Top 4 Muni New York podílové fondy

New Yorkské komunální dluhopisové fondy poskytují investorům profesionálně řízenou expozici na newyorském trhu komunálních dluhopisů. New Yorkské komunální obligační fondy primárně investují do dluhopisů vydaných státem New York, místními vládami, regionálními vládami a okresy zvláštního určení. Podílové podílové fondy městských dluhopisů v New Yorku nabízejí investorům dlouhodobé a stabilní zhodnocení kapitálu s nízkou mírou volatility.

Rizika spojená s těmito fondy zahrnují úvěrové riziko, riziko příjmu, riziko likvidity, riziko nediverzifikace, riziko specifické pro stát a riziko příjmu. Vzhledem k tomu, že mnoho podílových fondů městských dluhopisů v New Yorku investuje do střednědobých a dlouhodobých dluhopisů, mají tyto fondy obvykle vyšší efektivní duraci. Na druhé straně nesou více úrokového rizika a krátkodobé dluhopisové fondy. Tyto podílové fondy poskytují federální příjem a příjem státu New York osvobozený od daně a mohou být lákavé pro investory do vysokých daňových pásem s bydlištěm v New Yorku, kteří jsou ochotni převzít tato rizika.

Vanguard New York Dlouhodobé akcie investora fondu osvobozené od daně

Vanguardské newyorské dlouhodobé akcie investorů osvobozené od daně byly vydány 7. dubna 1986 společností Vanguard. Fondu radí Vanguard Fixed Income a účtuje poměr nákladů 0, 2%. K 31. červenci 2015 má fond portfolio 785 městských dluhopisů New York s investičním stupněm s celkovým čistým jměním 3, 7 miliardy USD. Od svého založení dosáhl fond průměrného ročního výnosu 5, 88%.

Tento fond obvykle investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do dluhových cenných papírů, jejichž příjmy jsou osvobozeny od federálních i newyorských státních daní. Fond neomezuje splatnost těchto cenných papírů a očekává, že jeho průměrná splatnost dolaru bude mezi 10 a 25 lety. K 31. červenci 2015 tvoří dluhové cenné papíry se zbývajícími splatnostmi od 10 do 20 let a od 20 do 30 let 72, 6% portfolia fondu. Fond má výnos do splatnosti 2, 4%; průměrný kupón 4, 8%; průměrné trvání 6, 3 let; a výtěžek SEC 2, 2%.

Tento fond je nejvhodnější pro investory s pevným výnosem s bydlištěm v New Yorku s dlouhodobým investičním horizontem usilujícím o specializovanou expozici na trhu komunálních dluhopisů v New Yorku. Tento podílový fond umožňuje investorům přijímat příjem osvobozený od federálních daní a daní z New Yorku při zachování stabilní, ale pomalé úrovně zhodnocení kapitálu s nízkou úrovní volatility.

Franklin New York - fond bez daně z příjmu

Vydaný 13. září 1982, společností Franklin Templeton Investments, dosáhl Franklin New York Tax-Free Income Fund k 30. červnu 2015 průměrný roční výnos 6, 68%. K 31. červenci 2015 má celkový čistý výnos aktiva ve výši přibližně 5, 17 miliardy USD a drží 346 dluhopisů ve svém portfoliu, které spravuje Franklin Advisors, Inc.

Za normálních tržních podmínek investuje Franklin New York Tax-Free Income Fund nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do dluhových cenných papírů, které jsou osvobozeny od federální daně z příjmu, federální alternativní minimální daně a New Yorkských státních daní. Ačkoli se fond snaží investovat podstatnou část svých celkových čistých aktiv do cenných papírů osvobozených od daně, může investovat do dluhových cenných papírů podléhajících federální alternativní minimální dani. Kromě toho může investovat až 35% svých aktiv do komunálních cenných papírů emitentů usazených na území USA.

K 31. červenci 2015 fond přiděluje 97, 86% svého portfolia dluhovým cenným papírům emitentů ve státě New York a 2, 14% emitentům v Portoriku. Fond má průměrnou kuponovou sazbu 5, 16%; průměrná efektivní doba trvání 3, 96 let; míra distribuce 3, 61%; a 30denní standardizovaný výtěžek SEC 1, 54%. Na základě koncových tříletých údajů má fond beta ve srovnání se svým benchmarkovým indexem, Barclays Municipal Bond Index, 1, 06; R-kvadrát hodnota 93%; a Sharpeův poměr 0, 42.

