5 největších rozvinutých tržních ETF (EFA, VEA)

Fondy obchodované na burze s rozvinutým trhem (ETF) mohou investorům pomoci získat relativně levnou, širokou diverzifikaci prostřednictvím přístupu ke stovkám nebo tisícům individuálních účastí v nejvyspělejších ekonomikách světa. Zde se podíváme na pět největších ETF na rozvinutých trzích z hlediska spravovaných aktiv (AUM).

Vyspělý trh patří k vysoce produktivní, industrializované zemi se zavedeným právním státem. Za USA patří rozvinuté trhy k Japonsku, Velké Británii, Francii, Kanadě a Austrálii. Aby bylo možné odlišit ETF rozvinutých trhů od základních domácích ETF a jiných výklenků, je následující seznam zaměřen na ETF s nejméně 5% expozicí vůči dvěma nebo více rozvinutým tržním ekonomikám, vyjma Spojených států.

BlackRock Inc. (BLK) dominuje v žebříčku pěti největších fondů se třemi fondy: iShares MSCI EAFE ETF (EFA), iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) a iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ), na č. 2, č. 3 a č. 5. Nejlepší místo však patří Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) a Schwab International Equity ETF (SCHF) přichází na 4. místě. Všechny zde uvedené informace byly aktuální k 10. říjnu 2018.

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

AUM: 71, 43 miliard USD

Vanguard FTSE Developed Markets ETF, který byl zahájen v roce 2007, se snaží sledovat index FTSE Developed All Cap ex USA, který měří návratnost investic akcií vydaných společnostmi v Kanadě a na hlavních trzích Evropy a tichomořského regionu. Japonsko a Velká Británie tvoří přibližně 38% alokace fondu, přičemž Kanada, Francie, Německo a Švýcarsko doplňují prvních šest. Vanguard FTSE Developed Markets ETF dříve vyloučil kanadské akcie, ale nakonec změnil politiky, aby zahrnoval důležité trendy v Severní Americe. Poměr výdajů pasivně spravovaného fondu je 0, 07%, což podle Vanguarda je o 93% méně než průměrný poměr výdajů fondů s podobnými podíly.

IShares MSCI EAFE ETF

AUM: 71, 39 miliard USD

BlackRock vydal iShares MSCI EAFE ETF v roce 2001 a od té doby je na vrcholu nebo blízko vrcholu mezinárodního trhu ETF. ETF sleduje přední Morgan Stanley Capital International (MSCI) EAFE Index, nejvíce citovaný mezinárodní akciový index v USA, který odráží akcie napříč Evropou, Austrálií, Asií a Dálným východem (EAFE). Fond věnuje přibližně 25% svých aktiv na akcie v Japonsku, asi 17% na aktiva ve Velké Británii a asi 11% na aktiva ve Francii. Švýcarsko, Německo a Austrálie každý čerpají více než 5% aktiv fondu. U 0, 32% je poměr nákladů fondu vyšší než u Vanguard FTSE Developed Markets ETF.

IShares Core MSCI EAFE ETF

AUM: 59, 46 miliard USD

Její jádro iShares Core MSCI EAFE ETF, které bylo zahájeno v roce 2012, se snaží sledovat index investičního trhu MSCI EAFE (IMI), který je podobný indexu MSCI EAFE, ale je větší a komplexnější. Index zahrnuje reprezentaci s malou a malou kapitalizací kromě reprezentace se středními a velkými písmeny, kterou nabízí index MSCI EAFE. Největší angažovanost fondu vypadá podobně jako v případě iShares MSCI EAFE ETF, přičemž přibližně 26% jeho aktiv je věnováno akciím v Japonsku, přibližně 18% aktivům ve Velké Británii, přičemž Francie, Švýcarsko, Německo a Austrálie představují více než 5% aktiv fondu. Nákladový poměr iShares Core MSCI EAFE ETF je konkurenceschopný s poměrem Vanguard FTSE Developed Markets ETF's, 0, 08%.

Schwab International Equity ETF

AUM: 16, 46 miliard USD

Stejně jako Vanguard FTSE Developed Markets ETF, i Schwab International Equity ETF usiluje o sledování indexu FTSE Developed Ex-US Index. Akcie v Japonsku tvoří asi 23% jeho portfolia a akcie ve Velké Británii tvoří asi 16%. Akcie ve Francii, Německu, Kanadě, Švýcarsku a Austrálii představují více než 5% aktiv fondu. Fond, který existuje zhruba od roku 2009, má výdajový poměr 0, 06%.

IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF

AUM: 10, 43 miliard USD

Systém iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF byl spuštěn v roce 2007 a jeho cílem je sledovat výkonnost indexu MSCI EAFE Small Cap Index, který se zaměřuje na expozici pouze malým veřejným společnostem v Evropě, Austrálii, Asii a na Dálném východě. Podobně jako u ostatních fondů iShares ETF na tomto seznamu mají akcie v Japonsku nejvyšší procento aktiv fondu, asi 31%, a Spojené království má druhé nejvyšší, asi 18%. Akcie v Austrálii, Německu a Švédsku představují více než 5% aktiv fondu. Poměr nákladů fondu je nejvyšší na tomto seznamu, 0, 40%.