Hlavní důvody, proč by poradci měli jít na RIA

Finanční poradci dnes mají na výběr z několika různých platforem, pokud jde o řízení jejich podniků. Někteří účtují pouze provize, zatímco jiní účtují kombinaci poplatků a provizí za své služby. Mnoho poradců se však dnes rozhodlo odložit své brokerské dealery a provozovat pouze poplatek. Některé firmy stále poskytují pojištění a anuity na základě provizí, ale jiné se vyhnuly tomuto přístupu a přijaly holistickou strukturu poplatků pouze za všechny produkty a služby, které nabízejí.

Poplatky versus provize

Poplatkové plánování může poskytnout finančním plánovačům i klientům několik klíčových výhod oproti plánování založenému na provizi. Jednou z nejviditelnějších výhod pro klienty je to, že vědí přesně, co za své peníze platí a dostávají.

Většina poradců založených na poplatcích účtuje za poskytované služby hodinový poplatek nebo paušální poplatek. Neexistuje malý nebo žádný drobný výtisk, který se musí snažit najít a přečíst v únavných prospektech nebo jiných prodejních materiálech, které mohou odhalit podstatné dodatečné poplatky nebo pokuty, které by poradce v době nákupu mohl zanedbat.

Mnoho registrovaných investičních poradců (RIA) také strukturuje své poplatky jako procento spravovaných aktiv (AUM), což přímo spojuje jejich finanční zájmy s klientem, protože jejich procento se bude úměrně zvyšovat s tím, jak budou prostředky jejich klientů postupem času narůstat. Poradci, kteří pracují na provizi, se často potýkají s pokušením nadměrně obchodovat s účty svých klientů, aby dosáhli přiměřených příjmů.

Protože RIA obvykle dostanou zaplaceno za poskytování toho, co nabízejí, bez ohledu na strukturu poplatků, mají také větší sklon poskytovat klientům další služby, jako je komplexní finanční plánování a analýza sociálního zabezpečení.

Mnoho plánovačů založených na provizi nemá sklon nabízet tento druh netransakční služby, protože pro ně nemohou přímo generovat žádné příjmy. Klienti si mohou také snáze odpočinout s vědomím, že RIA jsou drženy na přísném fiduciárním standardu, který vyžaduje, aby bezpodmínečně upřednostnili zájmy svých klientů před vlastními, bez ohledu na všechny ostatní faktory.

Dokonce i RIA, které rovněž nabízejí pojištění a anuity na základě provizí, jsou povinny dodržovat tento vysoký standard při používání těchto produktů. Plánovači, kteří jsou placeni pouze na provizi, musí splňovat pouze mnohem nižší standard vhodnosti, který pouze zkoumá vhodnost konkrétního produktu nebo investice pro zákazníka na základě jednotlivých transakcí.

Média navíc v posledních několika letech nadšeně propagují poradce pro veřejnost pouze za poplatek, kteří je nabízejí jako bezpečné útočiště pro nevzdělané spotřebitele, kteří nechtějí padnout za kořist k bezohledným predátorským prodejcům.

Struktura založená na poplatcích může klientům často poskytnout dodatečnou daňovou výhodu, protože cokoli, co zaplatí z kapsy, může být uvedeno jako různé investiční náklady v seznamu A pro ty, kteří jsou schopni podrobit se jednotlivým položkám. Provize se používají ke snížení nákladové základny kapitálových zisků, ale nelze je uvést samostatně ve formuláři 1040.

Je třeba poznamenat, že mohou nastat situace, kdy investoři skutečně dosáhnou větších úspor z nákladů na provize než poplatky placené z kapsy, v závislosti na typu účtu, který se používá, počtu provedených transakcí, výši realizovaného zisku a investorově daňová skupina.

RIA také často usnadňují, pokud jde o udržování souladu s regulačními orgány. Oddělení pro dodržování předpisů u makléřů - obchodníků s cennými papíry vyžaduje Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), aby tyto registrované zástupce s nedotčenými záznamy sledovali každý stejně tak úzce jako ti, kteří shromáždili působivou disciplinární historii od nesčetných porušení, kterých se dopustili.

Ale s tímto druhem odpadlíkového chování je mnohem obtížnější se dostat pod svěřeneckými zákony, a ti, kteří se o to pokusí, mohou rychle získat svou licenci RIA. RIA mohou mít také mnohem jednodušší čas na schválení prodejních a marketingových materiálů a často mají mnohem větší svobodu v tom, co v nich mohou prezentovat. Model RIA také často přichází s větší byrokratickou jednoduchostí, která umožňuje projektantům trávit více času růstem svých podniků a servisem svých klientů.

Milénia

Jak lidé v tisícileté generaci začali dokončovat své vzdělání a hledat zaměstnání, je zřejmé, že od svých plánovačů touží po jiném typu finanční služby a jsou mnohem otevřenější struktuře založené na poplatcích než jejich rodiče.

Starší investoři, kteří vždy platili provize, mohou být s tímto ujednáním spokojeni, ale v následujících letech může dojít k podstatnému snížení této tradiční formy podnikání, protože mladší generace začíná vytlačovat své starší v moderní pracovní síle.

M&A

Poradenské firmy, které účtují pouze poplatky (i když také nabízejí pojištění a anuity), jsou logisticky mnohem snazší koupit a prodat než ty, které jsou připojeny k makléři-obchodníkovi. Stěhování klientských účtů a rebranding se může stát u firem RIA mnohem rychleji as mnohem méně legálním a korporátním wranglingem, než když se jedná o makléře a dealera. Díky této výhodě jsou firmy RIA atraktivnější pro potenciální kupce, kteří za ně mohou být ochotni zaplatit mnohem vyšší cenu.

NAPFA

Ačkoli nebudou mít zprostředkovatele-prodejce, který by se obrátil o pomoc při řízení jejich podnikání, poradci založené na poplatcích to nemusejí chodit sami. Národní asociace osobních finančních poradců (NAPFA) byla založena v roce 1983 za účelem poskytování odborné podpory davu jen za poplatek. Tato organizace vyžaduje, aby její členové dodržovali konkrétní etický kodex a každoročně svěřili svěřeneckou přísahu, která odráží jejich odhodlání provádět postup, který odhaluje střety zájmů, poskytuje vhodné písemné informace a samozřejmě používá strukturu náhrad založenou výhradně na poplatcích .

NAPFA také poskytuje svým členům síťovou a marketingovou podporu, příležitosti pro další vzdělávání a profesní rozvoj a výroční konference, kde si mohou členové vyměňovat nápady a dozvědět se o nových produktech a službách a průmyslových inovacích. Klienti, kteří hledají čistě zpoplatněný přístup k jejich plánování, mohou také najít členské plánovače ve své oblasti na webových stránkách organizace.

Sečteno a podtrženo

Ačkoli prodej finančních produktů založený na provizi nezmizí v dohledné době, poradci založené na poplatcích rozšiřují svůj segment finančního trhu a pokračují v budování páry v závodě o nové zákazníky. Poradci, kteří se chtějí dozvědět více o výhodách stát se RIA a účtovat klientům pouze poplatky, by měli navštívit web NAPFA.