5 nejlepších krátkodobých dluhopisových fondů pro rok 2019

Investoři usilující o zachování kapitálu často zaměřují alokace portfolia na investiční možnosti s minimálním rizikem, včetně hotovosti, peněžních trhů, vkladových certifikátů a dluhopisů.

V kategorii dluhopisů spadají krátkodobé dluhopisy na bezpečnější konec spektra rizika dluhových cenných papírů z důvodu jejich krátké doby trvání a následného stavu téměř hotovostních peněz. Kratší doba trvání nebo datum splatnosti vede k menšímu úvěrovému riziku a menšímu úrokovému riziku.

Pro konzervativní investory jsou krátkodobé dluhopisy atraktivní, protože účinně snižují volatilitu. Podílové fondy v kategorii dluhopisů s krátkou dobou trvání zajišťují tuto diverzifikaci investováním do vysoce kvalitních dluhopisů různých typů emitentů, průmyslových odvětví a regionů.

1. Vanguardský krátkodobý fond investičního stupně (VFSTX)

• Průměrný celkový výnos: 2, 89%
• Výtěžek 30 dní: 2, 28%
• Poměr výdajů: 0, 2%

Fond nabízí diverzifikaci z hlediska regionální expozice, úvěrové kvality a typu emitenta dluhopisů. Fond Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund, založený v roce 1982, se snaží poskytovat investorům aktuální příjem a zaměřuje se na udržení minimální volatility cen.

Správci fondů investují podstatnou část aktiv fondu do vysoce kvalitních cenných papírů s pevným výnosem, přičemž krátkodobé a střednědobé emise dluhopisů činí nejméně 80%. K 31. červenci 2019 podílový fond investoval 24, 2% svých aktiv do komerčních hypoték nebo cenných papírů zajištěných aktivy a 7, 7% do státních dluhopisů nebo státních dluhopisů.

Fond v současné době spravuje 60, 5 miliardy dolarů v investicích do více než 1 900 podílů. Od července 2019 dosáhla průměrného ročního ročního výnosu 2, 89% za 10 let. Fond má poměr výdajů 0, 2%, což je výrazně pod průměrem kategorie 0, 74%.

Investoři mohou nakupovat akcie bez prvotního prodejního zatížení a při zpětném odkupu akcií se neúčtuje žádný poplatek. Výnos fondu za 30 dní pro cenné papíry a burzy (SEC) byl 19. srpna 2019 2, 28%. Vyžaduje minimální počáteční investici 3 000 $. Akcie admirálů jsou k dispozici s investicí 50 000 USD nebo více a jejich poměr nákladů je pouze 0, 1%.

2. Krátkodobé portfolio s rozšířenou kvalitou DFA (DFEQX)

• Průměrná celková návratnost: 2, 63%
• Výtěžek 30 dní: 1, 44%
• Poměr výdajů: 0, 22%

Krátkodobé rozšířené portfolio kvality DFA bylo založeno v březnu 2009 a jeho cílem je poskytnout investorům maximální celkový výnos v rámci dluhových cenných papírů. Správci fondů investují minimálně 80% portfolia do cenných papírů s pevným výnosem, o nichž se předpokládá, že jsou v investiční kvalitě. Až 25% aktiv fondu může být investováno do dluhopisů, směnek a směnek vydaných státní pokladnou, vládními agenturami nebo federálními nástroji.

Průměrná splatnost dluhopisů, které jsou základem fondu, byla 31. července 2019 1, 86 roku. Průměrná efektivní doba trvání byla 1, 80 roku. V roce 2019 se fond přesunul na kratší splatnosti, pravděpodobně v reakci na klesající úrokové sazby. Nižší splatnosti obvykle vedou k nižším výnosům a 30denní výnos SEC je nižší na 1, 44%.

Podílový fond spravoval aktiva investorů ve výši 6, 3 miliardy USD. Od července 2019 vygeneroval průměrný roční anualizovaný výnos 2, 63%. Podílový fond má poměr nákladů 0, 22%, což je pod průměrem kategorie, a investoři mohou nakupovat akcie bez zálohových nebo odložených prodejních poplatků.

