Porozumění vzoru svícen „Hanging Man“

Závěsný muž je typem svícnu. Svíčky zobrazují vysoké, nízké, otevírací a zavírací ceny pro zabezpečení v konkrétním časovém rámci. Svíčky odrážejí emoce investorů na ceny cenných papírů a používají je někteří techničtí obchodníci k určení, kdy zadat a opustit obchody.

Termín „zavěšený muž“ se vztahuje na tvar svíčky a na to, jak vypadá tento vzor. Visící muž představuje potenciální zvrat v uptrendu. Zatímco prodej aktiva pouze na základě vzoru visícího muže je riskantní tvrzení, mnozí se domnívají, že je to klíčový důkaz, že se tržní sentiment začíná měnit. Síla ve vzestupném trendu již neexistuje.

Visící muž vysvětlil

Visící muž nastane, když jsou splněna dvě hlavní kritéria:

• Aktivum bylo na vzestupu.
• Svíčka má malé skutečné tělo (vzdálenost mezi otevřeným a zavřeným) a dlouhý spodní stín. Není žádný malý nebo žádný horní stín.

Vzhledem k těmto dvěma kritériím, když se visící muž tvoří ve vzestupném trendu, naznačuje to, že kupující ztratili svou sílu. Zatímco poptávka tlačila cenu akcií výše, v tento den došlo k významnému prodeji. Zatímco se kupcům podařilo přiblížit cenu zpět na otevřenou hodnotu, počáteční výprodej je známkou toho, že rostoucí počet investorů si myslí, že cena dosáhla vrcholu. Pro věřící v obchodování se svícny poskytuje tento model příležitost prodat stávající dlouhé pozice nebo dokonce očekávat pokles cen.

Visící muž je charakterizován malým „tělem“ na vrcholu dlouhého spodního stínu. Stín pod by měl být alespoň dvojnásobkem délky těla.

Níže uvedený graf ukazuje dva vzory visícího muže na akciích Facebook, Inc. (FB), což vedlo k alespoň krátkodobým pohybům v ceně. Dlouhodobý směr aktiva nebyl ovlivněn, protože visící mužské vzorce jsou užitečné pouze pro měření krátkodobých změn hybnosti a cen.

I když obchodníci často počítají se sestavou svícnů pro detekci pohybu jednotlivých zásob, je také vhodné hledat svícenové vzory v indexech, jako je průmyslový průměr S&P 500 nebo Dow Jones. Svíčky lze také použít ke sledování dynamiky a cenových akcí v jiných třídách aktiv, včetně měn nebo futures.

Rozlišovací funkce

Pokud se jedná o skutečný vzor visícího muže, spodní stín je nejméně dvakrát tak dlouhý jako tělo. Jinými slovy, obchodníci chtějí vidět tento dlouhý dolní stín, aby ověřili, že prodejci v určitém okamžiku během tvorby této svíčky agresivně vstoupili.

„Encyklopedie svíčkových grafů“ Thomase Bulkowského naznačuje, že čím delší je stín, tím je vzorec smysluplnější. Na základě historických údajů o trhu studoval asi 20 000 visících tvarů člověka. Ve většině případů ti s podlouhlými stíny předčili ty s kratšími. Někteří obchodníci budou také hledat silný objem obchodování. Bulkowskiho výzkum tento názor podporuje. Z mnoha svícnů, které analyzoval, byly ty s větším objemem obchodování lepšími prediktory cenového pohybu nižší než u nižších objemů.

Dalším charakteristickým rysem je přítomnost potvrzovací svíčky den poté, co se objeví visící muž. Protože pověšený muž naznačuje pokles cen, měl by být signál potvrzen poklesem ceny další den. To se může projevit snížením mezery nebo snížením ceny na další den (nižší blízko než zavěšení muže). Podle Bulkowského předpovídají takové události další cenový obrat až o 70% času.

Stojí za zmínku, že barva skutečného těla visícího muže není znepokojivá. Vše, na čem záleží, je to, že skutečné tělo je ve srovnání s dolním stínem relativně malé.

Obchodování s Hanging Man

Vzory visícího muže, které mají nadprůměrný objem, dlouhé spodní stíny a následuje prodejní den, mají největší šanci, že cena klesne níže. Z toho tedy plyne, že se jedná o ideální vzory pro kompromis.

Když vidíte takový vzor, ​​zvažte zahájení krátkého obchodu blízko konce dolního dne po zavěšení muže. Agresivnější strategií je uzavřít obchod blízko uzavírací ceny zavěšeného muže nebo blízko otevřených příští svíčky. Umístěte příkaz stop-loss nad vrchol visící mužské svíčky. Následující tabulka ukazuje možné položky a také umístění stop-loss.

Jedním z problémů se svícny je to, že neposkytují cenové cíle. Proto zůstaňte v obchodě, zatímco klesající dynamika zůstane nedotčena, ale vypadněte, jakmile začne cena opět stoupat. Předsazené mužské vzorce jsou pouze krátkodobými reverzními signály.

Otázka spolehlivosti

Pokud hledáte nějakého zavěšeného muže, je tento vzor jen mírným prediktorem zvratu. Hledejte konkrétní vlastnosti a stává se mnohem lepším prediktorem. Bulkowski je mezi těmi, kdo cítí, že věšení mužské formace je samo o sobě nespolehlivé. Podle jeho analýzy vzestupný cenový trend ve skutečnosti pokračuje mírnou většinou času, kdy se visící muž objeví v grafu.

Je však třeba hledat věci, které zvyšují šance na pokles ceny po zavěšeném muži. Patří mezi ně nadprůměrný objem, delší stíny a prodej následující den. Hledáním závěsných mužských svícnů se všemi těmito vlastnostmi se stává lepším prediktorem snižování ceny. Držte se obchodování pouze těchto silných typů vzorů.

Závěsný muž versus padající hvězdy a kladiva

Existují další dva podobné vzory svícnů. To může vést k nejasnostem.

Závěsný muž se objeví poblíž vrcholu stoupajícího trendu a stejně tak střílí hvězdy. Rozdíl je v tom, že malé skutečné tělo zavěšeného muže je blízko vrcholu celého svícnu a má dlouhý spodní stín . Střelecká hvězda jako malé skutečné tělo poblíž dna svícnu s dlouhým horním stínem . Střelecká hvězda je v podstatě visící muž převrácený vzhůru nohama. V obou případech by stíny měly být nejméně dvojnásobkem výšky skutečného těla. Obě označují potenciální pokles cen.

Věšák a kladivo jsou svícny, které naznačují změnu trendu. Jediným rozdílem mezi nimi je povaha trendu, ve kterém se objevují. Pokud se vzor objeví v grafu se vzestupným trendem označujícím medvědí zvrat, nazývá se to visící muž. Pokud se objeví klesající trend naznačující býčí zvrat, jedná se o kladivo. Kromě tohoto klíčového rozdílu jsou vzory a jejich komponenty identické.

Sečteno a podtrženo

Visí muži často. Pokud je všechny zvýrazníte v grafu, zjistíte, že většina z nich je špatných prediktorů cenového posunu níže. Hledejte zvýšený objem, výprodej další den a delší nižší stíny a vzor bude spolehlivější. Využijte stop loss nad visícím mužem vysoko, pokud se chystáte obchodovat.