Walmart Stock na 3měsíční maximum po silné čtvrtletí

Komponenta Dow Walmart Inc. (WMT) získala na úterním předběžném trhu více než 4% poté, co maloobchodník překonal očekávání výdělků ve čtvrtém čtvrtletí a vykázal přímé příjmy. Společnost také znovu potvrdila pokyny pro fiskální rok 2020 a zmírnila obavy akcionářů vyvolané obavami z rozhovorů s Čínou a zpomalením maloobchodního prodeje během svátků 2018. Rally se obrátila na celoroční trendové linii poblíž $ 105 před otevíracím zvonkem.

Maloobchodní gigant bojoval po celý rok 2018, držen obchodním napětím, protože jeho police jsou plné sortimentu čínského zboží, které bude vystaveno celním sazbám až 25%, pokud USA neřeší dohodu s asijským národem. Na rozdíl od mnoha upscale maloobchodníků, Walmartova břitva tenká marže ztěžují nebo znemožňují přenesení těchto nákladů na zákazníky, čímž se zvyšuje potenciál pro snižování zisků a výnosů.

Dlouhodobý graf WMT (1993 - 2019)

V lednu 1993 došlo k zastavení víceletého uptrendu na 17, 00 $ s úpravou po rozdělení, čímž ustoupila posloupnost nižších minim, která nalezla podporu téměř 10, 00 $ téměř o tři roky později. Úzká akce z boku nakonec skončila v roce 1997, kdy akcie vzlétly s výrazným předstihem, který zvedl více než 700% na vrchol z prosince 1999 na 70, 19 USD, což znamenalo nejvyšší maximum pro následujících 12 let. Následný pokles skončil nízkými 40 USD jen o 10 měsíců později, což znamenalo nejnižší minimum za posledních 18 let.

Akcie během střednědobého trhu s býky nedosáhly širokých referenčních hodnot, ale během testů v letech 2005, 2006 a 2007 držely těsně nad minimem 2001 v roce 2005, vyřezávaly trojité dno, následoval rallyový impuls, který se zastavil poblíž odporu 2002 v 60. letech v září 2008. Říjnová havárie vyvolala mírný pokles na 50 $, což přineslo tři roky testování na této úrovni, následovaný stabilním nárůstem, který nakonec v roce 2012 dosáhl maxima předchozího století.

Boční akce na vrcholu nové podpory přinesla útěk v roce 2014, který selhal jen o šest měsíců později, dumpingové zásoby na čtyřleté minimum v polovině 50 $. V listopadu 2015 se to zvětšilo a nakonec vstoupilo do trvalého trendu růstu, který v lednu 2018 vykázal historicky nejvyšší hodnotu 110 USD. Obchodní napětí pak převzalo kontrolu a vytvořilo nestabilní model držení, který udržel akcie maloobchodního obra přilepené k úrovni 100 USD pro posledních 12 měsíců. Měsíční stochastický oscilátor přešel do cyklu prodeje v listopadu 2018 a předpovídal, že smíšená akce bude trvat alespoň do druhého čtvrtletí.

Krátkodobý graf WMT (2016 - 2019)

Fibonacciho mřížka napnutá na vzestupný trend v letech 2016 až 2018 staví květen 2018 nízko na 50% retracement, což je běžný bod obratu, zatímco prosincový výprodej našel podporu poté, co překročil úroveň 3838 retracementu. Mezitím nižší a vyšší nízký tisk ve druhé polovině roku 2018 nyní spojují výkyvy v rámci potenciálního symetrického trojúhelníku, což předpovídá, že konsolidační akce bude pokračovat ještě několik měsíců.

Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) dosáhl na začátku roku 2018 maxima na začátku roku 2018 a poté se snížil ve fázi distribuce, která za poslední rok vykázala nižší maxima a minima. Drží však blízko středu víceletého rozmezí, dostatečně blízko k předchozímu vysokému, aby vyrovnal schodek v relativně krátkém časovém rámci. To říká účastníkům trhu, že jediný katalyzátor by mohl rozbít patovou situaci a zvednout akcie na nové maximum.

Býci musí sledovat cenovou akci na horní trendové linii poblíž 105 USD, kde se akcie obchodovaly dnes ráno, zatímco medvědi udržují vigilii na nižší trendové linii rostoucí z 87 USD. Z dlouhého nebo krátkého polohování lze získat jen málo, dokud kapitulovat na jedné straně a zlomit se trendová linie, protože tato událost by mohla generovat silný směrový moment. Býci právě teď mají navrch, ale to by se mohlo změnit, kdyby obchodní rozhovory v Číně nepřinesly podstatné výsledky.

Sečteno a podtrženo

Akcie Walmart se obchodují výrazně výše poté, co maloobchodní gigant vykázal solidní výsledky za čtvrté čtvrtletí a zdravý celoroční výhled.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.