Wrap-Around Loan - Definice

Co je to zábal kolem půjčky?

Obalný úvěr je typ hypotečního úvěru, který lze použít v obchodech s financováním vlastníka. Tento typ půjčky zahrnuje hypotéku prodávajícího na dům a přidává další přírůstkovou hodnotu, aby bylo dosaženo celkové kupní ceny, která musí být prodávajícímu časem zaplacena.

Forma financování, na které se spoléhá, ​​se běžně používá v obchodech financovaných prodejcem. Balíček půjček nabývá stejných vlastností jako půjčka financovaná prodejcem, ale do podmínek financování započítává aktuální hypotéku prodávajícího.

Financování prodejce

Financování prodávajícím je druh financování, který umožňuje kupujícímu zaplatit jistinu přímo prodávajícímu. Obchody financované prodejcem mají pro prodejce vysoké riziko a obvykle vyžadují vyšší než průměrné zálohy. V dohodě financované prodejcem je dohoda založena na směnce, která podrobně popisuje podmínky financování. Kromě toho dohoda financovaná prodávajícím nevyžaduje, aby byla jistina vyměněna předem, a kupující provádí splátky přímo prodejci, které zahrnují jistinu a úroky.

Jak funguje zábal kolem půjčky

Úvratové úvěry staví na konceptu financování vlastníka a zavádějí stejnou základní strukturu. Struktura zabaleného úvěru se používá u obchodu financovaného majitelem, když má prodávající zbývající zůstatek na zaplacení první hypotéky na nemovitost. Orámovací úvěr zohledňuje zbývající zůstatek na stávající hypotéce prodávajícího podle smluvní sazby hypotéky a přidává přírůstkový zůstatek k dosažení celkové kupní ceny.

V případě zabaleného úvěru je základní úroková sazba prodávajícího založena na podmínkách stávajícího hypotečního úvěru. Aby se zlomu vyrovnal, musí prodávající alespoň vydělat úrok, který odpovídá úrokové sazbě z půjčky, která musí být ještě splacena. Prodávající má tedy možnost sjednat úrokovou sazbu kupujícího na základě svých současných podmínek. Obecně bude prodávající chtít sjednat nejvyšší možnou úrokovou sazbu, aby provedl platby za první hypotéku a také získal rozpětí v obchodě.

Úvahy kolem prodejců mohou být pro prodejce riskantní, protože na úvěr převezmou plné riziko selhání.

Příklad zábal-kolem půjčky

Řekněme, že Joyce má na svůj dům hypotéku ve výši 80 000 dolarů se sazbou 4%. Prodává svůj dům Brianovi za 120 000 $, který odkládá 10% dolů a půjčuje si zbytek, nebo 108 000 $, se sazbou 7%. Joyce vydělává 7% na 28 000 USD (rozdíl mezi 108 000 a 80 000 USD) plus rozdíl mezi 7% a 4% na hypotéce 80 000 $.

Zvláštní úvahy o zábal kolem půjčky

Úvahy kolem prodejců mohou být pro prodejce riskantní, protože na úvěr převezmou plné riziko selhání. Prodejci si také musí být jisti, že jejich stávající hypotéka neobsahuje klauzuli o odcizení, která od nich vyžaduje, aby v případě převodu vlastnictví kolaterálu nebo prodeje kolaterálu v plné výši splatili instituci poskytující hypotéku. Ve většině hypotečních úvěrů jsou běžné klauzule o odcizení, které často brání tomu, aby se uskutečnily obchody s úvěry.

Související termíny

Wraparound Hypotéka Wraparound hypotéka je druh juniorské půjčky, která obtéká nebo zahrnuje aktuální směnku dlužnou na nemovitost. více Předvídatelná hypotéka Předpokládaná hypotéka je druh financování, ve kterém lze nezaplacenou hypotéku a její podmínky převést z aktuálního vlastníka na kupujícího. více Financování prodávajícím Financování prodávajícího se vztahuje na smlouvu o nemovitosti, kde je financování poskytováno prodávajícím, je zahrnuto v kupní ceně. více Financování vlastníka - definice, výhody a rizika Financování vlastníka znamená, že prodejce financuje nákup přímo s kupujícím. Může oběma stranám nabídnout výhody. více Definice hypotéky na nákup a peníze Hypotéka na nákup a peníze je hypotéka vydaná dlužníkovi prodejcem domu v rámci nákupní transakce. více Kdy potřebujete důvěryhodnou listinu? Při financovaných transakcích s nemovitostmi převádějí svěřenské listiny právní titul majetku na třetí stranu, jako je banka, úschova nebo titulní společnost, až do doby, kdy dlužník splácí svůj dluh věřiteli. více partnerských odkazů