Trailing Combo Stop / Stop-Loss vede k vítězným obchodům

Online makléři neustále hledají způsoby, jak omezit ztráty investorů. Jedním z nejčastějších ochranných mechanismů proti poklesu je strategie odchodu známá jako příkaz k zastavení ztráty, kdy pokud cena akcie poklesne na určitou stanovenou úroveň, bude pozice automaticky prodána za současnou tržní cenu, aby se zastavily další ztráty.

Obchodníci však mohou zvýšit účinnost stop-lossu spárováním s koncovým stopem, což je obchodní příkaz, kde cena stop-lossu není stanovena na jednu absolutní částku v dolarech, ale je spíše stanovena na určité procento nebo částka dolaru pod tržní cenou. Když se cena zvýší, táhne s ní tažnou zarážku. Když cena nakonec přestane růst, nová cena stop-loss zůstane na úrovni, do které byla přetažena, čímž automaticky chrání investorovu nevýhodu a zároveň zamezí ziskům, když cena dosáhne nových maxim.

Koncové zastávky mohou být použity s burzami akcií, opcí a futures, které podporují tradiční příkazy stop-loss.

Klíč s sebou

• Pokud se příkaz k zastavení ztráty sníží, pokud cena akcie klesne na určitou stanovenou úroveň, bude pozice automaticky prodána za současnou tržní cenu, aby se zastavily další ztráty.
• Obchodníci mohou zvýšit účinnost stop-lossu tím, že ji spárují s koncem stop, což je obchodní příkaz, kde cena stop-lossu není stanovena na jednu absolutní částku v dolarech, ale je spíše stanovena na určité procento nebo dolar částka pod tržní cenou.

Kombinace Trailing-Stop / Stop-Loss pro vítězné obchody

Fungování Trailing Stop

Chcete-li lépe porozumět tomu, jak koncové zastávky fungují, zvažte zásobu s následujícími údaji:

Kupní cena = 10 $
Poslední cena v době nastavení koncové zastávky = 10, 05 $
Koncové množství = 20 centů
Okamžitá efektivní hodnota stop-loss = 9, 85 $

Pokud tržní cena stoupne na 10, 97 $, vaše koncová hodnota zastavení vzroste na 10, 77 USD. Pokud nyní poslední cena klesne na 10, 90 $, vaše hodnota zastavení zůstane nedotčena na 10, 77 USD. Pokud cena nadále klesá, tentokrát na 10, 76 $, pronikne do vaší úrovně zastavení a okamžitě spustí tržní příkaz. Vaše objednávka bude odeslána na základě poslední ceny 10, 76 $. Za předpokladu, že nabídková cena byla v té době 10, 75 USD, bude pozice v tomto bodě a ceně uzavřena. Čistý zisk by byl 75 centů na akcii, samozřejmě méně provizí.

Během krátkodobých cenových poklesů je rozhodující odolat impulzu k resetování koncového zastavení, jinak vaše efektivní zastavení může skončit níže, než se očekávalo. Ze stejného důvodu je vhodné, když se v grafech objeví vrchol v dynamice, zejména když akcie dosáhnou nového maxima.

[Trailing zastávky jsou jen jedním ze způsobů, jak kontrolovat poměr rizika a odměny při obchodování. Kurz technické analýzy společnosti Investopedia vám ukáže, jak používat tyto strategie a mnoho dalších k řízení rizik a maximalizaci výnosů.]

Opakování výše uvedeného příkladu, kdy poslední cena dosáhne 10, 80 USD, může obchodník zpřísnit koncovou zastávku z 20 centů na 11 centů, což umožňuje určitou flexibilitu v pohybu cen akcií, přičemž zajistí, že zastavení bude spuštěno dříve, než může dojít k podstatnému stažení. Chytří obchodníci si zachovávají možnost kdykoli uzavřít pozici zadáním objednávky prodeje na trhu.

Nejlepší z obou světů

Při kombinaci tradičních brzdných ztrát s koncovými brzdami je důležité vypočítat maximální toleranci rizika. Například můžete nastavit stop-loss na 2% pod aktuální cenou akcie a koncovou stop na 2, 5% pod aktuální cenou akcií. Se zvyšující se cenou akcií překoná koncové zastavení pevnou ztrátu způsobenou zastavením, čímž se stane nadbytečným nebo zastaralým. Jakékoli další zvýšení cen bude znamenat další minimalizaci potenciálních ztrát s každým zvýšením cenového klíště. Přidaná ochrana spočívá v tom, že koncová zarážka se bude pohybovat pouze nahoru, kde během tržních hodin bude koncová funkce důsledně přepočítávat spouštěcí bod zastávky.

