Variabilní úroková sazba
Proměnlivá úroková sazba (někdy nazývaná „nastavitelná“ nebo „pohyblivá“ sazba) je úroková sazba pro půjčku nebo cenný papír, která se v průběhu času mění, protože je založena na podkladové referenční úrokové sazbě nebo indexu, který se periodicky mění.
Zjevnou výhodou variabilní úrokové sazby je, že pokud klesne základní úroková sazba nebo index, klesají také úrokové platby dlužníka. Naopak, pokud podkladový index vzroste, úrokové platby se zvýší. Na rozdíl od variabilních úrokových sazeb nemění fixní úrokové sazby po dobu svého trvání.
Kreditní karty s proměnlivou úrokovou sazbou mohou měnit sazby, aniž by o tom informovaly své zákazníky.
Jak fungují variabilní úrokové sazby
Proměnlivá úroková sazba je úroková sazba, která se pohybuje směrem nahoru a dolů se zbytkem trhu nebo spolu s indexem. Základní referenční úroková sazba nebo index pro variabilní úrokovou sazbu závisí na typu půjčky nebo cenného papíru, ale je často spojen buď s londýnskou mezibankovní nabídkovou sazbou (LIBOR), nebo s sazbou federálních fondů.
Variabilní úrokové sazby pro hypotéky, automobily a kreditní karty mohou být založeny na referenční sazbě, jako je hlavní sazba v zemi. Banky a finanční instituce účtují spotřebitelům rozpětí této referenční sazby, přičemž rozpětí závisí na řadě faktorů, jako je typ aktiv a spotřebitelský úvěrový rating. Variabilní sazba se tedy může účtovat jako LIBOR plus 200 bazických bodů (plus 2%).
Například hypotéky na bydlení lze získat za fixní úrokové sazby, které jsou statické a nemohou se měnit po dobu trvání hypoteční smlouvy, nebo s pohyblivou nebo nastavitelnou úrokovou sazbou, která je proměnlivá a pravidelně se mění podle trhu. Variabilní úrokové sazby lze nalézt také u kreditních karet, emisí podnikových dluhopisů, swapových smluv a dalších cenných papírů.
Klíč s sebou
- Proměnlivá úroková sazba v průběhu času kolísá, protože je založena na podkladové referenční úrokové sazbě nebo indexu, který se pravidelně mění na trhu.
- Podkladová referenční úroková sazba nebo index pro variabilní úrokovou sazbu závisí na typu půjčky nebo cenného papíru, ale je často spojen s sazbou LIBOR nebo sazbou federálních fondů.
- Variabilní úrokové sazby lze nalézt u hypoték, kreditních karet, podnikových dluhopisů, derivátů a dalších cenných papírů nebo půjček.
Kreditní karty s proměnlivou úrokovou sazbou
Kreditní karty s proměnlivou úrokovou sazbou mají roční procentní sazbu (APR) navázanou na konkrétní index, jako je hlavní sazba. Hlavní sazba se nejčastěji mění, když Federální rezervní systém upraví sazbu federálních fondů, což má za následek změnu sazby přidružené kreditní karty. Sazby na kreditních kartách s proměnlivou úrokovou sazbou se mohou bez předchozího upozornění držitele karty změnit.
V dokumentu „obchodní podmínky“ související s kreditní kartou je úroková sazba nejčastěji vyjádřena jako hlavní sazba plus konkrétní procento, přičemž uvedené procento je vázáno na bonitu držitele kreditní karty. Příkladem formátu je hlavní sazba plus 11, 9%.
Půjčky a hypotéky s proměnlivou úrokovou sazbou
Úvěry s proměnlivou úrokovou sazbou fungují podobně jako kreditní karty, s výjimkou splátkového kalendáře. Zatímco kreditní karta je považována za revolvingovou úvěrovou linku, většina úvěrů jsou splátkové úvěry, přičemž určitý počet plateb vede k výplatě úvěru k určitému datu. Protože se úrokové sazby mění, bude požadovaná platba stoupat nebo klesat podle změny sazby a počtu plateb zbývajících před dokončením.
Pokud má hypotéka variabilní úrokovou sazbu, je běžně označována jako hypotéka s nastavitelnou sazbou (ARM). Mnoho ARM začíná s nízkou fixní úrokovou sazbou pro prvních pár let půjčky, úprava se provádí až po uplynutí této doby. Běžná období s pevnou úrokovou sazbou na ARM jsou tři nebo pět let, vyjádřená jako 3/1 nebo 5/1 ARM. Pomocí online kalkulačky můžete získat odhad aktuálních úrokových sazeb na hypotéky s nastavitelnou sazbou.
Ve většině případů mají ARM sazby, které se upravují na základě přednastavené marže a indexu hlavních hypoték, jako je LIBOR, index 11. ceny okresních fondů (COFI) nebo měsíční průměrný index státní pokladny (index MTA). Pokud například někdo uzavře ARM s 2% marží na základě LIBOR a LIBOR je při úpravě hypotéky na 3%, sazba se resetuje na 5% (marže plus index).
Dluhopisy a cenné papíry s proměnlivou úrokovou sazbou
U dluhopisů s proměnlivou úrokovou sazbou může být referenční sazbou LIBOR. Některé dluhopisy s proměnlivou sazbou také používají jako referenční úrokovou sazbu výnos pětiletých, desetiletých nebo třicetiletých amerických státních dluhopisů, který nabízí kuponovou sazbu stanovenou v určitém rozpětí nad výnosem amerických státních pokladen.
Deriváty s pevným výnosem mohou také nést variabilní sazby. Úrokový swap je například forwardová smlouva, ve které je jeden tok budoucích úrokových plateb vyměňován za jiný na základě stanovené částky jistiny.
Úrokové swapy obvykle zahrnují výměnu fixní úrokové sazby za pohyblivou úrokovou sazbu nebo naopak, aby se snížilo nebo zvýšilo vystavení kolísání úrokových sazeb - nebo aby se získala nepatrně nižší úroková sazba, než by byla bez swapu možná. Swap může také zahrnovat výměnu jednoho typu pohyblivé sazby za jiný, který se nazývá základní swap.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.