Kdy se provádějí objednávky podílových fondů?

Ať už kupujete nebo prodáváte akcie ve fondu, obchody s podílovými fondy se provádějí jednou denně, po uzavření trhu, ve 16 hodin východního času; obvykle jsou zasílány do 18:00. Obchodní příkazy lze zadávat prostřednictvím makléře, makléře, poradce nebo přímo prostřednictvím podílového fondu. Jsou však prováděny fondovou společností spíše než obchodovány na sekundárním trhu - stejně jako jiné nástroje, jako jsou akcie a fondy obchodované na burze (ETF).

Klíč s sebou

• Objednávky podílových fondů jsou prováděny jednou denně, poté, co byl trh uzavřen ve 16:00 východního času.
• Objednávky lze zadávat buď na nákup nebo na prodej a lze je provádět prostřednictvím zprostředkování, poradce nebo přímo prostřednictvím podílového fondu.
• Akcie podílových fondů jsou velmi likvidní, snadno obchodovatelné a lze je zakoupit nebo prodat v kterýkoli den, kdy je trh otevřený.
• Příkaz bude proveden při nejbližší dostupné čisté hodnotě aktiv (NAV), která je stanovena po uzavření trhu každý obchodní den.
• Při přemýšlení o ceně musí investoři vzít v úvahu poplatky a prodejní zatížení související s fondy.

Obchodování a vypořádání

Akcie podílového fondu jsou vysoce likvidní. Lze je zakoupit nebo prodat (uplatnit) kdykoli, kdy jsou otevřené trhy. Ať už pracujete prostřednictvím zástupce (např. Poradce) nebo přímo prostřednictvím investiční společnosti, lze zadat pokyn ke koupi nebo odkoupení akcií a bude proveden při nejbližší dostupné čisté hodnotě aktiv (NAV), která se vypočítá po tržbě zavřete každý obchodní den. Některé makléřské a fondové společnosti vyžadují, aby byly příkazy zadávány dříve, než je trh zavřen, zatímco jiné umožňují provedení ve stejný den až do uzavření trhu.

Zúčtovací období pro transakce s podílovými fondy se liší od jednoho do tří dnů v závislosti na typu fondu.

Investoři podílového fondu za poplatky musí platit, včetně nákladů, zaplacených makléři nebo poradci, pokud jsou určité typy fondů koupeny nebo prodány; transakční poplatky účtované pokaždé, když investor koupí nebo prodá fond; a výdajové poměry, procenta, která odrážejí poplatky zaplacené fondové společnosti za správu a provozování fondu.

Výpočet ceny

Cena zaplacená za nakoupené akcie - také částka přijatá za odkoupené akcie - je založena na nové NAV, v kombinaci s případnými splatnými nákupy nebo odkupy nebo poplatky. NAV se vypočítává denně po uzavření trhu, aby se stanovila konečná tržní hodnota všech kombinovaných cenných papírů držených fondem po odečtení závazků fondu. Toto číslo se pak vydělí celkovým počtem akcií v oběhu fondu, což vede k NAV na akcii za daný den. Nákup a prodej objednávek na tento den se pak provádí pomocí této NAV.

Ukazatele vzájemných nákladů na fond se liší v závislosti na třídě fondů. Podle Morningstar je 1, 00% průměr pro aktivně spravované akciové fondy s velkým kapitálem, 1, 10% je průměr pro akciové fondy se středním kapitálem a 1, 20% je průměr pro akciové fondy s malým kapitálem; pasivně spravovaný indexový fond S&P 500 má průměrný poměr výdajů 0, 15%; dluhopisové fondy mají průměrný výdajový poměr 0, 75%.

Kromě NAV musí investoři vzít v úvahu různé poplatky nebo prodejní zátěž spojená s podílovými fondy, jako jsou přední zátěže (provize), odložené prodejní poplatky splatné při zpětném odkupu, krátkodobé transakční a odkupní poplatky, směnné poplatky a účet poplatky. Tyto poplatky snižují NAV na akcii za přijaté ceny za odkoupení a při nákupu akcií se připočítávají k nákupní ceně NAV.