Proč akcie Alibaba čelí více poklesům dopředu

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a manažer portfolia.)

Akcie skupiny Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) byly v hrozném sestupném trendu, kdy akcie klesly o 22% ze svých maxim v polovině června. Nyní akcie čelí ještě výraznějšímu poklesu až o dalších 8% na základě technické analýzy, ze současné ceny akcií kolem 163, 50 USD.

To není všechno, obchodníci s opcemi rovněž vsazují, že akcie Alibaby klesnou také do poloviny ledna o přibližně 8%.

Data BABA podle YCharts

163, 50 $

Aktuální cena akcií Alibaby.

Technická slabost

Medvědí sentiment je jasný v technické tabulce s akciemi v sestupném trendu. Navíc akcie klesají pod technickou podporu kolem 166, 60 USD. To znamená, že akcie mohou klesnout až na 150, 50 USD ze současné ceny. Zde leží další úroveň technické podpory.

Index relativní pevnosti má tendenci klesat od doby, kdy dosáhl vrcholu na překoupené úrovni nad 70. S trendem RSI nižším naznačuje, že hybnost opouští akcie.

Sázky na medvědí opce

Obchodníci s opcemi jsou na Alibabě také medvědí. Platnost opcí na putování ve výši 160 USD, která vyprší 18. ledna, převažuje nad možnostmi volání o více než 2 na 1, s 17 000 opcemi s otevřeným prodejem. Při obchodování s opcemi za cenu 10 USD za smlouvu by akcie musely klesnout na 150 USD, aby kupující prodejních míst obrátili zisk. Není to ani malá sázka, s otevřenými prodejními kontrakty v hodnotě zhruba 17 milionů dolarů.

Slabší předpovědi

Jedním z důvodů, proč jsou investoři a obchodníci tak medvědí, je slabý výhled výnosů. Analytici snížili výhled výnosů za fiskální druhé čtvrtletí roku 2019 o 10% za poslední měsíc. Analytici nyní předpokládají pokles výnosů o téměř 4% ve srovnání se stejným obdobím minulého roku na 1, 25 USD. Mezitím se prognózy výnosů snížily o více než 5% a očekává se, že vzrostou o 56% na 13 miliard USD. Neuspokojivý výhled po fiskálním prvním čtvrtletí.

Odhady BABA EPS pro údaje za aktuální fiskální rok podle YCharts

Celoroční výsledky nejsou o mnoho lepší. Analytici snížili své odhady příjmů o více než 8% a prognózy zisku vzrostly o 11%. Mezitím také klesají prognózy výnosů o 3%, ale očekává se, že se ještě zvýší o téměř 49% na 58, 46 miliard USD.

Házet obchodní napětí v USA a Číně a investoři mají spoustu důvodů, aby byli na Alibabě unaveni. Pokud se obchodníci a technické grafy ukáží, že jsou správné, pak akcie musí dále klesat.

Michael Kramer je zakladatelem společnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičním poradcem a manažerem aktivně spravovaného dlouhodobého portfolia tematického růstu společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Klikněte zde pro Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a nezamýšlejí učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice představují riziko a není-li uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před provedením jakékoli strategie zde diskutované se ujistěte, že nejprve konzultujete s kvalifikovaným finančním poradcem a / nebo daňovým odborníkem. Na požádání poskytne poradce seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výkonnost.