4 Investiční strategie pro správu portfolia podílových fondů

Jakmile si vybudujete portfolio svých podílových fondů, budete muset vědět, jak je udržovat pomocí investiční strategie investičních fondů. Podívejme se na čtyři populární strategie.

Křídlo-it strategie

Toto je nejčastěji viděná investiční strategie podílových fondů, zejména mezi novými investory. Jak to funguje? Pokud nedodržíte konkrétní plán nebo strukturu, která vám pomůže při investování a udržování vašeho portfolia, pravděpodobně používáte strategii křídla.

Bez plánu investování byste mohli mít potíže s rozhodnutím, která přesně odráží vaše investiční cíle. Většina odborníků by souhlasila s tím, že tato strategie má tendenci být nejméně úspěšná z důvodu její nedostatečné konzistence.

Na druhou stranu, pokud máte plán nebo strukturu, která řídí vaše investice, pak by správa vašeho portfolia měla být mnohem jednodušší.

Strategie časování trhu

Strategie načasování trhu zahrnuje schopnost dostat se do a ze sektorů, aktiv nebo trhů v pravý čas. V ideálním světě znamená schopnost času na trhu, abyste vždy nakupovali nízko a prodávali vysoko.

Bohužel to málo investorů dělá důsledně, protože chování investorů je obvykle motivováno emocemi místo logiky. Skutečností je, že většina investorů má tendenci dělat přesně opak toho, co je optimální (tj. Nakupovat vysoké a prodávat nízké). To vede mnoho lidí k přesvědčení, že načasování trhu nefunguje. Nikdo nemůže přesně předpovídat budoucnost s jakoukoli jednotností, přesto existuje mnoho ukazatelů načasování trhu, o nichž někteří investoři věří, že jim dávají výhodu v předpovídání, kam směřují trhy.

Strategie nákupu a držení

Toto je zdaleka nejvíce kázaná investiční strategie. Tato strategie znamená, že si své investice koupíte a budete je držet po dlouhou dobu bez ohledu na to, zda trhy jdou nahoru nebo dolů. Konvenční moudrost říká, že pokud zaměstnáváte strategii nákupu a držení a předpovídáte výkyvy trhu, vaše zisky v průběhu času převáží vaše ztráty. Milionář a legendární investor, Warren Buffett, je v záznamu, protože říká, že tato strategie je ideální pro dlouhodobého investora.

Dalším důvodem, proč je tato strategie tak populární, je to, že se snadno používá. To neznamená, že je lepší nebo horší než ostatní možnosti; je to jednoduše snadné koupit a poté držet.

Strategie vážení výkonu

Toto je poněkud střední půda mezi načasováním trhu a buy-and-hold. S touto investiční strategií pro podílové fondy občas přehodnotíte portfolio svých portfolií a provedete určité úpravy. Podívejme se na zjednodušený příklad pomocí skutečných údajů o výkonu.

Řekněme, že jste začali s akciovým portfoliem ve výši 100 000 USD ve čtyřech podílových fondech, rozdělených do stejných váh po 25%.

Po prvním roce investování již portfolio nemá v každém fondu stejnou váhu 25%, protože některé fondy fungovaly lépe než jiné.

Realita je taková, že po prvním roce má většina investorů podílových fondů tendenci vyhodit poraženého (fond D) a koupit více vítěze (fond A). To však není o tom, jak se váží výkon. Vyvážení výkonu jednoduše znamená, že byste prodali některé z fondů, které udělaly nejlépe, aby si koupily ty fondy, které udělaly to nejhorší.

Vaše srdce bude v rozporu s touto logikou, ale je to správná věc, protože jedinou konstantou v investování je, že všechno je cyklické. Ve čtvrtém roce se fond A stal poraženým a fond D se stal vítězem.

Vyvážení výkonu tohoto portfolia rok co rok znamená, že byste si vzali zisk, když se fond A daří dobře kupovat fond D, když byl dole. Pokud byste toto portfolio znovu vyvážili na konci každého roku po dobu pěti let, byli byste v důsledku vážení výkonu ještě vpřed. Je to všechno o disciplíně.

Sečteno a podtrženo

Klíčem ke správě portfolia je mít investiční strategii podílového fondu, kterou dodržujete disciplinovaně. Nejúspěšnější finanční manažeři na světě jsou úspěšní, protože mají kázeň spravovat peníze a mají plán.

Warren Buffet to možná řekl nejlépe: „Úspěšně investovat po celý život nevyžaduje stratosférické IQ, neobvyklé obchodní vhledy nebo vnitřní informace. Potřebujeme spolehlivý intelektuální rámec pro rozhodování a schopnost zabránit emocím před korozí rámec."