Pokud jde o moderní teorii portfolia (MPT), Franklin New York Tax-Free Income Fund je nejvhodnější pro investory s pevným výnosem se sídlem v New Yorku s krátkodobým až střednědobým investičním horizontem, který se snaží získat expozici k newyorskému dluhopisu. na trhu a zároveň generovat bez daně příjmy s mírným stupněm úrokového rizika a úvěrového rizika. Vzhledem k tomu, že fond poskytuje specializovanou expozici městským dluhopisům v New Yorku, měl by být fond zakoupen jako satelitní holding, aby se v dobře diverzifikovaném portfoliu vytvořil příjem bez daní.

Městský fond Oppenheimer Rochester Class A

Třída A fondu Oppenheimer Rochester byla vydána 15. května 1986 společností Oppenheimer Funds. Je doporučeno společností OFI Global Asset Management, Inc. a předloženo společností OppenheimerFunds, Inc. Fond má poměr obratu 8%, a proto účtuje relativně nízký poměr čistých nákladů 0, 77%.

Obecní fond Oppenheimer Rochester Fundals Class A obvykle investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do cenných papírů, které jsou osvobozeny od federálních daní a daní z příjmu státu New York. Fond investuje především do newyorských komunálních dluhopisů investičního stupně. Fond však může také investovat do dluhových cenných papírů emitentů mimo New York, například na území USA. K 31. červenci 2015 přiděluje 77% svého portfolia dluhovým cenným papírům emitentů v New Yorku a 24, 5% dluhovým cenným papírům v Portoriku.

Obecní fond fondu Oppenheimer Rochester Class A má efektivní trvání 7, 69 let, což naznačuje, že s sebou nese vysoký stupeň úrokového rizika. Pokud by sazby vzrostly okamžitě o 1% napříč výnosovou křivkou, čistá hodnota aktiv fondu by teoreticky klesla o 7, 69%. Tento vysoký stupeň úrokového rizika je kompenzován vysokým potenciálním výnosem fondu. Fond nabídl dividendový výnos 6, 63% a 30denní standardizovaný výnos SEC 6, 1%.

Na základě koncových tříletých údajů, měřeno na základě svého referenčního indexu, indexu Barclays Municipal Index, má tento fond hodnotu beta 1, 7 a poměr Sharpe 0, 2. Kromě toho měl fond Oppenheimer Rochester Fundals Classals A roční anualitu volatility 7, 3%. Pokud jde o MPT, je fond nejvhodnější pro vysoce tolerantní, dlouhodobé investory s pevným výnosem, kteří mají bydliště v New Yorku, jsou ochotni převzít mírný až vysoký stupeň úvěrového a úrokového rizika a snaží se generovat příjem bez daně.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Fond Fidelity New York Municipal Income Fund, který byl založen 10. července 1984 společností Fidelity Investments, se snaží poskytovat investorům vysokou úroveň příjmu, která je osvobozena od federálních a newyorských státních daní. Aby fond dosáhl svého investičního cíle, obvykle investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do komunálních cenných papírů emitentů bez investičního stupně, emitentů napříč mnoha různými sektory a splatností. Tento fond poskytuje poradenství společnost FMR, LLC. a účtuje nízký poměr čistých nákladů 0, 46%.

K 31. červenci 2015 má Fidelity New York Municipal Income Fund dobu trvání 6, 89 let; 30denní SEC výnos 1, 81%; a výnos ekvivalentní dani 3, 68%. Na základě koncových 10letých údajů fond zaznamenal průměrnou anualizovanou volatilitu 4, 4% a generoval průměrnou anualizovanou návratnost 4, 27%. Nízkorozpočtová expozice fondu vůči trhu komunálních dluhopisů v New Yorku je nejvhodnější pro dlouhodobé investory s pevným výnosem žijící v New Yorku, kteří usilují o stálé zhodnocení kapitálu a příjem bez daní.