Použití změny hlasitosti k potvrzení trendů
V Volume Oscillator potvrzuje pohyb cen jsme se podívali na měření objemu pomocí oscilátoru pomocí dvou pohyblivých průměrů. V tomto článku se podíváme na míru změny objemu (V-ROC) a zaměříme se na význam cenových pohybů a objemu při studiu tržních trendů.
V posledním desetiletí jsme viděli trojciferné výkyvy v průmyslovém indexu Dow Jones směrem nahoru i dolů. Nováček ve vědě technické analýzy si možná neuvědomil, že některé z těchto tahů postrádaly přesvědčení, protože objem ne vždy podporoval pohyb cen. Grafisté se nezajímají nejméně o 5 až 10% pohyb v ceně akcií, pokud objem pohybující se cenou je zlomkem běžného denního objemu pro konkrétní problém. Na druhé straně, protože objem trhu Nasdaq dosahuje nebo překračuje dvě miliardy akcií denně, významná cenová akce vyvolá zájem analytiků. Pokud jsou pohyby cen výrazně nižší než 5 až 10%, můžete také jít golfovat.
Indikátor trendu objemu
Míra změny objemu je indikátor, který ukazuje, zda se trend objemu vyvíjí směrem nahoru nebo dolů. Možná jste obeznámeni s cenovou mírou změny (zde diskutovanou), která ukazuje investorovi míru změny měřenou závěrečnou cenou emise. Chcete-li to vypočítat, musíte vydělit změnu objemu za poslední n-období (dny, týdny nebo měsíce) a objemem n-období. Odpověď je procentuální změna hlasitosti za poslední n-periody. Co to znamená? Pokud je dnešní objem vyšší než před n-dny (nebo týdny nebo měsíci), bude míra změny plus číslo. Pokud je hlasitost nižší, bude ROC mínus číslo. To nám umožňuje sledovat rychlost změny hlasitosti. (Více informací o síle trendu najdete v ADX: Indikátor síly trendu .)
Jedním z problémů, který mají analytici s V-ROC, je stanovení časového období pro měření rychlosti změn. Například kratší doba 10 až 15 dní by nám ukázala vrcholy vytvořené náhlou změnou a z větší části by bylo možné nakreslit trendové linie. Pro realističtější vzhled bych navrhl použít 25 až 30denní období; Díky této délce bude graf vypadat zaoblenější a hladší. Kratší období mají tendenci vytvářet graf, který je rozčleněný a obtížněji analyzovatelný.
Obrázek 1: Míra změny objemu - 14denní období
Graf vytvořen s tradicí
V tabulce Nasdaq Composite Index můžete vidět klasický výprodej s V-ROC, který dosáhl maxima 249, 00 13. prosince 2001 (na základě 14denního období). Ve skutečnosti, pokud studujete graf důkladně, můžete vidět, že ROC se poprvé stane pozitivním 12. prosince 2001, s měřením 19, 61. Následující den měření na konci vyskočí na 249, 00. Nasdaq měl však 6. prosince maximum 2065, 69 (ROC, +8, 52) a poté klesl na záporná čísla až do 12. prosince. Pomocí 14denního období nemůžeme tento snímek rozpoznat, dokud Index neztratí 119, 18 bodů (přibližně 6, 5%) na úroveň 1946, 51. To by bylo matoucí nejvíce, kdyby nebylo možné změnit naše časové období, v tomto případě, na 30denní období, znázorněné na obrázku 2.
Obrázek 2: Míra změny objemu - 30denní období
Graf vytvořen s tradicí
Ve druhém grafu Nasdaq Composite Index, který používá 30denní období, můžete jasně vidět, že kolem 12. a 13. prosince 2001 ROC sotva vykazuje kladné číslo, a to až do 3. ledna 2002. že se objeví kladné číslo, protože cenová akce se výrazně zvyšuje z let 1987.06 na 2098, 88. Devátý měsíc se posunul vzhůru o 111, 82 bodů. Tato kladná hodnota znamená, že existuje dostatečná podpora trhu, aby se i nadále řídila cenová aktivita ve směru současného trendu. Záporná hodnota naznačuje, že chybí podpora, a ceny se mohou začít stát nebo stagnovat.
Vidíme, že i při 14denním období se V-ROC v průběhu roku znázorněného na tomto grafu z větší části pohybuje tiše nad a pod nulovou čarou. To naznačuje, že neexistuje skutečný přesvědčení, že existuje trendový trh. Jediným skutečným skokem v cenové akci, který většina investorů minul, je posun na konci července, k němuž došlo v období pěti obchodních dnů, což, jak můžete vidět v grafu, vrátilo téměř všechno zpět. Dalším zajímavým bodem je nedostatek objemu cenové akce, protože se pohybuje nahoru. To je patrné v období od 5. srpna 2002, kdy se Nasdaq uzavřel v 1206.01, do 22. srpna 2002, kdy se index uzavřel v 1422, 95. Během této doby zůstal V-ROC negativní, což všem technickým analytikům naznačovalo, že zvyšující se cena v indexu nebude platit.
Sečteno a podtrženo
Pomocí předchozích objemových indikátorů můžete potvrdit pohyby cen, které mají přesvědčení, a vyhnout se nákupu nebo prodeji na základě trhlin na trhu, které budou brzy opraveny. Sledujte objem a trendy budou následovat. Pamatujte, že jsou to vaše peníze - investujte je moudře.