Výroční zpráva

Co je výroční zpráva?

Výroční zpráva je publikace, kterou musí veřejné společnosti každoročně poskytovat akcionářům, aby popsali své operace a finanční podmínky. Přední část zprávy často obsahuje působivou kombinaci grafiky, fotografií a doprovodného příběhu, z nichž všechny zaznamenávají aktivity společnosti za uplynulý rok. Zadní část zprávy obsahuje podrobné finanční a provozní informace.

1:11

Co je výroční zpráva?

Porozumění výročním zprávám

Výroční zpráva se stala pravidelnou součástí podnikového finančního výkaznictví až po přijetí legislativy po pádu akciového trhu v roce 1929. Záměrem požadované výroční zprávy je zveřejnit firemní aktivity společnosti za uplynulý rok. Zpráva je obvykle vydávána akcionářům a dalším zúčastněným stranám, které ji používají k hodnocení finanční výkonnosti firmy. Výroční zpráva bude obvykle obsahovat následující oddíly:

• Obecné informace o společnosti
• Provozní a finanční přednosti
• Dopis akcionářům od generálního ředitele
• Narativní text, grafika a fotografie
• Diskuse a analýzy managementu (MD&A)
• Finanční výkazy, včetně rozvahy, výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků
• Příloha k účetní závěrce
• Zpráva auditora
• Shrnutí finančních údajů
• Účetní zásady

V USA je podrobnější verze výroční zprávy označována jako formulář 10-K a je předkládána americkým komisím pro cenné papíry a burzy (SEC). Společnosti mohou předkládat své výroční zprávy elektronicky prostřednictvím databáze SECG EDGAR. Reportující společnosti musí zasílat výroční zprávy svým akcionářům, když pořádají výroční schůzky s volenými řediteli. Podle proxy pravidel jsou zpravodajské společnosti povinny zveřejňovat své proxy materiály, včetně výročních zpráv, na webových stránkách společnosti.

Současní a budoucí investoři, zaměstnanci, věřitelé, analytici a další zúčastněné strany analyzují společnost pomocí své výroční zprávy.

Výroční zpráva obsahuje informace o finanční situaci společnosti, které lze použít k měření:

• Schopnost společnosti splácet své dluhy v okamžiku jejich splatnosti
• Zda společnost dosáhla zisku nebo ztráty v předchozím fiskálním roce
• Růst společnosti v průběhu několika let
• Kolik výdělku si společnost ponechá za účelem rozvoje svých činností
• Poměr provozních nákladů k vygenerovaným příjmům

Výroční zpráva rovněž určuje, zda informace odpovídají obecně uznávaným účetním zásadám (GAAP). Toto potvrzení bude zvýrazněno jako „výrok bez výhrad“ v části zprávy auditora. Základní analytici se pokoušejí pochopit budoucí směr společnosti analýzou podrobností uvedených ve výroční zprávě.

Zvláštní úvahy

V případě podílových fondů je výroční zpráva požadovaným dokumentem, který je akcionářům fondu k dispozici na fiskálním roce. Zveřejňuje určité aspekty fungování fondu a jeho finanční situace. Na rozdíl od podnikových výročních zpráv jsou výroční zprávy podílových fondů nejlépe popsány jako „obyčejná vanilka“, pokud jde o jejich prezentaci.

Výroční zpráva podílového fondu spolu s prospektem fondu a prohlášením o doplňujících informacích je zdrojem víceletých údajů o fondu a výkonnosti fondu, který je k dispozici akcionářům fondu i potenciálním investorům fondu. Většina informací je bohužel spíše kvantitativní než kvalitativní, což se týká povinných účetních zveřejnění požadovaných pro podílové fondy.

Všechny podílové fondy, které jsou registrovány u SEC, jsou povinny každoročně zasílat úplnou zprávu všem akcionářům. Zpráva ukazuje, jak dobře se fondu daří za fiskální rok. Informace, které lze nalézt ve výroční zprávě, zahrnují:

• Tabulka, graf nebo graf hospodářství podle kategorie (např. Typ cenného papíru, průmyslový sektor, zeměpisná oblast, kvalita úvěru nebo splatnost)
• Auditovaná účetní závěrka, včetně úplného nebo souhrnného (top 50) seznamu podniků
• Kondenzovaná účetní závěrka
• Tabulka ukazuje návratnost fondu za období 1-, 5- a 10 let
• Diskuse managementu o výkonnosti fondu
• Informace o řízení o ředitelích a funkcionářích, jako je jméno, věk a funkční období
• Odměny nebo náhrady vyplácené ředitelům, důstojníkům a dalším osobám
• atd.

Klíč s sebou

• Výroční zpráva je publikace, kterou musí veřejné společnosti každoročně poskytovat akcionářům, aby popsali své operace a finanční podmínky.
• Výroční zpráva se stala pravidelnou součástí podnikového finančního výkaznictví až po přijetí legislativy po pádu akciového trhu v roce 1929.
• Všechny podílové fondy registrované u SEC jsou povinny každoročně zasílat všem akcionářům úplnou výroční zprávu.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co je SEC Form 10-Q? Další informace o formuláři SEC 10-Q, komplexní zpráva o výkonnosti společnosti, kterou čtvrtletně předkládají všechny veřejné společnosti SEC. více Co byste měli vědět o 10-Ks 10-K je komplexní zpráva předkládaná každoročně veřejně obchodovanou společností o její finanční výkonnosti a je vyžadována Americkou komisí pro cenné papíry a burzy (SEC). více SEC Form 3 Vysvětlení SEC Form 3: Počáteční prohlášení o skutečném vlastnictví cenných papírů je dokument, který zaslal zasvěcenec společnosti nebo hlavní akcionář Komisi pro cenné papíry (SEC) za účelem pomoci regulovat obchodování zasvěcených osob. více Formulář SEC N-CSR Formulář SEC N-CSR je formulář, který registrovaná investiční investiční společnost vyplní a zaeviduje u Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) po zaslání výročních a pololetních zpráv akcionářům. více SEC Form ARS SEC Form ARS je hlavní dokument, který veřejné společnosti používají k hlášení aktuálního stavu své finanční situace, po kterém následuje výroční zasedání akcionářů. více Roční Termín „roční“ označuje událost, ke které dochází jednou ročně. více partnerských odkazů