Využití technických ukazatelů k rozvoji obchodních strategií

Ukazatele, jako jsou klouzavé průměry a Bollinger Bands®, jsou matematicky založené nástroje technické analýzy, které obchodníci a investoři používají k analýze minulosti a předpovídání budoucích cenových trendů a modelů. Kde mohou fundamentalisté sledovat hospodářské zprávy a výroční zprávy, techničtí obchodníci se při interpretaci trhu spoléhají na ukazatele. Cílem používání indikátorů je identifikace obchodních příležitostí. Například přechod klouzavého průměru často předpovídá změnu trendu. V tomto případě použití ukazatele klouzavého průměru na cenový graf umožňuje obchodníkům identifikovat oblasti, kde se trend může změnit.

TUTORIAL: Economic Indicators

Na druhé straně strategie často používají ukazatele objektivním způsobem k určení pravidel pro řízení vstupu, výstupu a / nebo obchodu. Strategie je definitivní soubor pravidel, která specifikují přesné podmínky, za kterých budou obchody založeny, spravovány a uzavřeny. Strategie obvykle zahrnují podrobné použití ukazatelů nebo častěji více ukazatelů k určení případů, ve kterých dojde k obchodní činnosti. (Kopejte hlouběji do klouzavých průměrů. Číst: Jednoduché vs. Exponenciální klouzavé průměry .)

Přestože se tento článek nezaměřuje na žádné konkrétní obchodní strategie, slouží jako vysvětlení toho, jak se liší ukazatele a strategie a jak spolupracují, aby pomohli technickým analytikům určit vysoce pravděpodobná obchodní nastavení. (Další informace naleznete v části: Vytvořte si vlastní obchodní strategie .)

Indikátory

Obchodníci mají k dispozici stále více technických ukazatelů, včetně těch ve veřejné sféře, jako je klouzavý průměr nebo stochastický oscilátor, jakož i komerčně dostupné proprietární ukazatele. Kromě toho mnoho obchodníků vyvíjí své vlastní jedinečné ukazatele, někdy s pomocí kvalifikovaného programátora. Většina ukazatelů má uživatelsky definované proměnné, které obchodníkům umožňují přizpůsobit klíčové vstupy, jako je „období zpětného vyhledávání“ (kolik historických dat bude použito pro vytvoření výpočtů), aby vyhovovaly jejich potřebám.

Například klouzavý průměr je jednoduše průměrem ceny cenného papíru za určité období. Časové období je stanoveno podle typu klouzavého průměru; například 50-denní klouzavý průměr. Tento klouzavý průměr bude průměrovat předchozích 50 dnů cenové aktivity, obvykle se při výpočtu použije cenová uzávěrka cenného papíru (lze však použít i jiné cenové body, jako je otevřený, vysoký nebo nízký). Uživatel definuje délku klouzavého průměru a cenu, která bude použita při výpočtu. (Další informace viz Klouzavý průměr (MA) )

Strategie

Strategie je soubor objektivních, absolutních pravidel definujících, kdy obchodník přijme opatření. Strategie obvykle zahrnují jak obchodní filtry, tak i spouštěče, které jsou často založeny na ukazatelích. Obchodní filtry určují podmínky nastavení; obchodní spouštěče přesně určují, kdy by měla být přijata konkrétní opatření. Například obchodním filtrem může být cena, která se uzavřela nad 200denní klouzavý průměr. Tím se nastaví fáze pro spouštění obchodu, což je skutečná podmínka, která podnítí obchodníka k jednání - AKA, čára v písku. Spouštění obchodu může být, když cena dosáhne jednoho klíště nad pruhem, který porušil 200denní klouzavý průměr.

Jasně řečeno, strategie není jednoduše „Koupit, když se cena pohybuje nad klouzavým průměrem“. To je příliš vyhýbavé a neposkytuje žádné definitivní podrobnosti pro přijetí opatření. Zde jsou příklady některých otázek, které je třeba odpovědět, aby se vytvořila objektivní strategie:

• Jaký typ klouzavého průměru bude použit, včetně délky a ceny bodu, který bude použit při výpočtu?
• Jak daleko nad pohyblivým průměrem se cena musí pohybovat?
• Měl by být obchod zadán, jakmile se cena přesune o určitou vzdálenost nad klouzavý průměr, na konci baru nebo na otevřené další liště?
• Jaký typ objednávky se použije k uskutečnění obchodu? Omezit? Trh?
• Kolik smluv nebo akcií bude obchodováno?
• Jaká jsou pravidla pro správu peněz?
• Jaká jsou pravidla pro výstup?

Všechny tyto otázky musí být zodpovězeny, aby se vytvořil stručný soubor pravidel pro vytvoření strategie.