3. Krátkodobý podnikový dluhopis iFares ETF (IGSB)

• Průměrná celková návratnost: 2, 30%
• Výtěžek 30 dní: 2, 40%
• Poměr výdajů: 0, 06%

Krátkodobý podnikový dluhopis ETF společnosti iShares byl zahájen v lednu 2007, což pro ETF přináší významnou historii ceny a výkonu. Cílem fondu je sledovat index krátkodobých amerických investičních dluhopisů v USA. Fond nezahrnuje státní dluhopisy, takže má vyšší výnos a mírně vyšší volatilitu.

Fond měl aktiva ve výši 12, 8 miliard USD a průměrný denní objem obchodů k 1. srpnu 2019 byl 1, 45 milionu akcií. Velikost trhu fondu zajišťuje malá rozpětí, což je významný faktor pro dluhopisy ETF.

Během deseti let končících červencem 2019 činil průměrný celkový výnos 2, 30% ročně. 30denní výnos SEC byl 20. srpna značný 2, 40%, částečně díky nízkým poplatkům pouhých 0, 06%. Tento fond nemá žádné prodejní zatížení ani minimální investiční požadavky.

4. Fidelitní krátkodobý dluhopisový fond (FSHBX)

• Průměrná celková návratnost: 1, 98%
• Výtěžek 30 dní: 1, 98%
• Poměr výdajů: 0, 45%

Fond krátkodobých dluhopisů Fidelity má počáteční datum březen 1986 a fond se snaží získat vysokou úroveň běžných výnosů pro investory. S ohledem na zachování kapitálu investují správci fondů nejméně 80% portfolia do dluhových cenných papírů s investičním stupněm nebo do dohod o zpětném odkupu.

Investiční mix zahrnuje tuzemské a zahraniční emitenty, přičemž 49, 84% bylo investováno do podnikových emitentů, 24, 01% do amerických státních dluhopisů a 15, 64% do cenných papírů zajištěných aktivy (ABS). K 30. červnu 2019 fond nahromadil aktiva ve výši 5, 71 miliard USD.

Za posledních deset let dosáhl podílový fond průměrného ročního výnosu 1, 98%. Shodou okolností měl fond k 31. červenci 2019 také 30denní výnos 1, 98%. Podílový fond má poměr nákladů 0, 45%, což odpovídá většině krátkodobých podílových fondů. Fond neúčtuje počáteční nebo odložené prodejní zatížení a není vyžadován žádný minimální investiční požadavek.

5. Schwabův fond krátkodobých dluhopisových indexů (SWSBX)

• Průměrný celkový výnos: N / A
• Výtěžek 30 dní: 1, 84%
• Poměr výdajů: 0, 06%

Fond indexu krátkodobých dluhopisů Schwab se snaží poskytnout investorům vysoký běžný příjem. Tento podílový fond sleduje výkonnost amerického vládního / úvěrového indexu Bloomberg Barclays: Index 1-5 let investováním značné části portfoliových aktiv do dluhových nástrojů zjištěných na benchmarku. Správci fondů se zaměřují na dluhové nástroje investičního stupně v kategoriích fixní, variabilní a pohyblivé úrokové sazby s různou splatností.

Fond je poněkud novým přírůstkem s počátečním datem 23. února 2017. Avšak podkladové cenné papíry a strategie použité v tomto fondu z něj činí solidní volbu pro komponentu s pevným výnosem jakéhokoli portfolia.

Klíč s sebou

• Vyšší desetiletý průměrný roční celkový výnos často znamená lepší řízení.
• Výnosy jsou dobrým vodítkem pro budoucí výkonnost, protože ceny krátkodobých dluhopisů jsou poměrně stabilní a obtížně předvídatelné.
• Vyšší výnosy obvykle znamenají vyšší úvěrové riziko nebo vyšší úrokové riziko.
• Poplatky a rozpětí jsou důležité, protože krátkodobé dluhopisy mají relativně nízké výnosy.

K 31. červenci 2019 společnost SWSBX nahromadila aktiva ve výši 858 milionů USD. Poměr nákladů 0, 06% je působivě nízký, jak by se dalo očekávat od indexového fondu. 30denní výnos činil jen 1, 84%, hlavně proto, že 66% fondu je investováno do vládních a agenturních dluhopisů s nižšími výnosy. Investorům není účtováno prodejní zatížení v době nákupu nebo zpětného odkupu a neexistuje žádný minimální investiční požadavek.