medvědího trhu, když máte lidského finančního poradce. Když použijete robo-poradce a trhy zamíří na jih, vaše investice pravděpodobně zamíří také na jih.

Sečteno a podtrženo

Investování peněz na špičkového finančního poradce, který skutečně rozumí ekonomice a trhům, bude v budoucnu nejlepší sázkou. Používáte-li robo-poradce, sázíte na býčí trh, abyste mohli pokračovat, což je nerealistické. Pokud jste však mladí a jste ochotni na to čekat po celá desetiletí, abyste ušetřili na odchod do důchodu, může být proveditelným řešením robo-poradce.

V době, kdy byl tento článek napsán, neměl Dan Moskowitz žádné pozice v Charlesi Schwabovi.