Využití technických indikátorů k rozvoji strategií

Ukazatel není obchodní strategie. Ukazatel může obchodníkům pomoci určit tržní podmínky; Strategie je obchodním řádem obchodníka: Jak jsou ukazatele interpretovány a aplikovány, aby vzdělané odhady o budoucí tržní aktivitě. Existuje mnoho různých kategorií technických obchodních nástrojů, včetně ukazatelů trendů, objemu, volatility a hybnosti. Obchodníci často používají k vytvoření strategie několik ukazatelů, i když při použití více než jednoho se doporučují různé typy ukazatelů. Použití tří různých indikátorů stejného typu - například hybnosti - vede k vícenásobnému sčítání stejných informací, statistický termín označovaný jako multicollinearity. Je třeba se vyhnout multikoloinearitě, protože přináší nadbytečné výsledky a může způsobit, že jiné proměnné se zdají méně důležité. Místo toho by si obchodníci měli vybrat ukazatele z různých kategorií, například jeden ukazatel hybnosti a jeden ukazatel trendu. K potvrzení se často používá jeden z indikátorů; to znamená potvrdit, že jiný indikátor vydává přesný signál. (Další informace viz: Základy regrese pro obchodní analýzu .)

Například strategie s pohyblivým průměrem by mohla použít indikátor hybnosti pro potvrzení, že obchodní signál je platný. Jedním z ukazatelů hybnosti je RSI, který porovnává změnu průměrné ceny postupujících období s průměrnou změnou cen klesajících období. Stejně jako jiné technické ukazatele má RSI uživatelem definované proměnné vstupy, včetně určení, jaké úrovně budou představovat překoupené a přeprodané podmínky. RSI lze tedy použít k potvrzení všech signálů, které klouzavý průměr vytváří. Protichůdné signály mohou naznačovat, že signál je méně spolehlivý a že by se nemělo obchodovat.

Každá kombinace ukazatelů a indikátorů vyžaduje výzkum s cílem určit nejvhodnější aplikaci s ohledem na styl obchodníka a toleranci rizika. Jednou z výhod kvantifikace obchodních pravidel do strategie je to, že umožňuje obchodníkům aplikovat strategii na historická data, aby vyhodnotili, jak by strategie v minulosti fungovala, což je proces známý jako zpětné testování. To samozřejmě nezaručuje budoucí výsledky, ale určitě to může pomoci při vývoji výnosné obchodní strategie. (Další informace o výhodách a nevýhodách zpětného testování. Číst: Zpětné testování a testování dopředu: význam korelace .)

Bez ohledu na to, které ukazatele se používají, musí strategie přesně určit, jak budou ukazatele interpretovány a jaké kroky budou podniknuty. Indikátory jsou nástroje, které obchodníci používají k vývoji strategií; nevytvářejí obchodní signály samy o sobě. Jakákoli dvojznačnost může vést k problémům.

Výběr indikátorů pro rozvoj strategie

Jaký typ ukazatele obchodník používá k vývoji strategie, záleží na tom, jaký typ strategie hodlá stavět. To se týká obchodního stylu a tolerance rizik. Obchodník, který hledá dlouhodobé pohyby s velkými zisky, se může zaměřit na strategii sledující trend, a proto může použít ukazatel sledující trend, například klouzavý průměr. Obchodník, který má zájem o malé pohyby s častými malými zisky, by se mohl více zajímat o strategii založenou na volatilitě. K potvrzení lze opět použít různé typy indikátorů.

Obchodníci mají možnost zakoupit si obchodní systémy „černé skříňky“, což jsou komerčně dostupné proprietární strategie. Výhodou nákupu těchto systémů černé skříňky je to, že veškerý výzkum a zpětné testování bylo pro obchodníka teoreticky provedeno; Nevýhodou je, že uživatel je „létající slepý“, protože metodika není obvykle zveřejňována a uživatel často není schopen provést žádné úpravy, které by odrážely jeho obchodní styl. (Naučte se, jak systémy black-box pracují s inteligentními ETF. Viz: Zaostřete své portfolio s inteligentními ETF. )

Sečteno a podtrženo

Samotné ukazatele nevydávají obchodní signály. Každý obchodník musí definovat přesnou metodu, ve které budou ukazatele použity k signalizaci obchodních příležitostí a rozvoji strategií. Indikátory lze určitě použít, aniž by byly začleněny do strategie; technické obchodní strategie však obvykle zahrnují alespoň jeden typ ukazatele. Identifikace absolutní sady pravidel, stejně jako u strategie, umožňuje obchodníkům zpětně určit životaschopnost konkrétní strategie. Obchodníkům také pomáhá pochopit matematickou očekávání pravidel nebo to, jak by strategie měla v budoucnu fungovat. To je zásadní pro technické obchodníky, protože obchodníkům pomáhá průběžně vyhodnocovat výkon strategie a může pomoci určit, zda a kdy je čas uzavřít pozici.

Obchodníci často mluví o Svatém grálu - o jednom obchodním tajemství, které povede k okamžité ziskovosti. Bohužel neexistuje žádná dokonalá strategie, která by zaručovala úspěch pro každého investora. Každý obchodník má jedinečný styl, temperament, toleranci k riziku a osobnost. Je tedy na každém obchodníkovi, aby se dozvěděl o různých nástrojích technické analýzy, které jsou k dispozici, o výzkumu, jak si vedou podle svých individuálních potřeb, a na základě výsledků vyvíjí strategie. (Více se podívejte na: Přežijte obchodní hru .)