Příkaz Stop-Loss - ujistěte se, že jej používáte

S tolika aspekty, na které se můžete při vážení zásoby koupit a podívat se na ně, je snadné zapomenout na malé věci. Příkaz stop-loss je jednou z těch maličkostí, ale může to také změnit svět. Tento nástroj může nějakým způsobem využívat každý. Čtěte dál a zjistěte proč.

Co je příkaz Stop-Loss?

Příkaz stop-loss je příkaz zadaný u makléře k nákupu nebo prodeji, jakmile akcie dosáhnou určité ceny. Stop-loss je navržen tak, aby omezil ztrátu investora na bezpečnostní pozici. Nastavením příkazu stop-loss o 10% pod cenou, za kterou jste zakoupili akci, omezíte ztrátu na 10%. Řekněme například, že jste si právě zakoupili Microsoft (Nasdaq: MSFT) za 20 USD za akcii. Hned po zakoupení akcie zadáte příkaz stop-loss za 18 USD. Pokud akcie klesnou pod 18 $, budou vaše akcie prodány za převládající tržní cenu.

Strategie Stop Loss Order

Pozitiva a negativa

Výhoda příkazu stop-loss spočívá v tom, že nemusíte sledovat, jak si zásoby denně vedou. Toto pohodlí je obzvláště užitečné, když jste na dovolené nebo v situaci, která vám zabrání sledovat vaše zásoby po delší dobu.

Nevýhodou je, že krátkodobá fluktuace ceny akcií by mohla aktivovat stop cenu. Klíčem je vybírání procenta ztrátových ztrát, které umožňuje, aby akcie kolísaly každý den a přitom zabránily co největšímu riziku poklesu. Nastavení 5% ztráty ztráty u akcií, které mají v historii kolísání 10% nebo více za týden, není nejlepší strategií. Pravděpodobně jen ztratíte peníze za provizi generovanou z provedení příkazu k zastavení ztráty.

Neexistují žádná tvrdá a rychlá pravidla pro úroveň, na které by měly být zarážky umístěny. To zcela závisí na vašem individuálním stylu investování: Aktivní obchodník může použít 5%, zatímco dlouhodobý investor si může vybrat 15% nebo více.

Další věcí, kterou je třeba mít na paměti, je, že jakmile dosáhnete své zastavovací ceny, váš příkaz k zastavení se stane tržním pokynem a cena, za kterou prodáváte, se může výrazně lišit od ceny zastavení. Tato skutečnost platí zejména na rychle se rozvíjejícím trhu, kde se ceny akcií mohou rychle měnit.

Poslední omezení s příkazem stop-loss je, že mnoho makléřů vám neumožňuje zadat příkaz k zastavení některých cenných papírů, jako jsou akcie OTC Bulletin Board nebo penny.

Klíč s sebou

• Většina investorů může mít prospěch z provádění příkazu stop-loss.
• Stop-loss je navržen tak, aby omezil ztrátu investora na bezpečnostní pozici, která dělá nepříznivý pohyb.
• Jednou z klíčových výhod používání příkazu stop-loss je, že nemusíte denně sledovat své podíly.
• Nevýhodou je, že krátkodobé kolísání cen by mohlo aktivovat zastavení a vyvolat zbytečný prodej.

Nejen za prevenci ztrát

Stop-loss příkazy jsou tradičně považovány za způsob, jak zabránit ztrátám, tedy jejich jmenovci. Dalším využitím tohoto nástroje je však zamykání zisku, kdy se někdy označuje jako „koncová zastávka“. Zde je příkaz stop-loss nastaven na procentuální úroveň pod aktuální tržní cenou, nikoli cenou, za kterou jste ji zakoupili. Cena stop-loss se upravuje s kolísáním ceny akcií. Pamatujte, že pokud akcie vzroste, je to, co máte, nerealizovaný zisk, což znamená, že nemáte hotovost v ruce, dokud neprodáte. Použití vlečné zastávky vám umožní nechat zisky běžet a současně zaručit alespoň nějaký realizovaný kapitálový zisk.

Pokud budete pokračovat s naším příkladem společnosti Microsoft shora, řekněme, že jste nastavili koncový příkaz k zastavení na 10% pod aktuální cenou a akcie stoupaly na 30 $ za měsíc. Vaše objednávka koncového zastavení by se pak uzamkla na 27 USD za akcii (30 - - 10% x 30 $) = 27 $). Protože se jedná o nejhorší cenu, kterou byste obdrželi, i když by akcie neočekávaně poklesly, nebudete v červené barvě. Samozřejmě mějte na paměti, že příkaz stop-loss je stále tržním příkazem - jednoduše zůstane v klidu a aktivuje se pouze při dosažení spouštěcí ceny - takže cena, se kterou se váš prodej skutečně obchoduje, se může mírně lišit od zadané spouštěcí ceny.

Výhody příkazu Stop-Loss

Zaprvé, krása příkazu stop-loss spočívá v tom, že implementace nestojí nic. Pravidelná provize je účtována až po dosažení ceny stop-loss a zásoby musí být prodány. Můžete to považovat za bezplatnou pojistku.

A co je nejdůležitější, stop-loss umožňuje, aby bylo rozhodování osvobozeno od emočních vlivů. Lidé mají tendenci se zamilovat do akcií a věřit, že pokud dají akciím další šanci, přijde to. To způsobuje otálení a zpoždění, když dává akcie ještě další šanci, může způsobit pouze ztráty.

Bez ohledu na to, jaký typ investora jste, měli byste vědět, proč vlastníte akcie. Kritéria hodnotového investora se budou lišit od kritéria růstového investora, který se bude stále lišit od aktivního obchodníka. Každá strategie může fungovat, ale pouze pokud se budete držet této strategie. To také znamená, že pokud jste tvrdý investor s nákupem a držením, jsou vaše příkazy k zastavení ztráty k ničemu.

Jde o to, abyste si byli jistí svou strategií a dodržovali svůj plán. Stop-loss příkazy vám mohou pomoci zůstat na trati, aniž byste zatemňovali svůj úsudek emocemi.

Nakonec je důležité si uvědomit, že příkazy stop-loss nezaručují, že budete vydělávat peníze na akciovém trhu; stále musíte činit inteligentní investiční rozhodnutí. Pokud tak neučiníte, ztratíte stejně tolik peněz, kolik byste chtěli, bez ztráty stop, pouze mnohem pomaleji.

Závěr

Příkaz stop-loss je jednoduchý nástroj, přesto ho však mnoho investorů nedokáže využít. Ať už chcete zabránit nadměrným ztrátám nebo zamykat zisky, z tohoto obchodu mohou těžit téměř všechny investiční styly. Pojistku zastavte jako pojistku: Doufáte, že ji nikdy nebudete muset použít, ale je dobré vědět, že máte ochranu, pokud ji potřebujete.