Použití strategie obchodování se zrcadlem pro akcie

Už jste někdy museli snášet tedium zdvořile poslouchat ubohého jednotlivce na stranickém chvástání o zabití, které způsobil investováním do akcií nebo ohromující návratností, kterou vytvořil jeho málo známý investiční manažer? Pokud jste přemýšleli, zda existuje způsob, jak se do akce zapojit, může být odpovědí obchodování se zrcadly nebo investování. Ale než se zbavíte svých těžce vydělaných úspor na zrcadlovém obchodním účtu, měli byste vědět, že tento výstřelek má řadu nevýhod, které mohou omezit jeho přitažlivost na malou část investujícího obyvatelstva.

Čtěte dále a dozvíte se více o obchodování se zrcadly a o tom, co to znamená.

Co je Mirror Trading?

Koncept obchodování se zrcadly byl poprvé představen na devizovém trhu počátkem roku 2000. Kapitálovému trhu však trvalo několik let, než se chytil.

Mirror trading v podstatě znamená replikaci obchodů na vašem účtu propojením s jiným účtem spravovaným někým, o kterém si myslíte, že je důvtipný investor. Pokaždé, když důvtipný investor provede obchod na svém účtu, je tedy na vašem účtu duplikován nebo „zrcadlen“. Výběr koho chcete sledovat a propojit váš účet, záleží na zprostředkovatelské nabídce služby. Covestor, snad nejznámější zastánce investování do zrcadla, má přes 150 manažerů, jejichž portfolia lze studovat a zrcadlit pomocí účtu Covestor. Ditto Trade, online makléřská společnost, která zahájila svou činnost v létě 2012, umožňuje každému (ano, dokonce i stranickému braggartu) stát se tím, co nazývá „vedoucím obchodníkem“.

Mirror Trading vs Copycat Investing vs. Social Trading

Zatímco zrcadlové investování je někdy označováno jako „copycat investování“, existují mezi nimi důležité rozdíly. Copycat investování se pokouší duplikovat investiční nápady renomovaných investičních manažerů bez skutečného fyzického propojení mezi účty.

Časové zpoždění je dalším velkým rozdílem. Mezi okamžikem, kdy správce peněz získá nebo vyřadí akcie, a okamžikem, kdy jsou tyto informace zveřejněny pro investora v kopii, může trvat týdny. Při obchodování se zrcadly může být toto časové zpoždění prakticky neexistující. Je to proto, že obchodní příkaz od správce portfolia a objednávky zrcadlového účtu jsou seskupeny a zaslány na burzu jako jedna šarže.

Sociální obchodování je další strategií často zaměňovanou se zrcadlovým obchodováním. Zvažte tuto strategii podobnou sociální síti nebo komunitě, jako je Facebook pro obchodníky. Místo zpráv, fotografií a aktualizací stavu lidé sdílejí investiční a obchodní nápady. Lidé, kteří se této strategie účastní, nepotřebují nutně mnoho investičních znalostí, protože se spoléhají na vrstevníky nebo odborníky. To znamená, že se mohou učit, zatímco vydělávají. Některé populární platformy a aplikace pro sociální obchodování zahrnují Spiking, Trading View a eToro.

Mirror Trading Players

Některé z hlavních hráčů v obchodování se zrcadly jsou:

Tradency: Tradency tvrdí, že v roce 2005 vynalezl koncept zrcadlového obchodování. Podle své webové stránky umožňuje platforma Mirror Trader maloobchodním klientům přístup ke strategiím a informacím, které byly dostupné pouze institucionálním obchodníkům. Prostřednictvím Mirror Trader sledují firemní servery nákup a prodej signálů od různých vývojářů strategie. Obchodníci a investoři se mohou na svých účtech rozhodnout, jaké signály chtějí zrcadlit. Poté mohou tyto signály vyhodnotit a analyzovat a poté obchodovat na svém vlastním účtu.

Interactive Brokers: Interactive Brokers nabízí portfolia, která umožňují investorům spoluinvestovat se správcem portfolia. Použitím této strategie mohou investoři obchodovat současně se správcem portfolia a za stejnou cenu. Účetní služba je plně monitorována správcem portfolia i automatizovanými systémy firmy. Investoři nejsou vázáni na jedno portfolio a mohou se kdykoli změnit bez jakýchkoli poplatků nebo sankcí.

Interactive Brokers získala další firmu, která byla zakořeněna v obchodě se zrcadly v roce 2015. Akvizice společnosti Covestor byla zcela dokončena v roce 2017. Stejně jako tradice i společnost Covestor prohlašovala, že je průkopníkem v uvádění samostatně spravovaných účtů online na transparentní trh. Fakturovalo se jako fórum pro objevování výjimečných správců portfolia, kteří společně pokrývali celou škálu strategií, sektorů a úrovní rizik. Covestor umožnil svým klientům ušetřit peníze díky nízkým obchodním nákladům a automatizovanému softwaru, který replikoval obchody správců portfolia na zrcadlových účtech.

Autotrade TD Ameritrade: Autotrade, nabízená dceřinou společností thinkorswim, je automatická obchodní služba nabízená účastníkům účastnických poradenských firem. Pokud se zaregistrujete do služby Autotrade, udělujete společnosti thinkorswim oprávnění provádět obchody na svém účtu thinkorswim na základě strategie a alokace, kterou jste vybrali z vašeho informačního zpravodaje. Od listopadu 2013 se programu Autotrade účastnilo 29 poskytovatelů investičních zpravodajů.

