Co je panika prodej a jak z toho profitovat

K panickému prodeji dochází, když cena akcií rychle klesá při velkém objemu. K tomu často dochází, když některá událost nutí investory, aby přehodnotili vnitřní hodnotu akcií, nebo když jsou krátkodobí obchodníci schopni snížit cenu akcií dostatečně daleko, aby vyvolali dlouhodobé stop-loss.

Celý proces vytváří obrovskou příležitost pro rybáře lovící při dně k zahájení dlouhých pozic, zejména pokud událost za panickým prodejem byla nemateriální nebo spekulativní povahy (například vyšetřování SEC nebo názor analytika). Zde jsme osvětlili proces panického prodeje a představili jsme model, který vám pomůže předpovědět správný čas zaujmout dlouhou pozici poté, co dojde k panickému prodeji.

Jak dochází k panickému prodeji?

Panický prodej se děje v několika fázích. Obrázek 1 ukazuje typický scénář panického prodeje, ke kterému došlo v důsledku šetření SEC. Společnost v tomto příkladu je Doral Financial, společnost, jejíž hlavní činností bylo hypoteční bankovnictví před tím, než v roce 2015 selhala. Tento graf lze chápat jako obecnou ilustraci toho, co se děje v situacích panického prodeje.

Obrázek 1

Zdroj: Tradecision

Podívejme se, co se stane při každém očíslovaném kroku v grafu:

Krok 1 - Objeví se něco, co způsobí, že cena akcií rychle klesne při velkém objemu.

Krok 2 - Nakonec nastane den s velkým objemem, kdy kupující a prodávající bojují o kontrolu trendu. Vítěz poté vezme trend s nízkým objemem sledování.

Krok 3 - Pokud nenastane žádná významná změna trendu v bodě 2 (tj. Pokračování), pak obvykle existuje další bod velkého objemu, ve kterém může dojít k podstatnému obrácení (dlouhodobému nebo krátkodobému).

Krok 4 - Tento proces pokračuje, dokud není stanoven dlouhodobý trend a potvrzen technickými nebo základními faktory.

Nyní se podíváme na to, jak můžeme předpovídat, kdy dojde ke změně trendu.

Vyčerpaný prodejní model

Vyčerpaný model prodeje (ESM) byl vyvinut, aby určil, kdy bylo dosaženo cenové úrovně. To se provádí kombinací následujících indikátorů trendu, objemu a obratu:

• Trendové linie
• Objem
• Klouzavé průměry
• Vzory grafů

Obrázek 2 ukazuje, jak tento model funguje.

Obrázek 2: Vyčerpaný prodejní model

Zdroj: ChartSetups.com

Všimněte si, že k potvrzení, že se trend změnil, se používají různé ukazatele. Jako obchodník si můžete vybrat, kolik potvrzovacích indikátorů chcete použít. Čím méně použitých potvrzovacích indikátorů, tím vyšší je riziko a vyšší odměna (což znamená, že čím déle budete čekat na potvrzení, tím menší bude potenciální zisk pro vás) a naopak.

Pravidla používání ESM jsou:

• Cena akcií musí nejprve rychle klesat při velkém objemu.
• Objeví se nárůst objemu, vytvoření nového minima a zdá se, že tento trend zvrací. Podívejte se na vzory svícnů, které zde ukazují boj mezi kupujícími a prodejci (tj. Křížové vzory nebo pohlcení).
• Musí se vyskytnout vyšší nízká vlna.
• Musí dojít k přerušení převládající sestupné trendové linie.
• 40- a / nebo 50denní klouzavé průměry musí být zlomeny.
• 40- a / nebo 50denní klouzavý průměr musí být znovu přezkoušen a zadržen.

Uvědomte si, že můžete použít jiné klouzavé průměry - ideálně ty, které spojují výšky nebo minima. Typicky je zlom většího klouzavého průměru spíše prolomením trendu než menší klouzavý průměr.

Jak vidíte, ESM kombinuje několik technik, aby zajistil, že se trend dlouhodobě změnil.

Nyní se podívejme na obrázek 3, který ukazuje ESM v praxi.

Chicago Bridge & Iron (CBI) oznámilo, že jeho příjmy budou zpožděny, což poslalo akcie o 16 procent během několika hodin. Nejprve vidíme, že minimum bylo dosaženo při velkém objemu těsně před 11:26 hod. Dále se cena mírně posune nahoru, ale nakonec tvoří sestupný trojúhelník, ze kterého jsme nakreslili trendovou čáru (označenou červenou čarou). Dále se cena prorazí trendovou čarou a pohyblivými průměry (označenými zelenou tečkou vlevo). Poté se vrátí na klouzavý průměr (zobrazený zelenou tečkou napravo) a poté se pohybuje nahoru.

Obrázek 3

Zdroj: ChartSetups.com

Nakonec můžeme vidět, že CBI se otočí a vrátí se na předchozí úroveň poté, co jsou přítomna všechna potvrzení. Všimněte si, že pokud byste zadali pouze jeden nebo dva ukazatele, dosáhli byste vyššího zisku, ale zvýšili byste riziko obchodu.

Sečteno a podtrženo

Panický prodej přirozeně vytváří skvělé nákupní příležitosti pro dobře informované obchodníky a investory. Ti, kteří vědí, kdy prodej skončí, mohou těžit z návratů / obratů, ke kterým často dochází. Zde vysvětlený ESM poskytuje bezpečnou a účinnou metodu k určení, kde je nejlepší vstupní bod, a použití více ukazatelů ESM vám může pomoci vyhnout se nákladným chybám.

(Pro více informací si přečtěte, jak moc mas řídí trh.)