Tyto sektory těží z rostoucích úrokových sazeb

Úrokové sazby uvolňují historické minima, když Federální rezervní systém reaguje na zlepšující se ekonomiku. Zvýšení sazeb vyžaduje pečlivou pozornost při vytváření investičního portfolia. To zahrnuje posílení pozic v krátkodobých a střednědobých dluhopisech, které jsou méně citlivé na lezecké sazby, jakož i implementace „žebříčku dluhopisů“ pro maximalizaci výnosů z hotovosti a dluhů.

Prostředí, ve kterém rostou úrokové sazby, však nabízí příležitosti také v rámci vlastního kapitálu. Dobrým výchozím bodem je zkoumání odvětví, která mají tendenci těžit ze zvyšujících se sazeb.

Finanční nejprve

Finanční marže, jako jsou banky, pojišťovny, makléřské firmy a manažeři peněz, se obecně mohou pochlubit vyššími úrokovými sazbami.

Rostoucí sazby mají tendenci poukazovat na posílení ekonomiky. A toto zdraví obvykle znamená, že dlužníci mají jednodušší čas na splácení úvěru a banky mají méně nesplácených aktiv. To také znamená, že banky mohou vydělávat více z rozpětí mezi tím, co platí spořitelům za spořicí účty a vkladové certifikáty, a tím, co mohou vydělat z vysoce hodnoceného dluhu, jako jsou státní pokladny.

Banky, které by měly prospěch z nárůstu sazeb, zahrnují Bank of America Corp. (BAC), která má významné zastoupení v USA; JPMorgan Chase & Co. (JPM) se svými robustními operacemi v USA a po celém světě; Goldman Sachs Group Inc. (GS) s rozsáhlými službami investičního bankovnictví a správy majetku a Citigroup Inc. (C), která podniká ve více než 160 zemích.

Sektory, které využívají rostoucí úrokové sazby

Pokud jde o makléře, společnosti jako E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) a TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD), všechny drží příslib během dob eskalujících sazeb z podobných důvodů. Zdravá ekonomika vidí více investiční činnosti.

Zejména pojistné zásoby mají tendenci vzkvétat se zvyšováním sazeb. Ve skutečnosti je vztah mezi úrokovými sazbami a pojišťovnami lineární, což znamená, že čím vyšší je sazba, tím vyšší je růst. Tito stejní poskytovatelé pojištění - společnosti jako Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) a The Travelers Companies, Inc. (TRV), se v klimatech s nízkými úrokovými sazbami neúčastní, protože jejich podkladové dluhopisové investice přinášejí slabé výnosy. Pojišťovny, které mají stabilní peněžní toky, jsou nuceny držet spoustu bezpečného dluhu, aby podpořily pojistné smlouvy, které píšou.

Dividenda z ekonomického zdraví platí také pro pojišťovny. Zlepšení nálady spotřebitelů znamená větší nákup automobilů a zlepšení prodeje domů, což znamená více psaní politik.

Beyond Financials

Finance nejsou jedinými hvězdnými umělci v prostředí s rostoucím tempem. Rovněž spotřebitelské zásoby mohou vidět ránu. Zlepšení zaměstnanosti ve spojení se zdravějším trhem s bydlením zvyšuje pravděpodobnost, že se spotřebitelé budou potýkat s nákupy mimo oblast spotřebního zboží (potraviny, nápoje a hygienické potřeby). Výrobci a prodejci kuchyňských spotřebičů, automobilů, oděvů, hotelů, restaurací, filmů a více těží z ekonomické dividendy.

Mezi společnosti, které sledují zvýšení úrokových sazeb, patří výrobce zařízení Whirlpool Corp., maloobchodníci Kohl's Corp., Costco Wholesale Corp. a Home Depot, Inc.

A konečně, průmyslový sektor také těží z dividendy ekonomického zdraví vyvolaného rostoucími sazbami. Společnosti jako Ingersoll-Rand PLC a výrobci systémů vytápění, větrání a klimatizace (HVAC) mají tendenci překonávat výkonnost, stejně jako společnosti jako PACCAR Inc., výrobce těžkých nákladních vozidel a jejich dílů. Tyto společnosti jsou mezi prvními, kdo mohou těžit z jakéhokoli nárůstu počtu začínajících bytů.

Sečteno a podtrženo

Upravili jste své portfolio s pevným příjmem tak, aby odpovídalo rostoucím cenám. Nyní je čas přizpůsobit vaše kapitálové investice tak, aby upřednostňovaly společnosti, které těží z dividendy ekonomického zdraví, naznačené rostoucími sazbami. Vynikajícím místem pro začátek je opět finanční sektor. Odtud, jak se zvyšuje důvěra spotřebitelů a bydlení následuje, zvažte výrobce trvanlivého zboží, maloobchodníky, zásoby související s cestovním ruchem a průmyslový sektor.