Výhody a nevýhody Mirror Trading

Zde jsou některé body ve prospěch obchodování se zrcadly:

• Piggyback na základě zkušeností někoho jiného : Nemusíte přijít s vlastní investiční strategií nebo stylem, ale můžete se vrhnout na portfoliové manažery nebo investiční zájmy jiných investičních expertů.
• Nízké náklady : Správci portfolia společnosti Covestor účtují mezi 0, 5% a 2% aktiv ročně. Spodní část intervalu je podle Morningstar příznivě srovnatelná s průměrným ročním výdajovým poměrem 1, 21% pro podílové fondy. Autotrade neúčtuje zvláštní poplatek za obchodování se zrcadly, zatímco Ditto Trade umožňuje svým hlavním obchodníkům ponechat si 100% poplatků, které účtují.
• Odstraňuje emoce: Protože je tato strategie automatizovaná, odstraňuje emoce související s obchodováním. Takže někdo, kdo je obvykle aktivně zapojen do obchodování nebo je nový ve světě investic, může mít z této strategie prospěch, protože je to pasivní přístup. Investoři mohou zůstat informováni o svých portfoliích, aniž by se museli aktivně účastnit.
• Transparentnost : Firmy, které umožňují obchodování se zrcadly, mají obecně plnou transparentnost pro sledované účty.

Nyní pro nevýhody:

• Omezená historie výkonnosti : Vzhledem k jejich relativně nedávnému vstupu na trh je k dispozici omezená historie výkonnosti manažerů portfolia a dalších obchodníků, kteří umožňují investorům zrcadlit své účty. Převážná většina výkonnostních záznamů začíná po roce 2009, kdy byl spuštěn býk, takže investoři netuší, jak se tito předpokládaní odborníci hodí na těžkém medvědím trhu.
• Drift stylu : Můžete se zaregistrovat do zrcadla odborníka na základě jeho investiční strategie a stylu, ale co když odborník změní strategii - řekněme z dlouhodobé hodnoty na krátkodobý růst - na tu, se kterou nejste spokojeni. ?
• Ztráta doteku Midas : Návrat k prvnímu bodu o omezené historii výkonu. Pokud váš guru pro obchodování se zrcadly ztratí dotek Midas, o kterém jste doufali, že bude možné pokračovat donekonečna, můžete být osedláni velkým ztrátami.
• Malá tvorba hodnoty : I když platíte pouze 1% jako poplatek za správu, to je 1% příliš, pokud zrcadlové investování povede k malému generování hodnoty pro váš účet.
• Mohou opravdu porazit trh? Pokud ani většina profesionálních investorů a správců podílových fondů není schopna jednotně porazit trh, jaké jsou šance, že může kdokoli jiný? S množstvím dostupných investičních možností může být investor lepší utrácet trochu času a úsilí při strukturování svého vlastního portfolia pomocí kombinace fondů obchodovaných na burze (ETF) a blue-chips.

Měli byste dokonce zvážit zrcadlové obchodování?

Zrcadlové obchodování nemusí být pro většinu investorů vhodné z výše uvedených důvodů. Pokud však vážně uvažujete o zasunutí účtu do portfolia bratrance Boba, může být v pořádku několik preventivních opatření. Nejprve udělejte svůj výzkum. Ujistěte se, že Bob opravdu ví o investicích a není zbožným obchodníkem, který se považuje za odborníka, protože pravidelně prohledává obchodní zprávy a online investiční portály.

Za druhé, zkontrolujte záznamy o výkonu. Bob může mít zabijáckou investiční strategii, kterou chce vyzkoušet, ale pokud nemá záznam, který by ho mohl zálohovat, proč by měl být váš účet morčat?

Za třetí, omezte riziko tak, že na tento zrcadlový účet přidělíte pouze malou část celkového kapitálu. Pokud se Bob ukáže, že je příštím Buffettem, můžete finanční prostředky přidělené na účet vždy změřit měřeným způsobem později. Pokud však Bob vyhodí účet a vy jste v něm měli značnou částku, bude pro vás obtížné získat zpět z této ztráty.

Nakonec se ujistěte, že Bobova investiční filozofie odráží vaši vlastní - to je přece zrcadlení. Pokud je vaším osobním investičním stylem snaha o stabilní a nikoli velkolepou návratnost u akcií s velkými kapitály, zatímco Bobův přístup spočívá v tom, že střílí světla ven spekulací s akciemi na microcap, myslíte si opravdu, že by Bob měl spravovat vaše peníze?

Sečteno a podtrženo

Zrcadlové investování do akcií může být výstřelek, který osloví pouze omezený počet investorů. Jedna velká společnost investující do zrcadla, Wealthfront, se již před obchodem uklonila a místo toho nabízí investice pomocí indexu ETF. Investice do zrcadla nabízejí transparentnost a schopnost těžit z investiční zkušenosti někoho jiného, ​​ale vzhledem k široké škále investičních možností, které mají investoři v současnosti k dispozici, nemusí být tyto výhody dostatečné k vyrovnání jejích rizik.