Vážené klouzavé průměry: Základy

V průběhu let technici našli dva problémy s jednoduchým klouzavým průměrem. První problém spočívá v časovém rámci klouzavého průměru (MA). Většina technických analytiků se domnívá, že cenová akce, otevírací nebo závěrečná cena akcií, nestačí na to, aby se spoléhala na správnou předpovídání signálů nákupu nebo prodeje o akci křížení MA. Chcete-li tento problém vyřešit, analytici nyní připisují větší váhu nejaktuálnějším cenovým údajům pomocí exponenciálně vyhlazeného klouzavého průměru (EMA). (Další informace naleznete v části Průzkum exponenciálně váženého klouzavého průměru .)

Příklad
Například při použití 10denního MA by analytik vzal závěrečnou cenu 10. dne a vynásobil toto číslo 10, devátý den devítkou, osmý den osmou a tak dále první MA. Jakmile je celková částka stanovena, analytik by pak číslo vydělil přidáním multiplikátorů. Pokud přidáte multiplikátory 10denního MA příkladu, číslo je 55. Tento indikátor je známý jako lineárně vážený klouzavý průměr. (Pokud jde o související čtení, podívejte se na jednoduché klouzavé průměry, aby trendy vyčnívaly.)

Mnoho techniků je pevně věřících v exponenciálně vyhlazený klouzavý průměr (EMA). Tento ukazatel byl vysvětlen mnoha různými způsoby, které matou studenty i investory. Snad nejlepší vysvětlení přichází od „technické analýzy finančních trhů“ Johna J. Murphyho (zveřejněné New York Institute of Finance, 1999):

„Exponenciálně vyhlazený klouzavý průměr řeší oba problémy spojené s jednoduchým klouzavým průměrem. Za prvé, exponenciálně vyhlazený průměr přiřadí větší váhu novějším datům. Proto je to vážený klouzavý průměr. údaje o minulých cenách, zahrnuje do svého výpočtu všechna data za dobu životnosti nástroje. Kromě toho je uživatel schopen upravit vážení tak, aby přičítal větší nebo menší váhu ceně za poslední den, která se přičte k procentu hodnoty předchozího dne. Součet obou procentních hodnot se rovná 100. "

Například ceně za poslední den mohla být přiřazena hmotnost 10% (0, 10), která se přičte k hmotnosti 90% z předchozího dne (0, 90). To dává poslední den 10% z celkové váhy. To by odpovídalo 20dennímu průměru, kdyby cena za poslední dny byla nižší o 5% (0, 05).

Obrázek 1: Exponenciálně vyhlazený klouzavý průměr

Zdroj: Tradice

Výše uvedený graf ukazuje Nasdaq Composite Index od prvního týdne v srpnu 2000 do 1. června 2001. Jak jasně vidíte, EMA, která v tomto případě používá údaje o závěrečných cenách za devítidenní období, má definitivní prodávat signály 8. září (označené černou šipkou dolů). To byl den, kdy se index zlomil pod 4 000 úrovní. Druhá černá šipka ukazuje další nohu, kterou technici skutečně očekávali. Nasdaq nemohl generovat dostatečný objem a zájem ze strany drobných investorů, aby překonal hranici 3 000. Poté se 4. dubna 1616, 58 opět ponořil dolu dolů. Uptrend 12. dubna je označen šipkou. Zde se index uzavřel na 1 961, 46 a technici začali vidět, jak správci institucionálních fondů začínají sbírat některé vyjednávání jako Cisco, Microsoft a některé problémy související s energií. (Přečtěte si naše související články: Klouzavý průměr obálek: Vylepšování oblíbeného obchodního nástroje a klouzavý průměrný odraz .)