Vážený průměrný ratingový faktor (WARF)

Co je vážený průměrný ratingový faktor (WARF)

Vážený průměrný ratingový faktor (WARF) je měřítkem, které ratingové společnosti používají k označení úvěrové kvality portfolia. Toto opatření agreguje úvěrové ratingy držených portfolií do jediného ratingu. WARF jsou nejčastěji počítány pro zajištěné dluhové závazky (CDO).

Porozumění faktoru váženého průměru (WARF)

Pro výpočet váženého průměrného ratingového faktoru na CDO musí ratingové agentury nejprve určit úvěrový rating pro každý nástroj, na němž je CDO založen. Například v taxonomii Fitch Ratings se toto hodnocení může pohybovat od extrémně vysoké úvěrové kvality (AAA) po nízkou kvalitu (CCC) po výchozí (D). Toto hodnocení písmen odpovídá numerickému hodnotícímu faktoru, který zase odpovídá 10leté pravděpodobnosti selhání. WARF se stanoví výpočtem váženého průměru těchto číselných faktorů. Pro výpočet váženého průměru se nominální zůstatek aktiva vynásobí ratingovým faktorem a tyto hodnoty se sečtou. Tato částka se pak vydělí celkovou pomyslnou rovnováhou portfolia.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co byste měli vědět o úvěrových ratingech Úvěrový rating je posouzení úvěruschopnosti dlužníka obecně nebo s ohledem na konkrétní dluh nebo finanční závazek. více Jak fungují syntetické zajištěné dluhové závazky (CDO) Syntetický CDO je forma zajištěného dluhového závazku, který investuje do swapů úvěrového selhání nebo jiných bezhotovostních aktiv, aby získal expozici pevnému příjmu. více Co je AAA? AAA je nejvyšší možný rating přidělený dluhopisům emitenta ratingovými agenturami, jako jsou Standard & Poor's a Fitch Ratings. více Proč investoři a držitelé kreditních karet potřebují znát riziko protistrany Rizikem protistrany je pravděpodobnost nebo pravděpodobnost, že některý z účastníků transakce nesplní své smluvní závazky. více Vážený průměrný úvěrový rating Vážený průměrný úvěrový rating je vážený průměrný rating všech dluhopisů v dluhopisovém fondu. více Fitch Ratings Mezinárodní ratingová agentura se sídlem v New Yorku a Londýně, často používaná jako investiční průvodce pro akcie, které slibují solidní návratnost více Partnerské odkazy