Maloobchodní ETF na vrcholu prodeje před prázdninami

Maloobchodní akcie měly tento rok zatím smíšený výkon. Hvězdné výnosy v růstových akciích elektronického obchodování, jako jsou Amazon.com, Inc. (AMZN) a eBay Inc. (EBAY), kompenzovaly dílčí výtěžky v bojových názvech kotevních center, jako jsou Macy's, Inc. (M) a Nordstrom, Inc. (JWN). Výrazná propast mezi výherci a poraženými ve vesmíru určitým způsobem vysvětluje, proč skupina jako celek nedosáhla S&P 500 zhruba o 15% do dneška (YTD).

Přestože rostoucí online prodej a změna zvyků při nákupu spotřebitelů spolu s obavami z obchodních sporů stále představují výzvy pro mnoho maloobchodníků, základní fundamenty zůstávají silné. Odolný ekonomický růst, robustní tvorba pracovních míst a růst mezd podporují výdaje spotřebitelů. Údaje o maloobchodním prodeji zdůrazňují tyto příznivé podmínky - zatímco v září mírně poklesly, v předchozích šesti měsících vykázaly zisky.

„I když nejistota ohledně obchodní politiky a dalších otázek v poslední době utlumila sentiment spotřebitelů, spotřebitelé na ně stále čekají hodně, o čemž svědčí dlouhodobější trendy a faktory, jako je napjatý trh práce, “ Jack Kleinhenz, hlavní ekonom Národní maloobchodní federace (NRF), nedávno řekl The Wall Street Journal prostřednictvím e-mailu. NRF navíc předpokládá, že letošní maloobchodní maloobchodní prodej během listopadu a prosince vzroste o 3, 8% až 4, 2% ve srovnání s rokem 2018 a 3, 7% v porovnání s předchozími pěti lety.

Z technického hlediska tři maloobchodní burzovní fondy (ETF) uvedené níže hledají útěk při přechodu k období prázdnin. Pojďme se blíže podívat na specifika každého fondu a také se obraťte na grafy a podívejte se na několik obchodních možností.

SPDR S&P Retail ETF (XRT)

Se spravovanými aktivy (AUM) ve výši 265, 33 milionu USD se SPDR S&P Retail ETF (XRT) snaží poskytovat podobné investiční výsledky jako index S&P Retail Select Industry - měřítko zahrnující širokou škálu amerických maloobchodních akcií napříč všemi velikostmi tržních limitů. Mezi tři nejvýznamnější alokace tohoto odvětví patří oděv na 21, 55%, internet a přímý marketing na 17, 91% a automobilový průmysl na 17, 24%. Díky extrémně nízkému 0, 03% průměrnému rozpětí v kombinaci s denním obratem zhruba 6 milionů akcií je ETF vhodný jak pro obchodníky se skalpelem, tak pro houpačky. XRT účtuje roční poplatek za správu 0, 35%, vydává dividendový výnos 1, 59% a od 18. října 2019 vrátil 5% YTD.

V průběhu posledních pěti měsíců se na grafu XRT vytvořil inverzní vzorec hlavy a ramen, což naznačuje další vzhůru do konce roku. Cena byla přesvědčivě uzavřena nad výstřihem struktury dna a 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) ve čtvrtek, což může vést k tomu, že kupující tlačí ETF směrem k další hlavní zóně odporu mezi 46 a 48 $. Navíc index relativní pevnosti (RSI) odečtený pod překoupenými úrovněmi poskytuje cenově dostatečný prostor pro testování této úrovně před opravným krokem. Obchodníci by měli přemýšlet o umístění stop-loss příkazů někde pod 200denní SMA, aby chránili kapitál.

Akcie Direxion Daily Retail Bull 3X (RETL)

Akcie Direxion Daily Retail Bull 3X (RETL) si klade za cíl vrátit třikrát denní výkonnost indexu S&P Retail Select Industry, čímž se efektivně stává přizpůsobenou verzí XRT. Díky RETL je tento nástroj ideálním nástrojem pro obchodníky, kteří chtějí agresivní sázku na široký výběr maloobchodních akcií působících v různých průmyslových odvětvích. Podkladový index fondu se skládá z asi 85 účastí, které pomáhají diverzifikovat riziko napříč segmentem. Ti, kteří obchodují s ETF, by měli používat spíše limitní příkazy než tržní, aby bojovali proti širšímu rozpětí 0, 45% a průměrnému objemu obchodování kolem 36 000 akcií. Poměr výdajů fondu 0, 99% není levný, ale to je méně důležité vzhledem k krátkodobé taktické misi fondu. K 18. říjnu 2019 má RETL čistá aktiva ve výši 13, 72 milionu USD, výnosy 1, 25% a sportovní návratnost roku. Teoreticky by ETF měla vrátit 15% YTD (třikrát výkon XRT); nicméně, protože se denně vyvažuje, se výnosy lišily od inzerovaného pákového efektu kvůli efektu sdružování.

Protože RETL sleduje stejný index jako XRT, oba grafy jsou těsně zarovnány. Pravé rameno inverzní hlavy a ramenního vzoru našlo podporu na 50denní SMA začátkem tohoto měsíce, přičemž cena nyní testuje výstřih formace a 200denní SMA. Kříž čáry klouzavé průměrné konvergenční divergence (MACD) nad její signální linkou 14. října potvrzuje nedávnou býčí cenovou akci. Obchodníci, kteří si otevřou dlouhou pozici na současných úrovních, by se měli zaměřit na přechod k zásadnímu režijnímu odporu na 33, 50 USD a nastavit stop pokyn pod nejnižší z jedné z posledních tří obchodních relací, a to na základě tolerance vůči osobním rizikům.

Online maloobchod ProShares ETF (ONLN)

Cílem společnosti ProShares Online Retail ETF (ONLN), která byla zahájena v červenci 2018, je poskytovat výnosy, které obecně odpovídají indexu maloobchodního prodeje ProShares. Fond ve výši 21, 92 milionu dolarů je vynikajícím prostředkem při poskytování expozice maloobchodním společnostem, které primárně prodávají online - konkrétně prostřednictvím mobilních platforem nebo prostřednictvím nákupů aplikací. Vzhledem k tomu, že akcie ETF váží akcie na základě modifikovaných tržních limitů, mají velká jména v tomto odvětví značné alokace. Například e-tailing gigant Amazon a ekvivalent čínské Alibaba Group Holding Limited (BABA) velí příslušným váhám 23, 87% a 12, 38%. Objem obchodování fondu může občas vyschnout, přičemž většinu dní si vymění okolo 10 000 akcií, i když průměrné rozpětí čtyř centů udržuje transakční náklady konkurenceschopné. ONLN je nejvýkonnějším fondem tří diskutovaných fondů, k 18. říjnu 2019 získal něco přes 14% YTD.

Cena akcií fondu se od července obchoduje v klesajícím klínovém vzoru, aby se stanovily jasné oblasti podpory a odporu. Obchodníci by měli hledat příležitost k nákupu, pokud se cena uzavře pohodlně nad horní trendovou linií vzoru na nadprůměrném objemu - tah, který by mohl opětovně zahájit rally 2019 a vidět opakování 52týdenního maxima na 40, 16 $. Pokud dojde k úlomku, rychle snižte ztráty, pokud se cena zastaví a vrátí zpět pod nejvyšší trendovou linii klínu.