Kroky, jak se stát kvantovým obchodníkem

Lukrativní platy, statné bonusy a kreativita v zaměstnání vedly k tomu, že se kvantitativní obchodování stalo atraktivní kariérní možností. Kvantitativní obchodníci, nebo zkráceně quant, používají matematické modely k identifikaci obchodních příležitostí a nákupu a prodeji cenných papírů. Příliv kandidátů z akademické obce, vývoje softwaru a inženýrství učinil pole docela konkurenceschopným. V tomto článku se podíváme na to, co dělají karantény a potřebné dovednosti a vzdělání.

Klíč s sebou

• Obchodníci Quant používají strategie založené na kvantitativní analýze - matematické výpočty a drcení čísel - k nalezení obchodních možností, které mohou zahrnovat stovky tisíc cenných papírů.
• Aspirující kvantový obchodník musí být výjimečně zručný a musí se zajímat o všechny matematické věci - pokud nežijete, dýcháte a nespíte, pak to pro vás není pole.
• Bakalářský titul z matematiky, magisterský titul z finančního inženýrství nebo kvantitativního finančního modelování nebo MBA jsou všechny užitečné pro hodnocení práce; někteří analytici budou mít také Ph.D. v těchto nebo podobných polích.
• Vzhledem k tomu, že kandidát nemá postgraduální titul, měl by mít alespoň pracovní vzdělání a zkušenosti jako analytik dat; zkušenosti s těžbou dat, výzkumem, analýzou a automatizovanými obchodními systémy jsou nutností.
• Obchodníci také potřebují měkké dovednosti, jako je schopnost prosperovat pod tlakem, udržovat zaměření i přes dlouhé hodiny, vydržet intenzivní, agresivní prostředí a žaludeční neúspěchy a selhání ve snaze o úspěch.

Co opravdu Quant Traders dělají?

Slovo „quant“ je odvozeno od kvantitativního, což v podstatě znamená práci s čísly. Pokrok v algoritmickém obchodování s počítačem a vysokofrekvenčním obchodování znamená, že existuje velké množství dat, která mají být analyzována. Dává důl a zkoumá dostupné ceny a údaje o cenových nabídkách, identifikuje ziskové obchodní příležitosti, vyvíjí relevantní obchodní strategie a vydělává na příležitostech bleskovou rychlostí pomocí vlastních počítačových programů. Kvantový obchodník v podstatě potřebuje vyváženou kombinaci důkladných matematických znalostí, praktických obchodních expozic a počítačových dovedností.

Obchodníci s kvantem mohou pracovat pro investiční podniky, hedgeové fondy a banky, nebo mohou být obchodníky na vlastní účet, za použití svých vlastních peněz na investice.

Technické dovednosti

Aspirující kvantum by mělo mít alespoň zázemí v oblasti financí, matematiky a počítačového programování. Kromě toho by quantové měli mít následující dovednosti a znalosti:

• Čísla, čísla a čísla: Kvantové obchodníci musí být s matematikou a kvantitativní analýzou mimořádně dobří. Pokud například pojmy jako podmíněná pravděpodobnost, skewness, kurtosis a VaR nezní dobře povědomě, pravděpodobně nejste připraveni na kvantitu. Hluboká znalost matematiky je nutností pro zkoumání údajů, testování výsledků a provádění identifikovaných obchodních strategií. Identifikované obchodní strategie, implementované algoritmy a metody provádění obchodu by měly být co nejbláznivější. V dnešním světě rychlého obchodování s blesky zabírají většinu podílu na trhu složité obchodní algoritmy pro rozbíjení čísel. I malá chyba v základním konceptu ze strany kvantového obchodníka může vést k obrovské obchodní ztrátě.
• Vzdělávání a školení: Pro nové absolventy vysokých škol je obvykle obtížné získat místo kvantového obchodníka. Typičtější kariérní cesta začíná jako analytik výzkumu dat a po několika letech se stává kvantem. Vzdělání jako mistři ve finančním inženýrství, diplom v kvantitativním finančním modelování nebo volitelné předměty v kvantitativních proudech během běžného MBA mohou kandidátům poskytnout náskok. Tyto kurzy pokrývají teoretické koncepty a praktické seznámení s nástroji potřebnými pro kvantové obchodování.
• Obchodní koncepty: Očekává se, že Quants objeví a navrhne své vlastní jedinečné obchodní strategie a modely od nuly a přizpůsobí zavedené modely. Kandidát na kvantové obchodování by měl mít podrobnou znalost populárních obchodních strategií, jakož i jejich jednotlivých výhod a nevýhod.
• Programovací dovednosti: Obchodníci Quant musí být obeznámeni s těžbou dat, výzkumem, analýzou a automatizovanými obchodními systémy. Často se podílejí na vysokofrekvenčním obchodování nebo algoritmickém obchodování. Dobré pochopení alespoň jednoho programovacího jazyka je nutností a čím více programů kandidát zná, tím lépe. C ++, Java, Python a Perl je několik běžně používaných programovacích jazyků. Obeznámenost s nástroji, jako je MATLAB a tabulky, a koncepty, jako je strukturování velkých dat a dat, je výhodou.
• Využití počítače: Quants implementují své vlastní algoritmy na data v reálném čase obsahující cenu a nabídky. Musí být obeznámeni se všemi přidruženými systémy, jako je terminál Bloomberg, který poskytuje datové zdroje a obsah. Měli by také být spokojeni s grafickými a analytickými softwarovými aplikacemi a tabulkami a být schopni používat makléřské obchodní platformy k zadávání objednávek.

