13F: Buffett koupil Apple, zatímco ostatní se prodali

Mohl by být FAANG na cestě k tomu, aby se stal FANG znovu? Zprávy 13F od nejlepších hedgeových fondů po celé zemi ukazují, že manažeři peněz prodali akcie společnosti Apple Inc. (AAPL) v prvních měsících roku úžasnou rychlostí. Podle Bloomberg News snížily hedgeové fondy v prvním čtvrtletí roku 2018 svůj podíl na akciích AAPL přibližně o 153 milionů akcií.

Znamená to nejvýznamnější pokles holdingů AAPL od začátku roku 2008, což je okamžik, kdy Bloomberg začal sledovat tato data. Díky tomu je AAPL nejprodávanější ze všech zásob v rámci S&P 500 za první čtvrtletí. Nicméně existoval alespoň jeden významný investor, který se již ukázal být outlierem: Warren Buffett nejen neprodával, ale ve skutečnosti zvýšil svoji pozici v iPhone výrobci v prvních třech měsících roku.

Investoři ve firmách, které podávají 13F podání u SEC, prodaly akcie Appleových akcií za tři z posledních čtyř čtvrtletí. Výjimkou bylo čtvrté čtvrtletí roku 2017, období, kdy tato skupina správců peněz nakupovala čistých 8, 6 milionu akcií společnosti. V tomto okamžiku se akcie Apple od začátku roku zvyšují zhruba o 10%. Současně však analytici a investoři všeho druhu spekulovali, že společnost nemusí být schopna udržet tempo svého prodeje iPhone do budoucna. Skittness investorů možná podnítil hlavní výprodeje, ke kterým došlo v posledních několika čtvrtletích.

Buffett Bucks the Trend

Warren Buffett, miliardářský investiční guru a šéf Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), nikdy nebyl jedním, kdo sledoval stádo. Opravdu, hodně z jeho úspěchu lze připsat alespoň částečně na jeho ochotu činit investiční rozhodnutí, která nemusí být nutně široce populární v té době. Zatímco jeho zdůvodnění zatím není jasné, Berkshireova hlava koupila v prvním čtvrtletí roku 75 milionů dalších akcií společnosti Apple. Díky těmto nákupům se stal třetím největším investorem společnosti.

Zajišťovací fondy a další institucionální investoři měli tendenci zvyšovat své pozice v ostatních akciích FAANG ve stejném období, jinak je ořezávaly jen nepatrně. Mezi další významné akcie, které zaznamenaly pozice oříznuté mnoha hedgeovými fondy, patří Bank of America Inc. (BAC), která v průběhu čtvrtletí poklesla o čistých 135 milionů akcií v portfoliích. Citigroup Inc. (C) poklesla zhruba o 67 milionů akcií, zatímco Wells Fargo & Co. (WFC) v tomto období poklesla o 46 milionů akcií v portfoliích. Na druhé straně se v první polovině roku stali velkými vítězi fondy rozvíjejících se trhů, jako jsou iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG).