Subprime Market
Trh s hypotékami slouží jednotlivcům s pochybnými nebo omezenými úvěrovými historiemi, kteří si půjčují na domy, auta a jiné obecné nákupy. Subprime znamená "pod" primární, označení pro dlužníky s normální nebo úvěrovou historií v dobrém stavu. Těmto jednotlivcům jsou vydávány hypoteční hypotéky, úvěry na nižší úvěry a úvěry na nižší hypotéky s nízkým kreditním skóre při vyšších úrokových sazbách, aby se věřitelům kompenzovalo další riziko selhání platby.
Porozumění trhu subprime
Trh s rizikovými hypotékami může být pro věřitele ziskový, protože mohou požadovat vyšší úrokové sazby, a pokud jsou dlužníci schopni splácet své půjčky. Subprime půjčky jsou také méně citlivé na výkyvy úrokových sazeb, protože subprime dlužníci obvykle nemají možnost refinancovat dluh, dokud se nezlepší jejich rating. Zdraví trhu rizikových hypoték je vysoce závislé na síle celé ekonomiky; pokud lidé mohou obecně najít práci a vydělat slušnou mzdu, je větší pravděpodobnost, že své dluhy splatí. V oslabující se ekonomice mohou úvěry na subprime vyschnout velmi rychle, protože věřitelé společně se vyhnou nadměrnému úvěrovému riziku.
Historie trhu s hypotékami
Trh s hypotékami vznikl kolem poloviny 90. let, aby umožnil těm, kteří mají nízké nebo žádné úvěrové skóre, účastnit se „amerického snu“ o koupi domu, vlastnictví automobilu, zahájení podnikání nebo odeslání dítěte na vysokou školu. Banky a specializovaní poskytovatelé úvěrů, kteří byli taženi tlustými úrokovými maržemi, rozšířili své tradiční úvěrové operace tak, aby vyhověli tomuto rostoucímu trhu. Ale s větší ziskovostí přichází vyšší platební neschopnost, protože tyto hypoteční úvěry obvykle půjčují dlužníkům na spodních příčkách ekonomického žebříčku, kteří zažívají výkyvy v příjmech.
Míra růstu trhu rizikových hypoték dosáhla vrcholu v polovině dvacátých let, zejména hypoték na hypotéky. Když se Wall Street dostala do rukou miliard hypoték na hypotéky, aby se zabalila, sekuritizovala a prodala netušící, nezajímavé nebo neinformované veřejnosti, úvěrová krize na hypotéky vstoupila do zrychlené fáze. Po převrácení hororové filmové pásky je vidět, že za finanční a ekonomickou katastrofu, která se odehrála, bylo zodpovědných mnoho dalších.
Banky s laxními nebo žádnými úvěrovými standardy, které dychtí po výběru poplatků za vytvoření úvěru, regulátory na Federální rezervní radě a SEC spící na přepínači, nekompetentní úvěrové agentury dychtivě podepíší sekuritizované nabídky s cílem vybírat ratingové poplatky - to byly některé z hlavních darebáků finanční krize. Člověk však musí začít s lidmi, kteří si půjčovali daleko za svými prostředky na nákup domů. Trh s rizikovými hypotékami, je-li řádně regulován a přiměřeně proveden, slouží užitečnému účelu při poskytování úvěrů odpovědným skupinám s nižšími příjmy. Aby se však zabránilo další škodlivé krizi, musí být omezena lidská sklon k jednání na chamtivých impulzech. Manažeři, bankéři a obchodníci na Wall Street mohli za pomoci svých přátel na nejvyšší úrovni vlády dovolit americkým daňovým poplatníkům zahodit miliardy dolarů ztrát a udržet své miliony dolarů v bonusech. Existují ponaučení z minulého zneužívání trhu rizikových hypoték, ale nemělo by být překvapeno, pokud se to stane znovu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.