125 000 $ - 500 000 $ +

Rozsah odměn pro obchodníky s kvantitou podle posledních statistik, přičemž nejvyšší částka je vyhrazena pro zkušené obchodníky s pokročilým stupněm (kteří s největší pravděpodobností pracují v zajišťovacím fondu).

Jemné dovednosti

Kromě výše uvedených technických dovedností potřebují kvantoví obchodníci také měkké dovednosti. Osoby zaměstnané v investičních bankách nebo hedgeových fondech mohou občas potřebovat ke schválení své vyvinuté koncepty manažerům fondů a vyšším. Quants obvykle s klienty interagují a často pracují se specializovaným týmem, takže průměrné komunikační schopnosti mohou stačit. Kromě toho by kvantový obchodník měl mít tyto měkké dovednosti:

• Povaha obchodníka: Ne každý může myslet a chovat se jako obchodník. Úspěšní obchodníci vždy hledají inovativní obchodní nápady, jsou schopni se přizpůsobit měnícím se tržním podmínkám, prosperují ve stresu a přijímají dlouhou pracovní dobu. Zaměstnavatelé důkladně hodnotí kandidáty na tyto vlastnosti. Někteří dokonce podávají psychometrické testy.
• Schopnosti podstupovat rizika: Dnešní svět obchodování není pro slabozraké. S výhradou marže a pákového obchodování v závislosti na počítačích mohou ztráty dosáhnout výše, než je dostupný kapitál obchodníka. Aspirující karantény musí rozumět technikám řízení rizik a jejich snižování. Úspěšné množství může vydělat 10 obchodů, čelit ztrátám v prvních osmi obchodech a zisk pouze s posledními dvěma obchody.
• Pohodlné se selháním: Množství neustále hledá inovativní obchodní nápady. I když se zdá, že myšlenka není spolehlivá, dynamické tržní podmínky ji mohou učinit poprsí. Mnoho aspirujících kvantových obchodníků selže, protože uvíznou v nápadu a stále se snaží, aby to fungovalo navzdory nepřátelským tržním podmínkám. Mohou mít potíže s přijetím selhání, a proto se nechtějí vzdát svého pojetí. Na druhé straně úspěšné quants následují dynamický přístup k odtržení a rychle přecházejí k jiným modelům a konceptům, jakmile najdou výzvy ve stávajících.
• Inovativní myšlení: Obchodní svět je vysoce dynamický a žádný koncept nemůže vydělávat peníze dlouho. S algoritmy postavenými proti algoritmům a každým, kdo se snaží překonat ostatní, může přežít pouze ten, který má lepší a jedinečné strategie. Kvant musí neustále hledat nové inovativní obchodní nápady, aby využil ziskové příležitosti, které mohou rychle zmizet. Je to nekonečný cyklus.

Sečteno a podtrženo

Kvantové obchodování vyžaduje pokročilé dovednosti v oblasti financí, matematiky a počítačového programování. Velké platy a nebeské bonusy přitahují mnoho kandidátů, takže získání prvního zaměstnání může být výzvou. Kromě toho trvalý úspěch vyžaduje neustálé inovace, pohodlí s rizikem a dlouhou pracovní dobu.