Volatilita z pohledu investora

Volatilita akciového trhu je patrně jedním z nejvíce nepochopených konceptů v investování. Jednoduše řečeno, volatilita je rozsah cenových změn, s nimiž se bezpečnostní zkušenost během daného časového období potýká. Pokud cena zůstává relativně stabilní, má bezpečnost nízkou volatilitu. Vysoce volatilní zabezpečení je zabezpečení, které zasahuje nová maxima a minima, pohybuje se nepravidelně a dochází k rychlému nárůstu a dramatickým pádům.

Protože lidé mají sklon zažívat bolestivější bolest více než radost ze zisku, nestálá populace, která se pohybuje nahoru tak často, jak to klesá, se může stále jevit jako zbytečně riskantní nabídka. Co však ostřílení obchodníci vědí, že průměrný člověk nemusí, je to, že volatilita trhu ve skutečnosti poskytuje pacientovi investorovi mnoho příležitostí k vydělávání peněz. Investování je ze své podstaty o riziku, ale riziko funguje obousměrně. Každý obchod s sebou nese riziko selhání i úspěchu. Bez volatility existuje riziko nižšího rizika.

Volatilita a fluktuace trhu

Volatilita může být pro investory výhodná. Mnoho konzervativnějších obchodníků upřednostňuje dlouhodobou strategii zvanou buy-and-hold, kde je akcie zakoupeny a poté drženy po delší dobu, často mnoho let, aby sklízely výhody přírůstkového růstu společnosti. Tato strategie je založena na předpokladu, že ačkoli na trhu může být kolísání, z dlouhodobého hlediska obecně přináší výnosy. Zatímco vysoce volatilní akcie mohou být pro tento druh strategie volbou, která vyvolává více úzkosti, malé množství volatility může ve skutečnosti znamenat vyšší zisky. Jak cena kolísá, poskytuje investorům příležitost nakupovat akcie v pevné společnosti, když je cena velmi nízká, a pak čekat na kumulativní růst po silnici.

Swing a krátkodobí obchodníci

Pro krátkodobé obchodníky je volatilita ještě důležitější. Denní obchodníci pracují se změnami, které se objevují od vteřiny po minutu. Pokud nedojde ke změně ceny, není zisk. Obchodníci Swing pracují s poněkud delším časovým rámcem, obvykle dny nebo týdny, ale volatilita trhu je stále základním kamenem jejich strategie. Vzhledem k tomu, že ceny sečtou dopředu a dozadu, mohou krátkodobí obchodníci používat vzory grafů a další technické ukazatele, aby pomohli časovat maxima a minima. Pomocí indikátorů, jako je Bollinger Bands, relativní index síly, objem a zavedená úroveň podpory a odporu, mohou obchodníci s houpačkou vybrat jako potenciální zvratné body cenové oscilace. To znamená, že mohou jít dlouho na skladě, nebo kupovat hovory, protože cena se blíží nízkým hodnotám, a pak jezdí vzestupem, aby prodali na vysoké úrovni nebo blízko ní.

Podobně, předpovídání toho, kdy těkavé akcie vyčerpávají svou současnou býčí dynamiku, může znamenat zkrácení akcie nebo prodej puts, stejně jako začíná útlum. Tyto typy krátkodobých obchodů mohou produkovat jednotlivě menší zisky, ale vysoce volatilní akcie mohou poskytnout téměř nekonečné příležitosti k obchodování s houpačkou. Četné menší výplaty v krátkém časovém období mohou být po několika letech čekání lukrativnější než jedno velké výplaty. (Související informace najdete v části „Jak vsadit na volatilitu po skončení platnosti VXX“)