Co je investiční společnost?
Investiční společnost je korporace nebo svěřenecká společnost zabývající se investováním společného kapitálu investorů do finančních cenných papírů. Nejčastěji se tak děje prostřednictvím uzavřeného fondu nebo otevřeného fondu (označovaného také jako podílový fond). V USA je většina investičních společností registrována a regulována Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) podle zákona o investiční společnosti z roku 1940.
Investiční společnost je známá také jako „investiční společnost“ nebo „sponzor fondu“. Často prodávají partnery s distributory třetích stran za účelem prodeje podílových fondů.
Porozumění investiční společnosti
Investiční společnosti jsou obchodní subjekty v soukromém i veřejném vlastnictví, které spravují, prodávají a prodávají prostředky veřejnosti. Hlavním předmětem činnosti investiční společnosti je držet a spravovat cenné papíry pro investiční účely, ale obvykle nabízejí investorům celou řadu fondů a investičních služeb, mezi něž patří správa portfolia, vedení záznamů, úschova, právní, účetní a daňové řízení.
Klíč s sebou
- Investiční společnost je korporace nebo svěřenská společnost zabývající se investováním sdruženého kapitálu do finančních cenných papírů.
- Investiční společnosti mohou být v soukromém nebo veřejném vlastnictví a zabývají se správou, prodejem a marketingem investičních produktů pro veřejnost.
- Investiční společnosti dosahují zisku nákupem a prodejem akcií, majetku, dluhopisů, hotovosti, jiných fondů a dalších aktiv.
Investiční společností může být společnost, partnerství, obchodní společnost nebo společnost s ručením omezeným (LLC), která sdružuje peníze od investorů na kolektivním základě. Shromážděné peníze jsou investovány a investoři sdílejí veškeré zisky a ztráty, které společnosti vzniknou, v závislosti na zájmu každého investora ve společnosti. Předpokládejme například, že investiční společnost sdružila a investovala 10 milionů dolarů od řady klientů, kteří zastupují akcionáře této společnosti. Klient, který přispěl 1 milionem USD, bude mít ve společnosti nárok na 10% podíl, což by se promítlo do případných ztrát nebo zisků.
Investiční společnosti jsou rozděleny do tří typů: uzavřené fondy, podílové fondy (nebo otevřené fondy) a podílové fondy (UIT). Každá z těchto tří investičních společností se musí registrovat podle zákona o cenných papírech z roku 1933 a zákona o investiční společnosti z roku 1940. Podíly nebo akcie v uzavřených fondech se obvykle nabízejí se slevou na jejich čistou hodnotu aktiv (NAV) a obchodují se na burzách cenných papírů. . Investoři, kteří chtějí prodat akcie, je prodají jiným investorům na sekundárním trhu za cenu stanovenou tržními silami a účastníky, což je činí nevyměnitelnými. Vzhledem k tomu, že investiční společnosti s uzavřenou strukturou emitují pouze pevný počet akcií, nemá zpětné obchodování s akciemi na trhu žádný dopad na portfolio.
Podílové fondy mají pohyblivý počet vydaných akcií a prodávají nebo odkupují své akcie za jejich aktuální čistou hodnotu aktiv jejich prodejem zpět do fondu nebo zprostředkovateli jednajícímu za fond. Jak investoři přesouvají své peníze dovnitř a ven z fondu, fond se rozšiřuje a uzavírá smlouvy. Otevřené fondy jsou často omezeny na investice do likvidních aktiv, protože investiční manažeři musí plánovat tak, aby fond byl schopen vyhovět požadavkům investorů, kteří mohou své peníze kdykoli požadovat.
Stejně jako podílové fondy jsou odkupitelné podílové fondy, protože podílové fondy mohou být prodány zpět investiční společnosti.
Investiční společnosti dosahují zisku nákupem a prodejem akcií, majetku, dluhopisů, hotovosti, jiných fondů a dalších aktiv. Portfolio vytvořené pomocí fondu fondů je obvykle diverzifikováno a spravováno odborným správcem fondů, který se může rozhodnout investovat do konkrétních trhů, průmyslových odvětví nebo dokonce nekótovaných podniků, které jsou v počátečních fázích jejich rozvoje. Na oplátku klienti získají přístup k široké škále investičních produktů, ke kterým by za normálních okolností nebyli schopni. Úspěch fondu závisí na tom, jak efektivní je strategie manažera. Kromě toho by investoři měli mít možnost ušetřit na obchodních nákladech, protože investiční společnost je schopna dosáhnout úspor z rozsahu operací.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.