Složky řízení pracovního kapitálu

Efektivní správa pracovního kapitálu zajišťuje podnikům ziskovost a celkové finanční zdraví. Pracovní kapitál je hotovost, kterou společnosti používají k provozu a vedení svých organizací. Efektivní správa pracovního kapitálu zajišťuje, že společnost vždy udržuje dostatečný peněžní tok pro splnění svých krátkodobých provozních nákladů a krátkodobých dluhových závazků.

Peněžní toky společnosti určují prvky pracovního kapitálu, které investoři a analytici posuzují pro hodnocení společnosti. Těmito prvky jsou peníze přicházející, peníze vycházející a správa zásob.

Řízení pracovního kapitálu bylo zrušeno

Efektivní správa pracovního kapitálu vyžaduje koordinaci několika úkolů, jako je řízení krátkodobých investic, poskytování úvěrů zákazníkům a shromažďování tohoto úvěru, správa zásob a správa závazků. Efektivní správa pracovního kapitálu rovněž vyžaduje získání spolehlivých předpovědí hotovosti a přesných údajů o transakcích a zůstatcích bank.

Pokud společnost nemá dostatečnou hotovost k úhradě svých běžných nákladů, možná bude muset podat návrh na úpadek, podstoupit restrukturalizaci odprodejem aktiv, reorganizaci nebo likvidaci. Naopak, pokud společnost investuje nadměrně do hotovosti a likvidních aktiv, může to být špatné využití podnikových zdrojů.

Klíč s sebou

• Řízení pracovního kapitálu je zásadní pro zajištění toho, aby si společnost udržela dostatečný peněžní tok, který by uspokojil její krátkodobé provozní náklady a závazky.
• Prvky pracovního kapitálu jsou peníze přicházející, peníze vycházející ven a správa zásob.
• Společnosti musí také připravit spolehlivé peněžní předpovědi a udržovat přesné údaje o transakcích a zůstatcích bank.
• Pokud společnost nemůže splnit své krátkodobé závazky, může čelit bankrotu, zatímco drží nadbytečná likvidní aktiva nebo hotovost nemusí být nejlepším využitím jejích zdrojů.

Toto jsou tři hlavní složky spojené s řízením pracovního kapitálu:

1. Účty pohledávek

Pohledávky jsou splatné příjmy - to, co zákazníci a dlužníci dluží společnosti za minulý prodej. Společnost musí inkasovat své pohledávky včas, aby mohla tyto prostředky použít ke krytí vlastních dluhů a provozních nákladů. Pohledávky se objevují jako aktiva v rozvaze společnosti, ale stávají se aktivy, dokud nejsou vybrána. Vynikající dny prodeje jsou metriky používané analytiky k posouzení toho, jak společnost nakládá s pohledávkami. Metrika ukazuje průměrný počet dní, které společnost potřebuje k inkasu tržeb.

2. Závazky

Splatné účty jsou částky, které musí společnost vyplatit v krátkodobém horizontu a jsou klíčovou součástí správy pracovního kapitálu. Společnosti se snaží zůstatky plateb s pohledávkami udržovat maximální cash flow. Společnosti mohou platby odkládat tak dlouho, jak je to přiměřeně možné, s cílem udržet pozitivní úvěrové ratingy při zachování dobrých vztahů s dodavateli a věřiteli. V ideálním případě je průměrný čas společnosti na inkaso pohledávek podstatně kratší než průměrný čas na vypořádání závazků.

3. Inventář

Inventář je primární aktivum společnosti, které se přeměňuje na tržby. Míra, jakou společnost prodává a doplňuje zásoby, je měřítkem úspěchu. Investoři rovněž považují míru obratu zásob za údaj o síle prodeje a účinnosti společnosti při nákupu a výrobě. Nízký stav zásob znamená, že společnosti hrozí ztráta prodeje, ale příliš vysoká úroveň zásob by mohla být známkou zbytečného využití pracovního kapitálu.

Řízení pracovního kapitálu v kostce

Správa pracovního kapitálu představuje vztah mezi krátkodobým majetkem firmy a jejími krátkodobými závazky. Cílem správy pracovního kapitálu je zajistit, aby si společnost mohla dovolit své každodenní provozní náklady a zároveň investovat aktiva společnosti nejproduktivnějším způsobem. Dobře řízená firma řídí své krátkodobé dluhy a současné i budoucí provozní náklady prostřednictvím správy pracovního kapitálu, jehož součástí jsou zásoby, pohledávky, závazky a hotovost.