Poměr solventnosti vs. poměry likvidity: Jaký je rozdíl?

Poměr likvidity a míra solventnosti jsou nástroje, které investoři používají k přijímání investičních rozhodnutí. Ukazatele likvidity měří schopnost společnosti převádět svá aktiva na hotovost. Na druhé straně míra solventnosti měří schopnost společnosti plnit své finanční závazky.

Míra solventnosti zahrnuje finanční závazky jak z dlouhodobého, tak z krátkodobého hlediska, zatímco ukazatele likvidity se více zaměřují na krátkodobé dluhové závazky a krátkodobá aktiva společnosti.

Poměr solventnosti

Poměr solventnosti

Míra solventnosti je komplexním měřítkem solventnosti, protože měří skutečný peněžní tok firmy - spíše než čistý příjem - přidáním zpětných odpisů a jiných nepeněžních nákladů k posouzení schopnosti společnosti zůstat na vodě. Měří tuto kapacitu peněžních toků ve vztahu ke všem závazkům, nikoli pouze k krátkodobému dluhu. Tímto způsobem míra solventnosti vyhodnocuje dlouhodobý zdravotní stav společnosti tím, že hodnotí její schopnost splácet svůj dlouhodobý dluh a úrok z tohoto dluhu.

Ukazatel míry solventnosti je často využíván potenciálními obchodními věřiteli, aby zjistil, zda je peněžní tok společnosti dostatečný k uspokojení krátkodobých a dlouhodobých závazků. Čím nižší je míra solventnosti společnosti, tím větší je pravděpodobnost, že nesplní své dluhové závazky.

Na rozdíl od ukazatelů likvidity míra solventnosti měří schopnost společnosti plnit své celkové finanční závazky. Míra solventnosti se vypočítá tak, že se čistý příjem společnosti a odpisy oddělí jejich krátkodobými a dlouhodobými závazky. To ukazuje, zda je čistý příjem společnosti schopen pokrýt její celkové závazky. Obecně se za výhodnější investici považuje společnost s vyšším ukazatelem solventnosti.

Klíč s sebou

• Poměr likvidity a míra solventnosti jsou nástroje, které investoři používají k přijímání investičních rozhodnutí.
• Ukazatele likvidity měří schopnost společnosti převádět svá aktiva na hotovost.
• Míra solventnosti zahrnuje finanční závazky jak z dlouhodobého, tak z krátkodobého hlediska, zatímco ukazatele likvidity se více zaměřují na krátkodobé dluhové závazky a krátkodobá aktiva společnosti.

Ukazatele likvidity

Ukazatele likvidity měří schopnost společnosti splácet své krátkodobé dluhové závazky a převádět svá aktiva na hotovost. Je důležité, aby společnost byla schopna převést svůj krátkodobý majetek na hotovost, aby mohla splnit své krátkodobé dluhové závazky. Zdravý poměr likvidity je také nezbytný, pokud společnost chce koupit další aktiva.

Například interní analýza ukazatelů likvidity zahrnuje použití více účetních období, která jsou vykazována pomocí stejných účetních metod. Porovnání předchozích časových období se současnými provozy umožňuje analytikům sledovat změny v podnikání. Obecně platí, že vyšší poměr likvidity ukazuje, že společnost je likvidnější a má lepší krytí nesplacených dluhů.

Jedním z běžných ukazatelů likvidity je současný poměr. Současný poměr měří schopnost společnosti dostát svým krátkodobým dluhovým závazkům. Vypočítá se vydělením jeho krátkodobých aktiv krátkodobými závazky. Obecně platí, že vyšší současný poměr naznačuje, že společnost je schopna splácet všechny své krátkodobé dluhové závazky. Další běžný poměr likvidity je známý jako rychlý poměr. Měří schopnost společnosti plnit své krátkodobé závazky nejlikvidnějšími aktivy, a proto vylučuje zásoby ze svých současných aktiv. To je také známé jako "acid-test ratio"

Analýza poměru likvidity nemusí být při pohledu napříč průmyslovými odvětvími tak účinná, protože různé podniky vyžadují různé struktury financování. Analýza poměru likvidity je také méně účinná pro srovnání podniků různých velikostí v různých geografických lokalitách.