5 nejlepších knih o možnosti stát se obchodníkem s možnostmi

Pro mnoho lidí je obchodování s opcemi zvláštní a tajemná investiční praxe. Naštěstí existuje mnoho vzdělávacích knih na toto téma, které demystifikují možnosti a pomáhají obchodníkům těžit z nich. Zde je pět nejvýznamnějších titulů:

"Varianta jako strategická investice", Lawrence McMillan

Lawrence McMillan z roku 1980, „Opce jako strategická investice“, poskytuje obchodníkům praktické strategie obchodování s opcemi určené k minimalizaci rizika a maximalizaci zisku. Jeho 1 000 stránek plus obsahuje informace o konkrétních strategiích opcí a tržních podmínkách, ve kterých mají tendenci pracovat nejlépe. Kniha ponoří hluboko do používání opcí jako zajištění a vysvětluje, jak se daňové zákony vztahují na zisky nebo ztráty z obchodování s opcemi. McMillan také nabízí podrobné rady o možnostech obchodování s indexem, o obchodování s futures a měření volatility trhu.

Klíč s sebou

• Pro mnohé je obchodování s opcemi zvláštní a tajemná investiční praxe.
• Následující čtyři knihy učí, jak mohou investoři obchodovat s opcemi za výhodných podmínek:

1. "Option Volatility and Pricing", Sheldon Natenberg
2. “Základy trhů budoucnosti a opcí”, John Hull
3. "Řekové obchodování Řekové: Jak čas, volatilita a další cenové faktory zvyšují zisky, " od Dan Passarelli
4. „Zajišťovací fond opčního obchodníka“, Mark Sebastian a Dennis Chen

"Option Volatility and Pricing", Sheldon Natenberg

Pochopení toho, jak volatilita trhu souvisí s oceňováním opcí, je klíčem k tomu, aby obchodníci mohli vyhodnotit spravedlivé hodnoty na trhu opcí. Sheldon Natenberg „Option Volatility and Pricing“ poskytuje jasné vysvětlení teoretických modelů oceňování opcí, doplněné příklady konkrétních obchodních strategií, které prokázaly historickou ziskovost, za různých tržních podmínek. Snadno sledovatelné popisy společnosti Natenberg pomáhají čtenářům pochopit klíčové koncepce obchodování s opcemi, jako je řízení rizik, vztah opcí k jejich podkladovým aktivům, volatilita a oceňování opcí.

“Základy trhů budoucnosti a opcí”, John Hull

Obchodování s opcemi je obzvláště oblíbené u obchodníků, kteří pravidelně obchodují na komoditních futures trzích. John Hull je "Základy trhu s futures a opcemi", který je považován za doprovodný text k jeho knize "Opce, futures a další deriváty", nabízí jasné porozumění trhům s futures a opcemi. Hull, obecně uznávaný jako orgán pro deriváty, futures a řízení rizik, sloužil jako konzultant mnoha z nejznámějších investičních bankovních společností. V důsledku toho obsahuje jeho kniha informace o swapech a dalších derivátových nástrojích, futures na obchodování s úrokovými sazbami a strategie odhadu časové hodnoty opcí.

"Řekové obchodování Řekové: Jak čas, volatilita a další cenové faktory zvyšují zisky, " od Dan Passarelli

Abychom skutečně ovládli obchodování s opcemi, musíme kultivovat důkladné porozumění „Řekům“, které odkazují na následující řecké výrazy:

• Delta - pohyb cen opcí ve vztahu k pohybu cen podkladových aktiv
• Theta - časová hodnota možností
• Vega - změny cen spojených s volatilitou
• Rho - pohyby cen opcí způsobené změnami bezrizikové úrokové sazby, obvykle se rovnají výnosu z amerických státních pokladničních poukázek

Passarelliho kniha vysvětluje dopad, který má každý z těchto faktorů na hodnoty opcí, a představuje různé strategie obchodování s opcemi, které se snaží profitovat ze změn v kterékoli nebo všech „Řekech“. To obchodníkům umožňuje přesně vyhodnotit oceňování opcí a identifikovat příležitosti k zisku.

„Zajišťovací fond opčního obchodníka“, Mark Sebastian a Dennis Chen

„Zajišťovací fond opčního obchodníka“, spoluautorem obchodního manažera opcí Mark Sebastian a manažera hedgeového fondu Dennis Chen, nabízí obchodníkům s opcemi obchodní model, který jim může pomoci vytrvale dosahovat výnosných výnosů. Kniha 2012 poskytuje krok za krokem primer pro vytvoření portfolia investic s krátkými opcemi, které je navrženo tak, aby generovalo stálý příjem z prodeje nebo psaní opcí.