Variabilní anuity: výhody a nevýhody

Spektrum produktů a služeb, které jsou dnes na finančním trhu k dispozici, stačí, aby zmátlo i odborníka, a existuje jen velmi málo vozidel, která vyvolala tolik kontroverzí na veřejných i profesionálních fórech jako variabilní anuity. Mnoho makléřů a plánovačů je považuje za nepostradatelné nástroje pro plánování odchodu do důchodu, zatímco jiní finanční experti varují spotřebitele, aby se jim za každou cenu vyhnuli. Na tento problém samozřejmě neexistuje žádná černobílá odpověď, ale před rozhodnutím musíte pochopit výhody a nevýhody těchto investičních nástrojů.

Výhody variabilních anuit

• Nepodléhají limitům příspěvků.

• Peníze v nich rostou odložené daně.

• Mnoho států je chrání před věřiteli.

• Jsou osvobozeni od prozkoumání závěti.

Nevýhody variabilních anuit

• Mohou skončit generováním významných daní.

• Obvykle přicházejí s vysokými poplatky.

• Jsou tak komplexní, že mnozí, kteří je vlastní, jim nerozumí.

Jak fungují variabilní anuity

Jedním z problémů, s nimiž se setkáváte v případě variabilních anuit, je obtížné porozumět tomu, jak fungují. Variabilní anuity se z hlediska složitosti pravděpodobně řadí na druhé místo za variabilní životní pojištění. Podobají se svým pevným a indexovaným bratrancům v tom, že jsou vydávány jako smlouvy, které rostou na základě odložených daní bez ohledu na to, zda jsou umístěny uvnitř individuálního důchodového účtu (IRA) nebo jiného odloženého důchodového plánu. Existuje 10% pokuta za předčasné odstoupení za distribuce, které jsou učiněny dříve, než je vlastník smlouvy 59, 5, s určitými výjimkami pro smrt, zdravotní postižení nebo jiné faktory.

Variabilní smlouvy jsou však jedinečné v tom, že nabízejí předem vybranou skupinu podúčtů podílových fondů, na které přidělujete zaplacené pojistné. Hodnoty fondů rostou a klesají s trhy, bez záruky jistiny. Většina variabilních produktů také obsahuje přídavky na živobytí a úmrtí, které zaručují buď minimální hodnotu účtu, nebo tok příjmů (viz níže). Nicméně ani tato informace nestačí k tomu, abyste se mohli kvalifikovaně rozhodnout o nákupu. Musíte také znát výhody a nevýhody těchto jedinečných produktů.

Proměnné anuity mohou poskytovat vynikající návratnost na dlouhé vzdálenosti, ale je rozumné dozvědět se o daňovém zacházení s tímto finančním produktem dříve, než investujete.

Výhody variabilních anuit

Variabilní anuity mohou nabídnout balíček výhod, které jsou z velké části nesrovnatelné s jakýmkoli jiným typem finančního produktu na dnešním trhu. Mezi jejich hlavní prodejní body patří:

Neomezené příspěvky: Jak již bylo zmíněno výše, neexistuje žádný limit na množství peněz, které lze vložit do variabilní anuity. Z tohoto důvodu jsou oblíbené u bohatých investorů, kteří hledají daňové úkryty. (Většina dopravců uloží pro počáteční nákup vlastní limit.)

Odklad daně: Stejně jako všechny ostatní formy důchodů rostou variabilní renty na základě odložených daní. Pouze distribuce jsou zdanitelné, jakmile jsou uskutečněny.

I nsurance Protection : Většina variabilních smluv dnes nabízí řadu jezdců na živobytí a úmrtí, kteří slibují zaručený tok příjmů nebo jinak minimální hodnotu účtu. Jezdci pro životní dávky vyplatí zaručený tok příjmů, který je založen na hypoteticky garantované míře růstu z podúčtů. Tuto výplatu budete stále dostávat, i když podúčty tuto míru růstu zaostávají. Typický jezdec v případě úmrtí dnes slibuje příjemci největší z aktuální hodnoty smlouvy, její nejvyšší hodnotu k datu výročí smlouvy nebo hodnotu založenou na zaručené hypotetické rychlosti růstu.

