Top 5 stříbrných těžebních společností na světě

Analytici trhu a investoři často sledují akcie stříbra jako nízkonákladovou investici do drahých kovů, zejména když se snaží o úlevu od volatilních akciových trhů. Stříbro těží z nejrůznějších průmyslových využití - ve stomatologii, elektrických kontaktech, filtraci vody, solárních panelech a lékařských nástrojích - které doplňují poptávku po stříbře ve formě šperků nebo jako investice.

Úspěšné společnosti zabývající se těžbou stříbra jsou ty, které mají nejen největší nebo nejslibnější zdroje stříbra, ale také dokáží nejlépe řídit náklady na výrobu. Následuje pět z nejlépe hodnocených společností na těžbu stříbra v nejlepší pozici, aby jejich příjmy, zisky a ceny akcií stouply v případě rostoucích cen stříbra.

Klíč s sebou

• Stříbro je vzácný kov, který je dostupnější za unci než zlato.
• Kromě investic jako komodity má stříbro několik důležitých průmyslových aplikací.
• Investice do společností zabývajících se těžbou stříbra mohou být chytrým způsobem, jak získat expozici jak hodnotě kovu, tak jeho poptávce ve výrobě.

Wheaton Precious Metals Corp.

Wheaton Precious Metals Corp. (WPM), dříve Silver Wheaton Corp., má jedinečný obchodní model, díky kterému se stala jednou z nejúspěšnějších stříbrných společností. Jako společnost zabývající se proudem stříbra se přímo nezabývá průzkumem a vývojem stříbrných dolů. To znamená, že investuje do výroby dalších společností zabývajících se těžbou stříbra prostřednictvím dlouhodobých nákupních smluv, které jí umožňují zamykat budoucí výrobu stříbra za výhodné ceny. Tento obchodní model jí pomohl vyvinout se ve společnosti na těžbu stříbra s největším množstvím prokázaných a pravděpodobných zásob stříbra na světě s více než 200 miliony uncí stříbra než na druhém místě Fresnillo Plc.

Wheaton není zatížen všemi režijními náklady spojenými s vykopáváním stříbra ze země. Provozní marže společnosti se pohybuje okolo 30% a díky 18 dlouhodobým smlouvám o nákupu stříbra za pouhých 4, 55 USD za unci bude společnost pravděpodobně vykazovat vynikající ziskové rozpětí pro nadcházející roky.

Akcie Wheaton vzrostly z minima roku 2015 na 11, 03 USD za akcii a v roce 2019 se obchodovalo nad 30 USD za akcii. S hodnotou 2011 v roce 2011 téměř 47 USD na akcii má společnost obrovský vzestupný potenciál, přestože se během minulého roku téměř zdvojnásobila.

První majestátní stříbro Corp.

Společnost First Majestic Silver Corp. (AG) se zabývá průzkumem, vývojem a výrobou stříbra a také akvizicí stávajících stříbrných dolů. Společnost je střední velikosti, s tržním stropem 2 miliardy USD, ve srovnání s tržním stropem Wheaton 12, 3 miliardy USD. First Majestic však má vynikající vyhlídky na růst. Od prosince 2017 vlastnila a provozovala šest dolů a roční výroba čisté stříbra od roku 2006 rychle rostla, od roku 2018 se zvýšila z přibližně 2 milionů uncí na přibližně 12 milionů uncí.

Právě proto, že se jedná o jednu z menších společností na těžbu stříbra, akcie společnosti First Majestic byly těžce zasaženy v důsledku klesajících cen stříbra v roce 2017 a 2018. Od roku 2011, kdy se cena akcií na úrovni téměř 25 USD za akcii zvýšila, akcie společnosti klesly na minimum 2, 66 USD za akcii podíl. Díky oživení v roce 2019 však akcie nyní činí 9, 40 USD na akcii. Desetiletá historie růstu výroby a prakticky neexistujícího dlouhodobého dluhu argumentuje pro First Majestic jako špičkový růstový investiční potenciál mezi horníky stříbra.

Pan American Silver Corp.

Pan American Silver Corp. (PAAS) se zabývá průzkumem, vývojem a výrobou těžebních vlastností stříbra v Mexiku a Jižní Americe. Přestože se zaměřuje výhradně na výrobu stříbra, prodává také zlato, měď a zinek, které objevuje na cestě. Společnost je šestým největším producentem stříbra na světě a drží čtvrtou největší rezervu stříbra.

Na základě řady projektů organického růstu Pan American očekává, že bude i nadále zvyšovat produkci i po roce 2019. Společnost snížila své hotovostní náklady v roce 2017 přibližně o 28% oproti předchozímu roku. Akcie společnosti vzrostly z minima 5, 85 USD za akcii v roce 2015 a od září 2019 se obchodují téměř 16, 00 USD za akcii. Účetní hodnota společnosti je 11, 50 USD za akcii.

Mince American Silver Eagle se staly jednou z nejpopulárnějších investic do drahých kovů od přelomu století.

Endeavour Silver Corp.

Endeavour Silver Corp. (EXK) je horník, který, stejně jako First Majestic, má potenciál jako růstový kmen. Společnost sídlí v Kanadě a získává, zkoumá, vyvíjí a vyrábí vlastnosti těžby stříbra a zlata v Chile a Mexiku. Předpokládá se, že dva expanzní programy v provozních dolech budou v budoucnu katapultovat společnost na seznam předních světových výrobců stříbra.

Mezi hlavní výhody produktu Endeavor Silver patří silný potenciál organického růstu pro jeho primární těžařské projekty, mimořádně vysoký stupeň jeho produkce stříbra a značný růstový potenciál pro několik současných těžebních projektů. Endeavour má pouze 3 miliony dolarů na celkovém dluhu a příjmy 33 milionů dolarů. V současné době se obchoduje za přibližně 2, 35 USD za akcii s poměrem cena-kniha 2, 60. Má relativně malou kapitalizaci ve výši 340 milionů USD.

Těžba Hecla

Hecla Mining Company (NYSE: HL) je nejstarší těžbou stříbra a zlata v Severní Americe, založená v roce 1891 v Coeur d'Alene, Idaho. Patří mezi přední společnosti s nízkými náklady na těžbu stříbra ve Spojených státech.

Společnost má stříbrné doly na Idaho a na Aljašce a díky své těžbě v Quebecu se rychle stává významným producentem zlata. Hecla Mining má slibné průzkumné a vývojové projekty v pěti dalších těžbách zlata a stříbra v USA, Kanadě a Mexiku. Společnost se umístila na sedmém místě ve světových stříbrných rezervách s necelými 200 miliony uncí. Jeho výroba stříbra v roce 2017 byla 12, 5 milionu uncí.

Pevně ​​zavedená základna společnosti, diverzifikovaný tok příjmů a slibné současné rozvojové projekty poskytly v posledních letech silné prostředí pro obrat. Akcie však nedosáhly výkonnosti svých vrstevníků a v roce 2019 klesly na minima 1, 21 USD. Nyní se obchoduje na akcii 1, 84 USD.