Co je mikrofilmování a jak to funguje?

Ekonomika typu „peer-to-peer“ způsobila revoluci ve způsobu, jakým lidé podnikají, a finanční sektor zaznamenal několik působivých vylepšení využívajících P2P aplikace. Jednou z nejpoužívanějších takových aplikací je mikropůjčovna nebo mikroúvěr. Mikropůjčky jsou malé půjčky, které vydávají spíše jednotlivci než banky nebo spořitelny. Tyto půjčky mohou být vydány jednotlivým jednotlivcem nebo mohou být agregovány na více osob, z nichž každý přispívá částí celkové částky. ( Viz také: Ekonomické základy sdílené ekonomiky .)

Mikropůjčky jsou často poskytovány lidem v zemích třetího světa, kde tradiční financování není k dispozici, aby jim pomohly založit malé podniky. Věřitelé získají úroky z jejich půjček a splácení jistiny, jakmile je půjčka splatná. Protože úvěr těchto dlužníků může být docela nízký a riziko selhání vysoké, mikropůjčky velí nad tržními úrokovými sazbami, díky nimž jsou pro některé investory lákavé.

Microlending Risk and Reward

Mikropůjčování bylo usnadněno vzestupem internetu a celosvětovým propojením, které přináší. Lidé, kteří chtějí své úspory využít při půjčování, a ti, kteří si chtějí půjčit, se mohou najít online a obchodovat.

Úvěrový rating dlužníků je imputován pomocí údajů (včetně toho, zda dlužník vlastní dům), kontrolou kreditu nebo ověřením na pozadí a historií splácení, pokud se dlužník v minulosti účastnil mikroúvěrů. I ti s vynikajícím kreditním skóre mohou očekávat, že zaplatí o něco více než tradiční úvěr. Výsledkem je, že věřitelé mohou získat lepší návratnost než prostřednictvím tradičních úspor nebo CD. ( Viz také: Mikrofinancování: Co to je a jak se zapojit .)

Vzhledem k tomu, že tyto půjčky obvykle nejsou zajištěny jakýmkoli druhem zajištění, může dlužník v případě selhání dlužníka očekávat, že bude získáno jen málo nebo nic. Na webu Prosper.com může nejlépe hodnocený dlužník očekávat, že na půjčku zaplatí minimálně 6% ročně, a nejrizikovější dlužník zaplatí úrokovou sazbu až 31, 9%. Pokud se investor domnívá, že riziko pro relativně bezpečnou půjčku stojí 6%, půjčka může ve srovnání s jinými formami půjček přinést nadměrné výnosy.

Vzhledem k inherentnímu riziku jakéhokoli mikroúvěru věřitelé často investují pouze malou částku na půjčku, ale mohou financovat portfolio mnoha desítek mikroúvěrů. Proto může kterýkoli dlužník zjistit, že jeho půjčka je financována velkým počtem věřitelů, z nichž každý přispívá malým procentem z celkové částky. Rozložením rizika na širokou škálu úvěrů s různými úvěrovými vlastnostmi a dalšími atributy si věřitelé mohou zajistit, že i když dojde k selhání jedné nebo dvou půjček, jejich portfolia nebudou vymazána.

Věřitelé mikroúvěrů jsou obvykle jednotlivci, protože profesionální investoři a finanční instituce shledávají rizika daleko nad odměnou. Výsledkem je, že většina mikroúvěrů je peer to peer v nejčistším smyslu. ( Více viz: Půjčky typu peer-to-peer rozbijí finanční hranice .)

Uživatelé Microlendingu

Mikropůjčky mohou sloužit jednomu ze dvou hlavních účelů. Prvním je pomoc chudým v zemích třetího světa při zakládání malých podniků. Věřitelé jsou jednotlivci, kteří slibují určité množství peněz, aby si půjčili zaslouženému podnikateli v jiné zemi.

Společnosti jako Kiva spravují mikrofinancování pro tyto humanitární účely. Dlužníci popíší typ podnikání, které chtějí začít, jak bude fungovat, a předloží obchodní plán, který nastíní každodenní operace. Vypůjčovatelé často uvedou osobní příběh a krátkou biografii. (F nebo více, viz: Vylepšete svou karmu pomocí mikrolitru. )

Druhým účelem je půjčovat jednotlivcům ve vyspělých zemích, kteří mohou mít špatnou úvěrovou formu a nemohou získat úvěr od bank, nebo kteří se snaží půjčit si malé částky peněz, které jsou nižší než částky požadované bankou. Půjčování Club a Prosper jsou dvě společnosti, které pro tyto účely spravují mikropůjčovku typu peer-to-peer. Dlužník může hledat financování z mnoha důvodů, které jsou pro potenciální věřitele výslovně uvedeny. Pokud věřitel nedůvěřuje dlužníkovi, rozhodne se nefinancovat tuto konkrétní půjčku. V některých případech nemusí být půjčky plně financovány, protože nemohou přilákat dostatek věřitelů, aby přispěli.

K dnešnímu dni bylo půjčeno více než 3 miliardy dolarů na mikropůjčovně Prosper a téměř 8 miliard dolarů prostřednictvím půjčovacího klubu. Tyto společnosti obvykle vydělávají ziskem účtováním poplatků za vytvoření a udržování půjček, které se pak přidají k úrokové sazbě dlužníka.

Sečteno a podtrženo

Microlending je finanční inovace umožněná technologií a ekonomikou typu peer-to-peer. Lidé, kteří chtějí půjčit peníze, aby vydělali potenciálně vysoké výnosy, mohou financovat dlužníky, kteří buď nemají přístup k úvěru kvůli geografii, nebo nemohou získat úvěr z tradičních zdrojů, jako jsou banky nebo spořitelny.

Mnoho věřitelů může financovat jeden mikroúvěr, zatímco jiní mohou rozšířit investici do portfolia mikroúvěrů, aby diverzifikovali svou rizikovou expozici. Mikropůjčky nesou vysoké úrokové sazby, protože jsou obvykle mnohem rizikovější než jiné formy půjček a v případě selhání nezveřejňují kolaterál.