Použití koncové kombinace Stop / Stop-Loss v aktivních živnostech

V případě aktivních obchodů je obtížnější použít koncové zastávky, a to z důvodu kolísání cen a volatility určitých zásob, zejména během první hodiny obchodního dne. Takové rychle se pohybující akcie pak opět přitahují obchodníky, a to z důvodu jejich potenciálu generovat značné množství peněz v krátkém čase. Zvažte následující příklad akcií:

Kupní cena = 90, 13 $
Počet akcií = 600
Stop-loss = 89, 70 $
První koncová zastávka = 49 centů
Druhá koncová zastávka = 40 centů
Třetí koncová zastávka = 25 centů

Obrázek 1: Trailing stop-loss order

Na obrázku 1 vidíme akcie v ustáleném vzestupném trendu, jak je určeno silnými liniemi v pohyblivých průměrech. Mějte na paměti, že se zdá, že všechny akcie zažívají odpor za cenu končící na „0, 00 m“ a také na „0, 50“, i když ne tak silně. Je to, jako by se obchodníci zdráhali přejít na další úroveň dolaru.

Naše vzorová zásoba je skladem Z, která byla zakoupena za 90, 13 USD se stop-lossem na 89, 70 $ a počátečním koncovým zastávkou ve výši 49 centů. Když poslední cena dosáhla 90, 21 $, byla stop-loss zrušena, protože převzala koncová stopa. Když poslední cena dosáhla 90, 54 $, byla koncová zastávka zpřísněna na 40 centů, s cílem zajistit obchod s obratem v nejhorším případě.

Když se cena neustále tlačila směrem k 92 $, nastal čas zpřísnit zastávku. Když poslední cena dosáhla 91, 97 $, koncová zarážka byla zpřísněna na 25 centů ze 40 centů. Cena klesla na 91, 48 $ při malém zisku a všechny akcie byly prodány za průměrnou cenu 91, 70 $. Čistý zisk po provizi činil 942 $, neboli 1, 74%.

Aby tato strategie pracovala na aktivních obchodech, musíte nastavit koncovou stop hodnotu, která vyhoví běžným cenovým výkyvům u konkrétní populace a zachytí pouze skutečný zpětný nárůst ceny. Toho lze dosáhnout důkladným prostudováním akcií po dobu několika dnů, než se aktivně obchodují. Dále musíte být schopni časovat svůj obchod tím, že se podíváte na analogové hodiny a všimnete si úhlu dlouhé paže, když ukazuje mezi 13:00 a 14:00, které budete chtít použít jako průvodce. Nyní, když váš oblíbený klouzavý průměr drží v tomto úhlu stabilní, zůstaňte s počáteční ztrátou koncové stop. Protože se pohybující se průměr mění směr, klesá pod 14 hodin, je čas utáhnout vaši koncovou stop stop (viz obrázek 1).

Koncová kombinace stop / stop-loss vylučuje emoční složku z obchodování a umožňuje vám racionálně přijímat měřená rozhodnutí na základě statistických informací.

Riziko obchodníka

Obchodníci čelí určitým rizikům při používání stop-ztrát. Pro začátečníky jsou tvůrci trhu důkladně informováni o všech stop-ztrátách, které zadáte u svého makléře, a mohou donutit whipsaw v ceně, čímž vás odrazí z vaší pozice, a pak cenu znovu spustí. A v případě vlečeného dorazu existuje možnost nastavení příliš těsného během raných stádií skladu, který získává jeho podporu. V takovém případě bude výsledek stejný, kdy zastavení bude vyvoláno dočasným stažením ceny, což obchodníkům způsobí starosti o ztracené. To může být těžké psychologické pilulky polykat.

Sečteno a podtrženo

Přestože s používáním koncových zastávek existují významná rizika, jejich kombinace s tradičními zastávkovými ztrátami může vést k minimalizaci ztrát a ochraně zisků.