Zákonné rezervy
Zákonné rezervy jsou povinnými rezervami pro pojišťovny. Pojistitelé musí ze zákona držet část svých aktiv jako hotovost nebo snadno obchodovatelné cenné papíry, aby mohli včas uspokojit své pohledávky.
Státy stanovily zákonné minimální rezervy pro pojišťovny, aby se ujistily, že budou schopny uhradit své pohledávky.
Porozumění zákonným rezervám
McCarran-Fergusonův zákon, schválený Kongresem v roce 1945, dal státům, spíše než federální vládě, pravomoc regulovat pojišťovací společnosti. Pro podnikání ve státě musí být každá pojišťovna držitelem licence státního pojišťovacího oddělení a musí dodržovat její pravidla. Mezi těmito pravidly je to, kolik peněz musí pojistitel mít v rezervě (tj. Mít k dispozici), aby se ujistil, že bude schopen platit své budoucí pohledávky. Zákonné rezervy se vztahují na řadu pojistných produktů, včetně životního pojištění, zdravotního pojištění, pojištění majetku a úrazu, pojištění dlouhodobé péče a anuitních smluv. Požadavky se mohou v jednotlivých státech lišit a podle typu pojistného produktu.
Zákonné rezervy pro pojišťovny se počítají dvěma různými způsoby: přístup založený na pravidlech nebo přístup založený na principech. Tradičně státy používají přístup založený na pravidlech, v zásadě sdělují pojišťovatelům, kolik peněz musí mít na rezervě na základě standardizovaných vzorců a souborů předpokladů. V poslední době se mnoho států posunulo k přístupu založenému na principech, který dává pojišťovnám větší volnost při stanovování rezerv.
Při vysvětlování důvodu přechodu uvedla Národní asociace komisařů pro pojišťovnictví (NAIC) v roce 2019, že „někdy tento přístup založený na pravidlech ponechává pojistiteli nadměrné rezervy na určité pojistné produkty a nedostatečné rezervy pro ostatní“. Pojišťovnictví také tvrdilo, že starý přístup nevedl krok se zavedením nových a často složitějších pojistných produktů.
Klíč s sebou
- Pojišťovací společnosti jsou regulovány jednotlivými státy, které stanoví pravidla pro to, kolik peněz musí pojišťovny držet v rezervě, aby pokryly své pohledávky.
- Mnoho států směřuje k přístupu založeném na principech výpočtu zákonných rezerv, který nabízí pojišťovnám větší flexibilitu.
- Zákonné rezervy mohou také investorům poskytnout důvěru v to, že pojišťovna je finančně solidní a pravděpodobně tak zůstane.
V rámci přístupu založeného na principech NAIC uvedl: „Pojistitelé budou povinni držet vyšší (a) rezervy s použitím předepsaných faktorů nebo (b) rezervy, které berou v úvahu širokou škálu budoucích ekonomických podmínek, a jsou vypočítávány s použitím oprávněné pojišťovny. zažít faktory specifické pro pojistitele, jako je úmrtnost, chování pojistníka a výdaje. “
Vzhledem k tomu, že pojišťovny mají omezené možnosti, jak mohou investovat nebo jinak používat peníze, které musí vyčlenit na rezervu, ztrácejí z nějakého možného zisku. Držení rezerv však může investory přesvědčit o tom, že pojistitel je v pevné pozici, aby vydržel medvědí trh nebo jinou finanční pohromu. Některé pojišťovny jdou nad rámec svých zákonných rezervních rezerv a vyčleňují další kapitál, často označovaný jako zákonné rezervy nebo dobrovolné rezervy.
Ostatní finanční instituce, jako jsou banky, rovněž podléhají požadavkům na rezervy, které mohou být stanoveny na federální úrovni.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.