Kdo určuje úrokové sazby?

Úrokové sazby jsou náklady na půjčení peněz. Představují to, co věřitelé vydělávají za zapůjčení peněz. Tyto sazby se neustále mění a liší se v závislosti na věřiteli i vaší bonitě. Úrokové sazby nejen udržují fungování ekonomiky, ale také udržují lidi půjčování, utrácení a půjčování. Ale většina z nás nepřestává přemýšlet o tom, jak jsou implementovány nebo kdo je určuje.

Tento článek shrnuje tři hlavní síly, které řídí a určují úrokové sazby.

Klíč s sebou

• Úrokové sazby jsou náklady na půjčení peněz a představují to, co věřitelé vydělávají za půjčení peněz.
• Centrální banky zvyšují nebo snižují krátkodobé úrokové sazby, aby zajistily stabilitu a likviditu v ekonomice.
• Dlouhodobé úrokové sazby jsou ovlivněny poptávkou po 10 a 30letých státních pokladních poukázkách.
• Nízká poptávka po dlouhodobých bankovkách vede ke zvýšení sazeb, zatímco vyšší poptávka vede ke snížení sazeb.
• Retailové banky také kontrolují sazby na základě trhu, jejich obchodních potřeb a jednotlivých zákazníků.

Krátkodobé úrokové sazby: centrální banky

V zemích, které používají model centralizovaného bankovnictví, stanoví krátkodobé úrokové sazby centrální banky. Hospodářští pozorovatelé vlády vytvářejí politiku, která pomáhá zajistit stabilní ceny a likviditu. Tato politika je běžně kontrolována, takže nabídka peněz v ekonomice není ani příliš velká, což způsobuje růst cen, ani příliš malé, což může vést k poklesu cen.

V USA jsou úrokové sazby stanoveny Federálním výborem pro volný trh (FOMC), který se skládá ze sedmi guvernérů Federální rezervní rady a pěti prezidentů Federální rezervní banky. FOMC se schází osmkrát ročně, aby určil krátkodobé směřování měnové politiky a úrokových sazeb. Akce centrálních bank, jako je Fed, ovlivňují krátkodobé a variabilní úrokové sazby.

Pokud si tvůrci měnové politiky přejí snížit peněžní zásobu, zvýší úrokovou sazbu, zvýší atraktivitu vkladu prostředků a sníží půjčky od centrální banky. Naopak, pokud si centrální banka přeje zvýšit peněžní zásobu, sníží úrokovou sazbu, což zvyšuje atraktivitu půjčování a utrácení peněz.

Sazba fondů Fed ovlivňuje hlavní sazbu - sazba bank účtuje svým nejlepším zákazníkům, z nichž mnozí mají nejvyšší možný rating. Je to také sazba, kterou si banky účtují navzájem za jednodenní půjčky.

Americká základní sazba zůstala mezi 3, 12% a 16, 12% mezi 16.12.2008 a 17.12.2015, kdy byla zvýšena na 3, 5%.

Dlouhodobé úrokové sazby: Poptávka po pokladních poukázkách

Mnohé z těchto sazeb jsou nezávislé na sazbě fondů Fedu a místo toho sledují výtěžky 10 až 30leté státní pokladny. Tyto výnosy závisejí na poptávce poté, co je americké ministerstvo financí vydalo na trh. Nižší poptávka vede k vysokým úrokovým sazbám. Ale pokud existuje vysoká poptávka po těchto bankovkách, může snížit sazby dolů.

Pokud máte dlouhodobou hypotéku s pevnou úrokovou sazbou, půjčku na auto, studentskou půjčku nebo jakýkoli podobný produkt bez revolvingového spotřebitelského úvěru, spadá to právě tam. Tyto poznámky ovlivňují také roční procentní sazby kreditní karty.

Tyto sazby jsou obecně nižší než většina revolvingových úvěrových produktů, ale jsou vyšší než hlavní sazby.

Mnoho sazeb na spořicím účtu je také určeno dlouhodobými pokladničními poukázkami.

Ostatní sazby: Retailové banky

Retailové banky jsou také částečně odpovědné za kontrolu úrokových sazeb. Půjčky a hypotéky, které nabízejí, mohou mít sazby, které se mění na základě několika faktorů, včetně jejich potřeb, trhu a individuálního spotřebitele.

Například někdo s nižším kreditním skóre může být vystaven vyššímu riziku selhání, takže platí vyšší úrokovou sazbu. Totéž platí pro kreditní karty. Banky nabídnou různým zákazníkům různé sazby a zvýší také sazbu, pokud dojde ke zmeškané platbě, odložené platby nebo k jiným službám, jako jsou převody zůstatků a směnárna.