Potenciál pro vyšší výnosy: Pokud dlouhodobě držíte variabilní anuity, můžete v průběhu času sklízet úměrný růst na podúčtech fondu. Lidé, kteří vložili své peníze na akciové podúčty a nechali je tam po dobu 20 let nebo déle, pravděpodobně uvidí vyšší návratnost svých investic, než jakou lze dosáhnout z jakéhokoli jiného typu anuity. Většina variabilních smluv nabízí také základní služby správy peněz, jako je pravidelné vyvažování. Fixní účty, které jsou k dispozici v mnoha variabilních smlouvách, jsou také často vyšší než sazby nabízené srovnatelnými pevnými produkty.

Vyhýbání se prozkoumání závěti: Stejně jako u pevných a indexovaných anuit jsou smlouvy s proměnlivou anuitou bezpodmínečně osvobozeny od prozkoumání závěti, což příjemcům umožňuje rychle získat své peníze.

Ochrana před věřiteli : Ačkoli se tato výhoda v jednotlivých státech liší, mnoho států přikazuje, aby věřitelé nemohli připojit všechny peníze umístěné uvnitř variabilních nebo jiných typů anuitních smluv.

Počáteční bonusy a vysoké garantované sazby: Mnoho smluv s proměnlivou anuitou vyplatí okamžitý bonus za peníze, které jsou vyplaceny ve smlouvě, nebo mohou nabídnout program průměrování dolarových nákladů, který zaplatí vysokou pevnou sazbu z počátečního zůstatku a poté peníze přesune na podúčty, které si vyberete stanovené časové období, například šest nebo 12 měsíců

Nevýhody variabilních anuit

Přes jejich univerzálnost nejsou variabilní anuity pro všechny lidi všechno a mají skutečná omezení. Kritici variabilních produktů rychle upozorňují na následující nedostatky, které přicházejí s těmito smlouvami:

Nízký nákladový základ: Na rozdíl od akcií nebo jiných cenných papírů se nákladová základna variabilních anuit nezvyšuje, když jsou zděděny. Příjemci budou platit daň z celé hodnoty smlouvy, která se zvýšila od data prvního nákupu.

Špatné daňové zacházení: Ačkoli variabilní smlouvy rostou odložené daně až do důchodu, ukládají stejnou 10% pokutu za předčasný výběr jako tradiční IRA a kvalifikované plány. Všechna rozdělení z těchto smluv jsou zdaněna jako běžný příjem, pokud nebyla smlouva umístěna do Roth IRA nebo penzijního plánu. Ošetření kapitálových výnosů není k dispozici. Podobná dlouhodobá investice do indexových fondů, které nevyplácejí dividendy, by mohla přinést podobný růst, ale s celkovou likviditou a nižšími daněmi z dlouhodobých zisků.

Vysoké poplatky: Variabilní anuity jsou jedním z nejdražších finančních produktů na trhu. Přicházejí s nesčetnými poplatky a poplatky, včetně poplatků za úmrtnost a výdaje, poplatků za správu podúčtu podílových fondů, poplatků za správu smluv a dalších různých nákladů. Některé smlouvy budou účtovat transakční poplatky po provedení určitého počtu transakcí v rámci smlouvy. Živobytí a úmrtí jezdci také odpočítávají pravidelné poplatky od zůstatku smlouvy. Většina smluv také přichází s podstatným harmonogramem poplatků za odkupné, které nemusí vypršet po dobu 10 let nebo déle.

Složitost : Jak již bylo zmíněno, variabilní anuity jsou jedním z nejsložitějších finančních nástrojů, které jsou dnes k dispozici, a často jsou špatně uváděny na trh a chápány jak prodejci, tak spotřebiteli.

Sečteno a podtrženo

Variabilní anuity vám mohou nabídnout mnoho výhod, které mohou vyžadovat současné duplikování několika dalších typů investic a účtů, ale musíte být důkladně poučeni o jejich nevýhodách makléři a plánovači.

Hodnotu těchto produktů lze hodnotit pouze v souvislosti s vaší daňovou situací, investičními a důchodovými cíli a časovým horizontem.